Lý thuyết quản lý nợ phải trả

Lý thuyết này đã được phát triển thêm vào những năm 1960. Lý thuyết này cho rằng, ngân hàng không cần cho vay tự thanh lý và duy trì tài sản lưu động vì họ có thể vay tiền dự trữ trên thị trường tiền tệ bất cứ khi nào cần thiết. Một ngân hàng có thể dự trữ bằng cách xây dựng các khoản nợ bổ sung so với chính mình thông qua các nguồn khác nhau.

Các nguồn này bao gồm phát hành chứng chỉ tiền gửi có kỳ hạn, vay từ các ngân hàng thương mại khác, vay ngân hàng trung ương, huy động vốn thông qua phát hành cổ phiếu và bằng cách thu lại lợi nhuận. Chúng ta sẽ xem xét các nguồn vốn ngân hàng này trong chương này.

Thời gian chứng nhận tiền gửi

Các khoản tiền gửi này có kỳ hạn khác nhau, từ 90 ngày đến dưới 12 tháng. Chúng có thể chuyển nhượng trên thị trường tiền tệ. Do đó, một ngân hàng có thể có kết nối với thanh khoản bằng cách bán chúng trên thị trường tiền tệ. Nhưng nguồn này có hai điểm mạnh.

Thứ nhất, nếu trong thời kỳ khủng hoảng, cơ cấu lãi suất trên thị trường tiền tệ cao hơn lãi suất trần do ngân hàng trung ương quy định thì chứng chỉ tiền gửi có kỳ hạn không được bán trên thị trường. Thứ hai, họ không phải là nguồn vốn đáng tin cậy cho các ngân hàng thương mại. Các ngân hàng thương mại lớn hơn có lợi trong việc bán các chứng chỉ này vì họ có các chứng chỉ lớn mà họ có thể đủ khả năng bán với lãi suất thậm chí thấp. Vì vậy, các ngân hàng nhỏ gặp khó khăn về mặt này.

Vay từ các Ngân hàng Thương mại khác

Một ngân hàng có thể xây dựng thêm các khoản nợ phải trả bằng cách vay từ những ngân hàng có dự trữ vượt mức. Nhưng những khoản vay này chỉ trong thời gian rất ngắn, tức là trong một ngày hoặc nhiều nhất là một tuần.

Lãi suất của các hình thức vay này phụ thuộc vào mức giá kiểm soát trên thị trường tiền tệ. Nhưng việc vay vốn của các ngân hàng khác chỉ được thực hiện khi điều kiện kinh tế bình thường. Trong thời điểm bất thường, không ngân hàng nào có khả năng cấp cho người khác.

Vay từ Ngân hàng Trung ương

Các ngân hàng cũng tự xây dựng các khoản nợ bằng cách vay từ ngân hàng trung ương của đất nước. Họ vay để đáp ứng các yêu cầu thanh khoản ngắn hạn và bằng cách chiết khấu tín phiếu từ ngân hàng trung ương. Nhưng các khoản vay này tương đối đắt hơn so với các khoản vay từ các nguồn khác.

Huy động vốn

Các ngân hàng thương mại nắm giữ vốn bằng cách phân phối cổ phiếu hoặc giấy nợ mới. Nhưng sự sẵn có của các nguồn vốn thông qua các nguồn này phụ thuộc vào khối lượng cổ tức hoặc lãi suất mà ngân hàng chuẩn bị trả. Về cơ bản, các ngân hàng không sẵn sàng trả tỷ giá cao hơn mức trả của các doanh nghiệp sản xuất và kinh doanh. Do đó, họ không thể nhận đủ tiền từ các nguồn này.

Kiếm lại lợi nhuận

Việc thu hồi lợi nhuận của nó được coi là một nguồn thay thế của các quỹ thanh khoản cho một ngân hàng thương mại. Nhưng nó có thể thu được bao nhiêu từ nguồn này phụ thuộc vào tỷ suất lợi nhuận và chính sách cổ tức của nó. Các ngân hàng lớn hơn có thể phụ thuộc vào các nguồn này hơn là các ngân hàng nhỏ hơn.

