Биржевые операции

Фондовая биржа - это организованный рынок, на котором осуществляется продажа и покупка всех перечисленных ценных бумаг, например акций, акций, долговых обязательств, государственных ценных бумаг и т. Д. Это утвержденный правительством рынок, где покупатель и продавец ценных бумаг всех видов находят друг друга, чтобы покупать и продавать ценные бумаги по рыночной цене.

Значение фондовой биржи

«Ассоциация, организация или объединение физических лиц, независимо от того, зарегистрированы они или нет, созданные с целью оказания помощи, регулирования и контроля бизнеса при покупке, продаже и торговле ценными бумагами».

- The Securities Contracts (Regulation) Act, 1956

Фондовая биржа - это обычная и уполномоченная точка обмена, которая предлагает биржевым брокерам и трейдерам услуги по покупке или продаже акций, облигаций и других ценных бумаг такого рода. Кроме того, он также предоставляет возможности для выпуска и погашения ценных бумаг, других финансовых инструментов и событий капитала. Например, выплата дохода и дивидендов.

Особенности и характеристики фондовой биржи

Ниже приведены основные особенности и характеристики фондовой биржи -

Фондовая биржа - это рынок, на котором торгуют listed ценные бумаги можно сделать.
Торговля un-listed ценные бумаги не допускаются.
Существуют определенные правила и положения, которые необходимо соблюдать при торговле.
Фондовая биржа - это объединение лиц, независимо от того, зарегистрированы они или нет.
Любой может покупать или продавать ценные бумаги, независимо от того, является он инвестором или спекулянтом.
Для совершения деловых операций, например купли-продажи ценных бумаг, членство является обязательным. Не членам не разрешается совершать бизнес-операции. Членство может быть подано только при наличии вакансии на какой-либо фондовой бирже и после уплаты установленных взносов соответствующей фондовой биржи членство можно получить. Члены фондовой биржи называютсяbrokers а комиссия, взимаемая ими за совершенную транзакцию, называется brokerage.
Только брокер (участник) может покупать или продавать ценные бумаги, поэтому инвесторы или спекулянты могут совершать сделки только через участников.

Функции и услуги фондовой биржи

Следующие функции выполняет Фондовая биржа -

Любой желающий может продавать и покупать любые промышленные, финансовые и государственные ценные бумаги. Фондовая биржа - это организованный рынок, готовый сделать все это.
Ликвидность обеспечивает биржа. Инвесторы и спекулянты могут покупать и продавать свои ценные бумаги в любое время.
Фондовая биржа предоставляет ценные бумаги залоговой стоимости, что помогает получить займы в банке на легких условиях.
Капитал для промышленного роста предоставляется фондовой биржей, что помогает инвестору участвовать в промышленном развитии.
Прейскурант и отчеты готовятся и публикуются в газетах и транслируются по телеканалам биржей. Полезно знать истинную стоимость инвестиций. С помощью этого инвестор или спекулянт может узнать справедливую рыночную стоимость своих ценных бумаг в соответствии с последней рыночной тенденцией.
Листинг ценных бумаг поощряется фондовой биржей. Листинг ценных бумаг означает «разрешение на торговлю», которое выдает биржа только после выполнения установленных стандартов.
Котирующиеся на бирже компании должны время от времени предоставлять на биржу финансовые отчеты, отчеты и другие отчеты, необходимые для ведения учета и определения стоимости ценных бумаг.

Таким образом, биржа работает как центр предоставления деловой информации на единой платформе.

Порядок проведения сделок на фондовой бирже

При торговле на фондовой бирже обычно соблюдаются следующие процедуры:

Никто не может напрямую торговать на фондовой бирже, поэтому любому лицу, желающему продать или купить ценные бумаги, необходим брокер, через которого можно будет продавать или покупать ценные бумаги.
После завершения членства или брокера, предполагаемый покупатель или продавец ценных бумаг, размещает заказ по своему выбору, указывая предварительное количество и цену. После этого брокер открывает каждому клиенту новый счет и начинает торговать наилучшим образом.
После получения заказа брокер пытается завершить сделку между продавцом и покупателем. После завершения сделки продавец и покупатель ценных бумаг отправляют уведомление о продаже и покупке, соответственно, с указанием деталей торгуемых ценных бумаг.
Наконец, расчет по счету может производиться следующими тремя способами:
- Когда расчет производится в установленную и согласованную дату, это называется «liquidation in full. »
- Когда в установленную дату рассчитывается только разница между согласованной ценой и действующей ценой, это называется «ликвидацией путем выплаты разницы».
- Когда расчет переносится на следующий расчетный период, это называется «переносом на следующий расчетный период».

В случае, когда покупка откладывается и комиссионные, списанные брокером с покупателя, известны как «contango»(Плата за Contango также известна как сбор за« Badla »), и в случае, когда продажа задерживается продавцом, а комиссия, списанная брокером, называется«backwardation. »

Операторы фондовой биржи

На следующем рисунке показаны три оператора фондовой биржи:

Маклер

Как было изучено ранее, никто не может вести дела напрямую на фондовой бирже, и каждый предполагаемый продавец или покупатель, который хочет продать или купить ценные бумаги, должен иметь дело через участников, известных как брокеры. Брокер должным образом сертифицирован SEBI (Фондовый и биржевой совет Индии) в соответствии с его правилами 1992 года. Членство на фондовой бирже ограничено установленным числом членов, а также финансово устойчивыми лицами, имеющими достаточный опыт работы с ценными бумагами.

