Rachunkowość finansowa - rachunek inwestycyjny
Każdy może kupować i sprzedawać papiery wartościowe z giełdy w celu zwiększenia swoich aktywów (pieniężnych). Sprzedaż i zakup papierów wartościowych odbywa się za pośrednictwem banków. Maklerzy pomagają ludziom w handlu, płacąc prowizję, opłatę skarbową i usługi maklerskie, które są podstawowymi elementami handlu papierami wartościowymi.
W momencie sprzedaży tych papierów wartościowych należy odliczyć opłaty od sprzedaży, jako wpływy w celu uzyskania rzeczywistej ceny sprzedaży. W większości przypadków cena rynkowa różni się od wartości nominalnej papierów wartościowych, która zależy od różnych czynników regulacyjnych. Jeśli wartość rynkowa papierów wartościowych jest równa wartości nominalnej, nazywa się ją asat par; jeśli wartość rynkowa jest mniejsza niż wartość nominalna, nazywa się ją ason discount; a jeśli wartość rynkowa jest wyższa niż wartość nominalna, mówi się, że tak jeston premium.
Znaczenie inwestycji
Inwestycja oznacza kupno lub utworzenie aktywów z przyszłym oczekiwaniem wzrostu wartości kapitału, dywidend (zysku), czynszów, zysków odsetkowych lub jakiejś kombinacji tych zwrotów. Jednak zazwyczaj inwestycje nieodłącznie związane z pewną formą ryzyka, takie jak inwestycje w akcje, nieruchomości, a nawet papiery wartościowe o stałym oprocentowaniu, podlegają ryzyku inflacji.
Ponadto spośród wszystkich tych papierów wartościowych są utrzymywane jako inwestycje długoterminowe w celu uzyskania dochodu. Mówi się, że są to aktywa trwałe, ale gdy celem organizacji jest sprzedaż i kupno papierów wartościowych w funduszu krótkoterminowym w celu wykorzystania swojego funduszu nadwyżkowego, należałoby to do kategorii aktywów obrotowych.
Mogą istnieć dwa rodzaje papierów wartościowych -
Fixed Interest Securities - Posiadacze papierów wartościowych o stałym oprocentowaniu otrzymują stałe oprocentowanie.
Variable Yield Securities - W tej kategorii zwrot z inwestycji może różnić się z roku na rok.
Konto inwestycyjne
Rachunek inwestycyjny to rachunek otwarty na potrzeby inwestycji. Ponadto, jeśli liczba inwestycji jest duża, należy otworzyć oddzielny rachunek dla każdej inwestycji.
Księgowe zapisy dotyczące zakupu wszelkich inwestycji podano poniżej -
On purchase of investment |
Inwestycja A / c Dr Do gotówki / banku A / c (Będąc inwestycją) Note − Investment account is inclusive of purchase expenses like stamp duty, Commission, and brokerage. |
On Sale of investments |
Gotówka / Bank A / c Dr Do inwestycji A / c (Będąc inwestycją) Note − Investment account will be credited with net realized value of investment. |
Interest and dividend account |
Gotówka / Bank / Inwestycja A / c Dr Do dywidendy / odsetek A / c (Będąc odsetkami / dywidendami otrzymanymi z inwestycji) Note − Investments account will be credited in case, interest/dividend accrue and cash/bank account will be debited (in case) with net realized value of investment. |
Transakcje inwestycyjne
Zwykle mamy następujące dwa rodzaje transakcji inwestycyjnych -
- Cum Dividend lub Cum Cum Quotations and
- Notowania bez dywidendy lub po oprocentowaniu
Omówmy szczegółowo te dwa rodzaje transakcji inwestycyjnych.
Kwotowanie dywidendy lub odsetek od spłaty
Odsetki i dywidendy od stałych inwestycji naliczane są w regularnych odstępach czasu, ale ich wypłata następuje tylko w ustalonych terminach. Dywidendy są zawsze wypłacane osobom, które są akcjonariuszami w momencie wypłaty. Załóżmy, że akcjonariusz sprzedał swoje akcje po trzymaniu tych akcji w ręku przez okres do dziesięciu miesięcy, a następnie dywidendy z tych akcji zostaną wypłacone kupującemu lub, możemy powiedzieć, nowemu akcjonariuszowi.