Chức năng của quỹ vốn

Nói chung, vốn ngân hàng bao gồm các nguồn tài chính riêng. Khối lượng vốn tương đương với giá trị tài sản ròng, đánh dấu tỷ suất lợi nhuận mà tài sản lớn hơn nợ phải trả.

Vốn được kỳ vọng sẽ bảo đảm ngân hàng khỏi tất cả các loại rủi ro không có bảo đảm và không có bảo đảm phù hợp để chuyển thành tổn thất. Ở đây, chúng ta có được hai chức năng chính của vốn. Chức năng đầu tiên là thu lỗ và chức năng thứ hai là thiết lập và duy trì niềm tin vào ngân hàng.

Các chức năng khác nhau của quỹ vốn được mô tả ngắn gọn trong chương này.

Chức năng hấp thụ tổn thất

Vốn là cần thiết để cho phép ngân hàng bù đắp bất kỳ tổn thất nào bằng nguồn vốn của chính mình. Một ngân hàng có thể giữ hoàn toàn các khoản nợ phải trả của mình bằng tài sản miễn là các khoản lỗ không làm cạn kiệt vốn của ngân hàng.

Bất kỳ khoản lỗ nào kéo dài đều giảm thiểu vốn của ngân hàng, được đặt ra trên các sản phẩm vốn chủ sở hữu của ngân hàng như vốn cổ phần, quỹ vốn, quỹ tạo ra lợi nhuận, lợi nhuận giữ lại, tùy thuộc vào cách đại hội đồng ngân hàng quyết định.

Các ngân hàng cẩn trọng để cố định biên lãi và các khoản chênh lệch khác giữa thu nhập có được và giá của các khoản tiền đi vay để bao gồm các chi phí thông thường của họ. Đó là lý do tại sao các khoản lỗ từ hoạt động kinh doanh khó có thể giảm vốn trong dài hạn. Chúng ta cũng có thể nói rằng các ngân hàng có bề dày thành tích tốt nhờ vào hiệu quả trong quá khứ, đã quản lý để tạo ra đủ lượng vốn riêng để dễ dàng đối phó với bất kỳ khoản lỗ hoạt động nào.

Đối với một ngân hàng mới chưa có nhiều lịch sử thành công, hoạt động thua lỗ có thể dẫn đến việc dẫn vốn xuống dưới mức tối thiểu theo quy định của pháp luật. Các ngân hàng gặp rủi ro có thể xảy ra và rủi ro tổn thất cao hơn do người vay không trả được nợ, khiến một số tài sản của họ không thể thu hồi được một phần hoặc hoàn toàn.

Chức năng tin cậy

Một ngân hàng có thể có đủ tài sản để trang trải các khoản nợ phải trả và cũng có đủ nguồn vốn để cân đối các khoản tiền gửi và các khoản nợ khác bằng tài sản. Điều này tạo ra một dòng tài chính trong quá trình kinh doanh ngân hàng thông thường. Ở đây, điều cần thiết quan trọng là vốn của một ngân hàng phải bao gồm các khoản đầu tư cố định của mình như tài sản cố định, liên quan đến lợi ích trong các công ty con. Chúng được sử dụng trong hoạt động kinh doanh của nó, về cơ bản không tạo ra dòng tài chính.

Nếu dòng tiền do tài sản tạo ra không đủ để đáp ứng các khoản tiền gửi hoặc các khoản nợ đến hạn khác, thì không khó để một ngân hàng có đủ vốn hỗ trợ và uy tín có được khả năng thanh khoản còn thiếu trên thị trường liên ngân hàng. Các ngân hàng khác sẽ không cảm thấy khó chịu khi cho ngân hàng này vay, vì họ nhận thức được khả năng kết luận các khoản nợ phải trả bằng tài sản của mình.