Брокер не может покупать или продавать ценные бумаги в личном качестве. Он взимает комиссию со сторон, продавцов и покупателей и совершает сделки от имени своих клиентов, не являющихся членами.

Субброкер

Субброкеры не являются членами фондовой биржи и работают только от имени членов или зарегистрированных брокеров. Комиссию субброкеры получают за приобретенный ими бизнес из общей суммы комиссии, полученной брокерами. Субброкеры известны как «half commission men" и "remisiers" тоже.

Jobbers

Джобберы - это независимые дилеры, которые самостоятельно торгуют ценными бумагами. Спекулянт не может продавать или покупать ценные бумаги от имени других, но он торгует ценными бумагами для собственной выгоды за счет колебаний цен. Разница между ценой продажи и ценой покупки ценных бумаг - это прибыль спекулянта.

Важные термины, используемые на фондовой бирже

Ниже приведены важные термины, наиболее часто используемые на фондовой бирже.

Bull- Быки - это брокеры, которые сильно ожидают роста цен на ценные бумаги и с этой надеждой покупают акции, чтобы продать их на более позднем этапе (когда цена вырастет). Таким образом, бычий рынок означает, что покупка ценных бумаг находится на гораздо более высокой стороне, чем продажа ценных бумаг. Быки сначала покупают ценные бумаги и продают, когда цена ценных бумаг высока.
Bear- Медведь - пессимист, ожидающий падения цен на определенные бумаги. Медведь сначала продает свои ценные бумаги и покупает на более позднем этапе, когда цена ценных бумаг низка и разница обоих составляет его прибыль.
Stag - Осторожный инвестор или спекулянт известен как stag. Олень не продает и не покупает акции в своей руке, но он пытается купить акции новой компании в надежде, что цена этих акций вырастет в будущем.
Blue Chips - Акции признанных, известных, финансово сильных и солидных компаний.
Cash Shares- Расчеты по некоторым операциям, совершаемые денежными средствами, известны как денежные акции. Эти транзакции совершаются реальными и настоящими инвесторами, которые хотят купить или продать акции с реальной инвестиционной целью.

Cleared Shares- С такими акциями обычно торгуют спекулянты. По этим типам акций платежи производятся только дифференциальными суммами; однако фактическая доставка ценных бумаг не может быть осуществлена.
Carry Over or Badla System- Спекулянт зарабатывает деньги, предвидя будущее. Если их ожидания сбываются, они получают прибыль, а если нет - теряют деньги. Спекулянт в основном совершает транзакции на форвардной основе, когда любой спекулянт переводит свои транзакции с одной даты расчетов на другую, он должен платить комиссию, называемую «комиссией Badla». Сделка такого рода называется Системой Бадла.
Kerb Market - Транзакции, совершенные до и после официальных часов, известны как ограниченный рынок.
Short Selling - Короткая продажа означает, что большие объемы ценных бумаг продаются медвежьим спекулянтом без фактического владения.
Arbitrage- Ценные бумаги торгуются на разных фондовых биржах, и обычно существует небольшая разница в ценах (между разными биржами). Поэтому практикуется арбитраж, позволяющий использовать разные ставки.
Primary Market - Первичный рынок - это рынок, на котором новые ценные бумаги выпускаются для формирования капитала в форме новой эмиссии или в форме эмиссии прав для существующих акционеров.
Secondary Market - Вторичный рынок - это рынок, на котором последующие торги (продажа и покупка) ценных бумаг осуществляются как вторичный рынок, а операции - как вторичные сделки.
Group A Shares - Активно торгуемые акции известных компаний называются акциями группы А.
Group B Shares - Акции, не обращающиеся активно, или акции разных бирж называются акциями группы B.

SEBI

Совет по ценным бумагам и биржам Индии (SEBI) является регулирующим органом. Он регулирует дела фондовой биржи в Индии, подобно Комиссии по ценным бумагам и биржам США. Чтобы защитить права инвесторов и обеспечить упорядоченный рост рынка ценных бумаг, SEBI был создан на основании Парламентского акта, известного как «Закон о ценных бумагах и биржах Индии 1992 года».

OTCEI

Индийская внебиржевая биржа (OTCEI) была основана в Индии в 1990 году. Это новейшая концепция и новый способ ведения бизнеса с ценными бумагами в Индии, аналогичный электронной бирже в Соединенных Штатах. Брокеры, расположенные в разных регионах, общаются с помощью новейших технологий, таких как телефоны, факсы, мобильные телефоны и компьютеры.

Селекторам разрешено выбирать цены, отображаемые на экране компьютера, среди конкурентных рынков, без собрания брокеров. Это наиболее эффективный, экономичный и смелый способ торговли ценными бумагами. Последние рыночные цены на ценные бумаги отображаются на экранах компьютеров. Поскольку листинг ценных бумаг на OTCEI не требуется, это наиболее подходящий способ для малых и средних компаний.

Внебиржевой обмен Индии

Брокеры требуют и ведут следующие бухгалтерские книги в соответствии с правилами SEBI, 1992 -

Кассовая книга
Банковская книжка (Pass Book)
Главная бухгалтерская книга
Клиентская книга
Реестр сделок
Journal
Реестр документов (с указанием подробностей полученных и доставленных ценных бумаг)
Книга контрактов участников
Дубликаты контрактных нот, выданные клиентам
Письменное согласие клиентов
Книги маржинального депозита
Реестр счетов Субброкеров
Соглашение с Субброкером.