Forex Marktteilnehmer

Es gibt verschiedene Akteure auf dem Devisenmarkt, die alle auf die eine oder andere Weise wichtig sind. In diesem Kapitel nehmen wir jeden von ihnen und überprüfen ihre wichtigsten Attribute und Verantwortlichkeiten im gesamten Forex-Markt.

Interessanterweise hat die Internet-Technologie die Existenz- und Arbeitspolitik der Forex-Marktteilnehmer wirklich verändert. Diese Spieler haben jetzt einen einfacheren Zugriff auf Daten und sind produktiver und bieten ihre jeweiligen Dienste schneller an.

Capitalization und sophisticationsind zwei Hauptfaktoren bei der Kategorisierung der Forex-Marktteilnehmer. Der Raffinesse-Faktor umfasst Geldmanagementtechniken, technologisches Niveau, Forschungsfähigkeiten und das Niveau der Disziplin. In Anbetracht dieser beiden allgemeinen Maßnahmen gibt es sechs wichtige Forex-Marktteilnehmer -

• Geschäfts- und Investmentbanken
• Zentralbanken
• Unternehmen und Konzerne
• Fondsmanager, Hedgefonds und Staatsfonds
• Internetbasierte Handelsplattformen
• Online Retail Broker-Händler

Die folgende Abbildung zeigt die Top-to-Bottom-Segmentierung der Devisenmarktteilnehmer in Bezug auf das Volumen, das sie auf dem Markt abwickeln.

Geschäfts- und Investmentbanken

Banken brauchen keine Einführung; Sie sind allgegenwärtig und zahlreich. Ihre Rolle ist im Forex-Netzwerk von entscheidender Bedeutung. Die Banken beteiligen sich an den Devisenmärkten, um die eigenen Wechselkursrisiken und die ihrer Kunden zu neutralisieren. Die Banken versuchen auch, das Vermögen ihrer Aktionäre zu vervielfachen.

Jede Bank ist in Bezug auf Organisation und Arbeitspolitik unterschiedlich, aber jede von ihnen hat eine dealing deskverantwortlich für Auftragsabwicklung, Market-Making und Risikomanagement. Der Handelsschalter spielt eine Rolle bei der Erzielung von Gewinnen, indem er Währungen direkt durch Absicherung, Arbitrage oder eine gemischte Reihe von Finanzstrategien handelt.

Es gibt viele Arten von Banken in einem Forex-Markt; Sie können groß oder klein sein. Die größten Banken handeln mit riesigen Mengen an Geldern, die jederzeit gehandelt werden. Es ist ein gängiger Standard für Banken, mit 5 bis 10 Millionen Dollar-Paketen zu handeln. Die größten bearbeiten sogar Pakete im Wert von 100 bis 500 Millionen Dollar. Das folgende Bild zeigt die Top 10 der Forex-Marktteilnehmer.

Zentralbanken

Eine Zentralbank ist die vorherrschende Währungsbehörde einer Nation. Die Zentralbanken halten sich an die individuelle Wirtschaftspolitik. Sie stehen normalerweise unter der Autorität der Regierung. Sie erleichtern die Geldpolitik der Regierung (Handel mit der Aufrechterhaltung des Angebots und der Verfügbarkeit von Geld) und entwickeln Strategien, um die Höhen und Tiefen des Wertes ihrer Währung auszugleichen.

Wir haben zuvor über das Reservevermögen gesprochen. Zentralbanken sind die Stellen, die für das Halten der Deviseneinlagen verantwortlich sind, die als "Reserven" oder "offizielle Reserven" oder "internationale Reserven" bezeichnet werden.

Die von den Zentralbanken eines Landes gehaltenen Reserven werden für die Außenpolitik verwendet. Der Reservewert gibt wichtige Merkmale für die Fähigkeit eines Landes an, Auslandsschulden zu bedienen. es wirkt sich auch auf die Bonitätsmaßnahmen der Nation aus. Die folgende Abbildung zeigt die Zentralbanken verschiedener europäischer Länder.

Unternehmen und Konzerne

Alle am Devisenmarkt beteiligten Teilnehmer sind nicht befugt, als Market Maker die Preise der Währung festzulegen. Einige der Spieler kaufen und verkaufen nur Währungen nach dem geltenden Wechselkurs. Sie scheinen nicht so bedeutend zu sein, machen aber einen beträchtlichen Teil des Gesamtvolumens aus, das auf dem Markt gehandelt wird.

