Techniki pomiaru ryzyka
Aby poradzić sobie z różnymi rodzajami ryzyka związanego z zarządzaniem aktywami i pasywami, musimy zarządzać ryzykiem w celu efektywnego zarządzania bankiem. Istnieją różne techniki pomiaru ekspozycji banków na ryzyko stopy procentowej -
Model analizy luk
Model analizy luk dzieli przepływ i poziom niedopasowania aktywów i pasywów na lukę finansowania lub lukę zapadalności. Obliczany jest dla aktywów i zobowiązań o różnych terminach zapadalności i wyliczany dla określonego horyzontu czasowego. Model ten sprawdza lukę przeszacowania, która występuje w połowie przychodów odsetkowych uzyskanych z aktywów banku oraz odsetek zapłaconych od jego zobowiązań we wspomnianym przedziale czasu.
Model ten przedstawia ujawnienie całkowitego dochodu odsetkowego banku, z uwzględnieniem zmian stóp procentowych w różnych klasach zapadalności. Luki przeszacowania szacuje się dla aktywów i zobowiązań o różnych terminach zapadalności.
Dodatnia luka odzwierciedla przeszacowanie aktywów przed zobowiązaniami. Tymczasem ujemna luka odzwierciedla konieczność przeszacowania zobowiązań przed aktywami. Bank monitoruje wrażliwość na zmiany kursu, czyli czas, przez jaki menedżer banku będzie musiał czekać, aby wystąpiły odchylenia w opublikowanych kursach dowolnego składnika aktywów lub zobowiązania dla każdego składnika aktywów i zobowiązania w bilansie.
Ogólny wzór jest następujący:
ΔNII = ΔR i × GAP i
W powyższym wzorze -
- NII to całkowity dochód z odsetek.
- R to stopy procentowe wpływające na aktywa i pasywa w odpowiednim przedziale zapadalności.
- GAP jest różnicą między wartością księgową aktywów wrażliwych na zmiany kursu a pasywami wrażliwymi na zmianę kursu.
Stąd, gdy występuje zmiana stopy procentowej, możemy łatwo przeanalizować wpływ tej zmiany na całkowity dochód odsetkowy banku. Zmiana stóp procentowych ma bezpośredni wpływ na ich wartość rynkową.
Główną wadą tego modelu jest to, że metoda ta uwzględnia tylko wartość księgową aktywów i pasywów, a tym samym pomija ich wartość rynkową. Tak więc ta metoda jest niekompletną miarą rzeczywistej ekspozycji banku na stopę procentową.
Model czasu trwania
Czas trwania lub interwał to krytyczna miara wrażliwości aktywów i zobowiązań na zmiany stóp procentowych. Wynika to z faktu, że bierze pod uwagę moment pojawienia się przepływów pieniężnych oraz zapadalność aktywów i zobowiązań. Jest to zmierzony średni czas do zapadalności wszystkich zadanych wartości przepływów pieniężnych. Model ten określa średni okres życia składnika aktywów lub zobowiązania.It is denoted by the following formula -
DPp = D (dR /1+R)
Powyższe równanie przedstawia procentowy spadek ceny umowy przy danym wzroście niezbędnych stóp procentowych lub rentowności. Im większa wartość przedziału, tym bardziej wrażliwy jest koszt tego składnika aktywów lub zobowiązania na zmiany stóp procentowych.
Zgodnie z powyższym równaniem bank będzie chroniony przed ryzykiem stopy procentowej, jeśli luka duracji pomiędzy aktywami a pasywami będzie równa zeru. Główną zaletą tego modelu jest to, że wykorzystuje on wartość rynkową aktywów i pasywów.
Model symulacyjny
Model ten pomaga wprowadzić dynamiczny element w badaniu ryzyka stopy procentowej. Poprzednie modele - analiza luk i analiza czasu trwania dla zarządzania aktywami i pasywami przetrwały od ich nieskuteczności do przejścia przez statyczną analizę bieżących ekspozycji na ryzyko stopy procentowej. Krótko mówiąc, modele symulacyjne wykorzystują moc komputera do obsługi scenariuszy „co by było, gdyby”. Na przykład,
Co jeśli
- łączny poziom zmian stóp procentowych
- plany marketingowe nie zostały zrealizowane lub przekroczone
- bilanse kurczą się lub rozszerzają
Rozwija to informacje dostępne dla kierownictwa w zakresie precyzyjnej oceny bieżącej ekspozycji aktywów i pasywów, portfeli na ryzyko stopy procentowej, zmian docelowych zmiennych dystrybucyjnych, takich jak łączna adekwatność kapitałowa dochodu odsetkowego oraz płynności, a także przyszłych luk.
Istnieją możliwości, że ten model symulacyjny uniemożliwia użycie do zobaczenia całej złożonej pracy papierowej ze względu na charakter wyników masowego papieru. W tego typu warunkach bardzo ważne jest połączenie wiedzy technicznej z odpowiednią świadomością problemów w przedsiębiorstwie.
Istnieją szczególne wymagania dotyczące rozwoju modelu symulacyjnego. Odnoszą się one do dokładności danych i rzetelności przyjętych założeń lub hipotez. Krótko mówiąc, należy być w stanie przyjrzeć się substytutom odnoszącym się do stóp procentowych, rozkładów stóp wzrostu, reinwestycji itp. W ramach różnych scen stóp procentowych. Może to być trudne, a czasem sporne.
Ważną kwestią, na którą należy tutaj zwrócić uwagę, jest to, że menedżerowie banków mogą nie chcieć dokumentować swoich założeń, a dane są łatwo dostępne dla różnicowego kolizji stóp procentowych dla wielu zmiennych. Dlatego model ten należy stosować ostrożnie, zwłaszcza w indyjskim systemie bankowym.
Zastosowanie modeli symulacyjnych ogranicza zaangażowanie znacznej ilości czasu i zasobów. Jeśli nie stać nas na koszty lub, co ważniejsze, na czas poświęcony na modelowanie symulacyjne, warto trzymać się prostszych rodzajów analiz.