Tak więc sprzedający w momencie sprzedaży akcji zwykle pobiera wartość naliczonych dywidend do dnia sprzedaży i nazywa się to „CUM DIVIDEND” lub „CUM INTEREST”. Ponieważ cena sprzedaży obejmuje wartość udziału i odsetek lub dywidend, dlatego w momencie wpisu do ksiąg rachunkowych normalna cena udziału powinna zostać zaksięgowana na rachunku inwestycyjnym, a wartość dywidendy lub odsetek powinna być obciążane na rachunek dywidend lub odsetek.
W momencie otrzymania dywidendy lub odsetek zostanie uznany rachunek dywidendy lub odsetek, obciążający rachunek gotówkowy lub bankowy. Z drugiej strony, w księgach sprzedającego normalna cena akcji powinna zostać przelana na Rachunek inwestycyjny, a cena naliczonej dywidendy lub odsetek powinna zostać przelana na rachunek dywidend lub odsetek, w zależności od przypadku.
Accounting Entries - Można to zrozumieć dzięki poniższej tabeli.
In the Books of Buyer
On purchase of investment |
Inwestycja A / c Dr Dywidenda lub odsetki A / c Do gotówki / banku A / c (Będąc inwestycją) |
On receipt of dividend or interest |
Gotówka / Bank A / c Dr Do dywidendy lub odsetek A / c (Jako otrzymane dywidendy lub odsetki) |
for Accrued Interest |
Narosłe odsetki A / c Dr Odsetki A / c (Będąc naliczonymi odsetkami) |
In the Books of Seller
On Sale of investments |
Gotówka / Bank A / c Dr Do inwestycji A / c Do dywidendy lub odsetek A / c (Będąc sprzedaną inwestycją) |
On receipt of dividend or Interest |
Gotówka / Bank A / c Dr Do dywidendy lub odsetek A / c (Jako otrzymane dywidendy lub odsetki) |
Notowania bez dywidendy lub po oprocentowaniu
Nabywca akcji notowanych bez dywidendy nie jest uprawniony do otrzymania zapłaty. To jest przerwa międzyrecord date i payment datepodczas której akcje są przedmiotem obrotu bez dywidendy. Dlatego osoba, która jest właścicielem zabezpieczenia naex-dividend date otrzyma zapłatę niezależnie od tego, kto aktualnie posiada akcje.
Różnica między spłatą dywidendy a ex-dywidendą
Główne różnice między nimi podano poniżej -
Odsetki skumulowane lub ceny dywidend obejmują odsetki lub dywidendę naliczone na dzień zakupu, natomiast w przypadku ceny bez dywidendy ceny nie obejmują wartości dywidendy lub odsetek.
Cena zakupu jest wyższa niż normalna cena zakupu w przypadku dywidendy Cum, podczas gdy cena zakupu jest ceną rzeczywistą w przypadku bez dywidendy.
W przypadku odsetek od spłaty nic nie jest dodatkowo płatne, natomiast w przypadku dywidendy lub bez odsetek należy zapłacić odrębną kwotę dywidendy lub odsetek.
Bilansowanie rachunku inwestycyjnego
Różnica strony debetowej i kredytowej na rachunku inwestycyjnym to zysk lub strata w przypadku sprzedaży wszystkich inwestycji.
W przypadku, gdy część inwestycji zostanie sprzedana, a pozostałe inwestycje pozostają niesprzedane, należy je przenieść na następny okres obrachunkowy, a pozostałe saldo obu stron (debet i kredyt) będzie stanowić zysk lub stratę na sprzedaży inwestycji.
W przypadku gdy inwestycje są aktywami trwałymi, wówczas zysk lub strata będą stanowić dochód kapitałowy lub stratę kapitałową i powinny być odpowiednio traktowane.
Rachunki udziałowe
Główne cechy rachunku inwestycyjnego dotyczące udziałów kapitałowych podano poniżej -
Bonus Shares- Akcje gratisowe są wydawane przez rentowne spółki dotychczasowym akcjonariuszom spółki bez dodatkowej kwoty. Celem udziału premiowego jest kapitalizacja rezerw spółki. Jedynie liczba akcji zostanie dodana w kolumnie z wartością nominalną, a kolumna główna lub kapitał pozostanie niezmieniona.
Right Shares- Udziały z prawem do nabycia są najpierw oferowane obecnym akcjonariuszom spółki w ramach prawa, stąd nazywane są akcjami prawnymi. Zgodnie z ustawą o spółkach, akcje właściwe mogą zostać wyemitowane po dwóch latach od założenia spółki lub po roku od pierwszej emisji.