Es gibt Unternehmen und Unternehmen unterschiedlicher Größe; Sie können ein kleiner Importeur / Exporteur oder ein greifbarer Einflussfaktor mit einer Cashflow-Fähigkeit von mehreren Milliarden Dollar sein. Diese Akteure werden anhand der Art ihrer Geschäftspolitik identifiziert, die Folgendes umfasst: (a) wie sie die Waren oder Dienstleistungen erhalten oder bezahlen, die sie normalerweise erbringen, und (b) wie sie sich an Geschäfts- oder Kapitaltransaktionen beteiligen, bei denen sie entweder kaufen oder kaufen müssen Fremdwährung verkaufen.

Diese "gewerblichen Händler" haben das Ziel, die Finanzmärkte zu nutzen, um ihre Risiken auszugleichen und ihre Geschäftstätigkeit abzusichern. Es gibt auch einige nichtkommerzielle Händler. Im Gegensatz zu kommerziellen Händlern gelten die nichtkommerziellen als Spekulanten. Zu den nichtkommerziellen Akteuren zählen große institutionelle Anleger, Hedgefonds und andere Unternehmen, die an den Finanzmärkten mit Gewinn handeln.

Die folgende Abbildung zeigt einige bedeutende Unternehmen und Konzerne auf den Forex-Märkten.

Fondsmanager, Hedgefonds und Staatsfonds

Diese Kategorie ist nicht an der Definition oder Kontrolle der Preise beteiligt. Sie sind im Grunde genommen transnationale Geldmanager im Heimatland. Sie können mit Hunderten von Millionen Dollar handeln, da ihre Portfolios an Investmentfonds oft recht groß sind.

Diese Teilnehmer haben Anlagechartas und Verpflichtungen gegenüber ihren Anlegern. Das Hauptziel von Hedge Funds ist es, Gewinne zu erzielen und ihre Portfolios zu erweitern. Sie wollen absolute Renditen vom Forex-Markt erzielen und ihr Risiko verwässern. Liquidität, Hebelwirkung und niedrige Kosten für die Schaffung eines Anlageumfelds sind die Vorteile von Hedgefonds.

Fondsmanager investieren hauptsächlich im Namen der verschiedenen Kunden, die sie haben, wie Pensionsfonds, Einzelinvestoren, Regierungen und sogar die Zentralbankbehörden. Staatsfonds, die staatlich geförderte Anlagepools verwalten, sind in den letzten Jahren rasant gewachsen.

Internetbasierte Handelsplattformen

Das Internet ist heutzutage ein unpersönlicher Bestandteil der Devisenmärkte. Internetbasierte Handelsplattformen übernehmen die Aufgabe, den Kunden- / Auftragsabgleich zu systematisieren. Diese Plattformen sind dafür verantwortlich, ein direkter Zugangspunkt für die Ansammlung von Liquiditätspools zu sein.

Es gibt auch ein menschliches Element im Vermittlungsprozess. Es umfasst alle Personen, die von dem Moment an beschäftigt sind, an dem eine Bestellung an das Handelssystem gesendet wird, bis sie von einer Gegenpartei bearbeitet und abgeglichen wird. Diese Kategorie wird von der "Straight-Through-Processing" -Technologie (STP) behandelt.

Wie die Preise einer Forex-Broker-Plattform werden viele Interbank-Deals jetzt elektronisch von zwei Hauptplattformen abgewickelt: der Reuters web-based dealing system, und die Icap's EBS Dies ist die Abkürzung für "Electronic Brokering System", das den auf den Devisenmärkten üblichen Voice Broker ersetzt. Einige Online-Handelsplattformen sind nachstehend aufgeführt.

Online Retail Broker-Händler

Das letzte Segment der Forex-Märkte, das brokerssind in der Regel sehr große Unternehmen mit großen Handelsumsätzen. Dieser Umsatz bietet den gemeinsamen Einzelinvestoren die Basisinfrastruktur, um auf dem Interbankenmarkt zu investieren und zu profitieren. Die meisten Broker gelten als Market Maker für den Einzelhändler. Um ein wettbewerbsfähiges und beliebtes Zwei-Wege-Preismodell bereitzustellen, passen sich diese Broker normalerweise den technologischen Veränderungen in der Forex-Branche an.

Ein Händler muss unabhängig Gewinne erzielen, während er einen Market Maker verwendet oder über ein ECN einen bequemen und direkten Zugang hat.

Die Forex Broker-Dealer gleichen ihre Positionen auf dem Interbankenmarkt aus, verhalten sich aber nicht genauso wie Banken. Forex Broker verlassen sich nicht auf Handelsplattformen wie EBS oder Reuters Dealing. Stattdessen verfügen sie über einen eigenen Datenfeed, der ihre Pricing Engines unterstützt.

Broker benötigen in der Regel einen bestimmten Kapitalpool, legale Geschäftsvereinbarungen und unkomplizierte elektronische Kontakte zu einer oder mehreren Banken.