Loại ngân hàng này có thể chịu được một chuyến bay tiền gửi lớn và tái cấp vốn bằng các khoản vay trên thị trường liên ngân hàng. Dù sao đi nữa, tại các ngân hàng có nền tảng vốn đủ lớn, không có lý do gì để sợ một cuộc di cư ồ ạt của người gửi tiền. Logic là những vấn đề có thể gây ra vụ chiếm đoạt ngân hàng ngay từ đầu không xuất hiện trong ánh đèn sân khấu. Mô hình thanh khoản xen kẽ với mức thấp và mức cao được mong đợi, với mô hình thứ hai xảy ra vào thời điểm dòng tài chính tài sản vượt ra ngoài dòng chảy ra, khi ngân hàng có khả năng cho vay thanh khoản dư thừa.

Các ngân hàng bị hạn chế không được tính vào thị trường liên ngân hàng để làm rõ tất cả các vấn đề của họ. Vì lợi ích riêng của họ và như mong đợi của các nhà quản lý ngân hàng, họ mong đợi sự phù hợp giữa tài sản và thời hạn nợ của họ, điều gì đó cho phép họ vượt qua các tình huống thị trường căng thẳng.

Tỷ giá thị trường có thể bị ảnh hưởng do sự can thiệp của Ngân hàng Trung ương. Có thể có nhiều yếu tố góp phần vào nó như sự thay đổi trong chính sách tiền tệ hoặc các yếu tố khác. Điều này có thể dẫn đến tăng tỷ giá thị trường hoặc thị trường có thể sụp đổ. Tùy thuộc vào vấn đề thị trường, các ngân hàng có thể phải cắt giảm lượng khách hàng.

Chức năng tài trợ

Vì các khoản tiền gửi không phù hợp với mục đích sử dụng, nên việc cung cấp vốn để tài trợ cho các khoản đầu tư cố định (tài sản cố định và lãi vào các công ty con) sẽ được cấp vốn. Chức năng đặc biệt này rõ ràng khi một ngân hàng thành lập, khi số tiền huy động được từ các cổ đông đăng ký mua được sử dụng để mua các tòa nhà, đất đai và thiết bị. Nó là mong muốn để có được vốn vĩnh viễn cho tài sản cố định. Điều đó có nghĩa là bất kỳ khoản đầu tư bổ sung nào vào tài sản cố định phải đồng thời với việc tăng vốn.

Trong suốt thời gian hoạt động của ngân hàng, nó tạo ra vốn mới từ lợi nhuận của nó. Lợi nhuận không được phân phối cho cổ đông được phân bổ cho các thành phần khác của vốn chủ sở hữu của cổ đông, dẫn đến sự gia tăng vĩnh viễn. Tăng trưởng vốn là một nguồn vốn bổ sung được sử dụng để tài trợ cho các tài sản mới. Nó có thể mua tài sản cố định mới, các khoản vay hoặc các giao dịch khác. Ngân hàng nên đặt một số vốn của mình vào các tài sản sản xuất, vì bất kỳ khoản thu nhập nào kiếm được từ các tài sản tự tài trợ đều không phải trả giá cho các khoản vay. Nếu một ngân hàng cần nhiều vốn mới hơn khả năng tự sản xuất, thì ngân hàng có thể phát hành cổ phiếu mới hoặc nhận một khoản nợ thứ cấp, cả hai đều là nguồn vốn bên ngoài.

Chức năng hạn chế

Vốn là một tham chiếu được sử dụng rộng rãi cho các giới hạn đối với các loại tài sản và giao dịch ngân hàng. Mục tiêu là để ngăn chặn các ngân hàng có quá nhiều cơ hội. Tỷ lệ an toàn vốn, là giới hạn chính, đo lường vốn dựa trên tài sản có trọng số rủi ro.

