Quản lý chiến lược - Lập kế hoạch danh mục đầu tư
Portfolio planninglà một công cụ rất hữu ích. Đây là phương pháp giúp các nhà điều hành công ty đánh giá triển vọng của công ty họ về tỷ trọng thắng lợi trong mỗi ngành của nó. Nó cũng đưa ra các đề xuất về những việc cần làm trong mỗi ngành và cho phép các nhà quản lý có ý tưởng về cách phân bổ nguồn lực giữa các ngành. Lập kế hoạch danh mục đầu tư xác định vị trí của công ty trong ngành.
Ban quản lý phụ trách các công ty lớn có liên quan đến nhiều lĩnh vực kinh doanh khác nhau phải tìm ra cách quản lý các danh mục đầu tư đó. Ví dụ, General Electric (GE) có danh mục ngành công nghiệp rất đa dạng, bao gồm dịch vụ tài chính, bảo hiểm, phát điện, bóng đèn, truyền hình, công viên giải trí, robot, thiết bị y tế, đầu máy xe lửa và động cơ phản lực máy bay. Do đó, các giám đốc điều hành của GE phải đưa ra quyết định về đơn vị nào sẽ phát triển, đơn vị nào thu hẹp và đơn vị nào cần phải bỏ đi.
Ma trận của Nhóm Tư vấn Boston (BCG)
Ma trận của Boston Consulting Group (BCG) là cách tiếp cận phổ biến nhất để lập kế hoạch danh mục đầu tư. Ma trận phân loại hoạt động kinh doanh của một công ty cao hay thấp theo hai khía cạnh: thị phần và tốc độ tăng trưởng của ngành.
Các đơn vị có thị phần cao có ngành tăng trưởng chậm được gọi là cash cows. Khi các ngành của họ có triển vọng khá ảm đạm, lợi nhuận thu được từ bò tiền không nên đầu tư trở lại vào bò tiền mà nên chuyển hướng sang các lĩnh vực kinh doanh có triển vọng hơn.
Các đơn vị có thị phần thấp nằm trong các ngành phát triển chậm được gọi là dogs. Những đơn vị này rất tốt cho việc thoái vốn.
Các đơn vị có thị phần cao nằm trong các ngành phát triển nhanh được gọi là stars. Những đơn vị này có triển vọng rất sáng sủa và do đó được coi là những ứng cử viên sáng giá để tăng trưởng.
Các đơn vị có thị phần thấp nằm trong các ngành phát triển nhanh được gọi là question marks. Các đơn vị này có thể được chuyển đổi thành sao hoặc chia nhỏ.
Ma trận BCG không phải là kỹ thuật lập kế hoạch danh mục đầu tư duy nhất. GE đã phát triển ma trận sức hấp dẫn để kiểm tra danh mục các hoạt động đa dạng của mình. Kỹ thuật lập kế hoạch này liên quan đến việc đánh giá từng hoạt động kinh doanh của công ty dựa trên mức độ hấp dẫn và sức mạnh của công ty trong ngành. Mỗi thứ nguyên thường được chia thành ba loại dẫn đến chín hộp. Mỗi hộp này có một tập hợp các khuyến nghị nhất định liên quan đến nó.
Hạn chế của lập kế hoạch danh mục đầu tư
Lập kế hoạch danh mục đầu tư là một công cụ hữu ích, nhưng có những hạn chế quan trọng.
Lập kế hoạch danh mục đầu tư thường đơn giản hóa thực tế cạnh tranh bằng cách chỉ tập trung vào một số khía cạnh trong khi phân tích hoạt động của công ty trong một ngành. Có tầm quan trọng của nhiều khía cạnh cần xem xét trong khi đưa ra các quyết định chiến lược, do đó, hai khía cạnh là không đủ.
Lập kế hoạch danh mục đầu tư là một công cụ hữu ích nhưng nó có thể dẫn đến các vấn đề về động lực giữa các nhân viên. Ví dụ, nếu người lao động dễ dàng biết rằng công ty của họ bị xếp vào loại khó, thì họ có thể từ bỏ việc thúc đẩy và mất hết hy vọng cho tương lai.
Lập kế hoạch danh mục đầu tư không xác định bất kỳ phạm vi mới nào. Công cụ này chỉ giao dịch với các doanh nghiệp hiện có.