Tùy thuộc vào rủi ro tương đối tương ứng của chúng, giá trị của tài sản được nhân với các trọng số từ 0 đến 20, 50 và 100%. Chúng tôi sử dụng giá trị sổ sách ròng ở đây, phản ánh mọi điều chỉnh, dự phòng và trích lập dự phòng. Do đó, tổng tài sản được điều chỉnh theo bất kỳ sự mất giá nào gây ra bởi các khoản nợ không trả được, mất giá tài sản cố định và sự sụt giảm giá thị trường, vì lượng vốn đã giảm do các chi phí phát sinh để phòng ngừa các rủi ro đã xác định. Điều đó khiến vốn tiềm ẩn nhiều rủi ro, có thể dẫn đến thua lỗ trong tương lai nếu ngân hàng không thu hồi được tài sản.

Tỷ lệ vốn yêu cầu tối thiểu trên tài sản có rủi ro là 8%. Theo nghị định an toàn vốn hiện hành, vốn được điều chỉnh cho các khoản lỗ chưa được bù trừ và dự trữ vượt mức, các khoản được khấu trừ ít cụ thể hơn. Ở một mức độ hạn chế, nợ cấp dưới cũng được tính vào vốn. Nghị định cũng phản ánh những rủi ro có trong các khoản nợ phải trả ngoại bảng.

Trong bối cảnh chức năng hạn chế, chính tầm quan trọng của vốn và việc xác định chính xác lượng vốn của nó trong các tính toán an toàn vốn đã làm cho nó trở thành cơ sở tốt cho những hạn chế về tín dụng và các vị thế ngoại hối không đảm bảo trong các ngân hàng. Các hạn mức tín dụng quan trọng nhất hạn chế mức rủi ro tín dụng ròng của ngân hàng (được điều chỉnh theo các loại bảo mật dễ nhận biết) đối với một khách hàng hoặc một nhóm khách hàng có liên quan ở mức 25% vốn của ngân hàng báo cáo hoặc ở mức 125% nếu đối với một ngân hàng có trụ sở tại Slovakia hoặc một quốc gia OECD. Điều này đảm bảo đa dạng hóa danh mục cho vay phù hợp.

Nghị định về các trạng thái ngoại hối không có đảm bảo nhằm hạn chế rủi ro do biến động tỷ giá hối đoái trong các giao dịch liên quan đến ngoại tệ, giới hạn các vị thế ngoại hối không có đảm bảo (chênh lệch tuyệt đối giữa tài sản ngoại hối và nợ phải trả) bằng EUR ở mức 15% vốn của ngân hàng, hoặc 10% nếu bằng bất kỳ loại tiền tệ nào khác. Tổng trạng thái ngoại hối không có bảo đảm (tổng các trạng thái ngoại hối không có bảo đảm bằng các loại tiền riêng lẻ) không được vượt quá 25% vốn của một ngân hàng.

Nghị định xử lý các quy tắc thanh khoản kết hợp nguyên tắc đã được thảo luận rằng các tài sản, thường không được thanh toán trong các hoạt động ngân hàng, cần được trang trải bằng vốn. Nó yêu cầu tỷ lệ giữa tổng các khoản đầu tư cố định (tài sản cố định, lãi vào các công ty con và các chứng khoán vốn khác được nắm giữ trong thời gian dài) và tài sản kém thanh khoản (chứng khoán vốn chủ sở hữu ít khả dụng trên thị trường và tài sản kém hiệu quả) với các quỹ và dự trữ của ngân hàng không được vượt quá 1.

Do tầm quan trọng của nó, vốn đã trở thành một điểm trung tâm trong thế giới ngân hàng. Ở các ngân hàng hàng đầu thế giới, tỷ trọng của nó trong tổng tài sản / nợ phải trả dao động từ 2,5 đến 8%. Mức có vẻ thấp này thường được coi là đủ cho một hoạt động ngân hàng lành mạnh. Có khả năng hoạt động ở phân khúc thấp hơn là các ngân hàng lớn với chất lượng và danh mục tài sản đa dạng.

An toàn vốn đáng được quan tâm thường xuyên. Tăng trưởng tài sản cần tôn trọng số lượng vốn. Cuối cùng, bất kỳ vấn đề nào mà một ngân hàng có thể gặp phải sẽ thể hiện trên vốn của nó. Trong hoạt động ngân hàng thương mại, vốn là vua.