Międzynarodowe finansowanie handlu
Finansowanie handlu międzynarodowego jest potrzebne zwłaszcza w celu uzyskania środków na prowadzenie międzynarodowych operacji handlowych. W zależności od rodzajów i atrybutów finansowania istnieje pięć głównych metod transakcji w handlu międzynarodowym. W tym rozdziale omówimy metody transakcji i finansowania zwykle stosowane w handlu międzynarodowym i operacjach inwestycyjnych.
Metody płatności w handlu międzynarodowym
Pięć głównych procesów transakcyjnych w handlu międzynarodowym to:
Przedpłata
Przedpłata ma miejsce, gdy spłata zadłużenia lub spłata raty następuje przed terminem wymagalności. Przedpłata może obejmować całe saldo lub dowolną przyszłą część całej płatności zapłaconą przed terminem płatności. W przypadku przedpłaty pożyczkobiorca jest zobowiązany umową do zapłaty należnej kwoty. Przykłady przedpłaty obejmują spłaty czynszu lub pożyczki.
Akredytywa
Akredytywa to pismo z banku, które gwarantuje, że płatność należna sprzedającemu od kupującego zostanie dokonana terminowo i na określoną kwotę. W przypadku, gdy kupujący nie może dokonać płatności, bank pokryje całą lub pozostałą część płatności.
Warcaby
Sight Draft- Jest to rodzaj weksla, w którym eksporter posiada tytuł własności do przewożonych towarów do momentu potwierdzenia przez importera i opłacenia ich. Zarysy widokowe są zwykle spotykane w przypadku przesyłek lotniczych i przesyłek oceanicznych w celu finansowania transakcji towarowych w przypadku handlu międzynarodowego.
Time Draft- Jest to rodzaj czeku zagranicznego gwarantowanego przez bank. Jednak nie jest płatna w całości przed upływem czasu po jej uzyskaniu i przyjęciu. W rzeczywistości pokwitowania są narzędziem krótkoterminowego kredytu używanego do finansowania transakcji towarowych w handlu międzynarodowym.
Przesyłka
Jest to postanowienie o pozostawieniu towaru w posiadaniu innej strony w celu sprzedaży. Zazwyczaj strona, która sprzedaje, otrzymuje dobry procent sprzedaży. Przesyłki służą do sprzedaży różnorodnych produktów, w tym dzieł sztuki, odzieży, książek itp. W ostatnim czasie sprzedawcy konsygnacyjni stali się dość modni, na przykład oferujący artykuły specjalistyczne, odzież dla niemowląt i luksusowe artykuły modowe.
Otwarte Konto
Konto otwarte to metoda dokonywania płatności za różne transakcje handlowe. W tym układzie dostawca wysyła towary do kupującego. Po otrzymaniu i sprawdzeniu odpowiednich dokumentów przewozowych, kupujący uznaje konto dostawcy we własnych księgach wymaganą kwotą faktury.
Konto jest wtedy zwykle rozliczane okresowo; powiedzmy co miesiąc, wysyłając weksle bankowe przez kupującego lub organizując przelewy bankowe i pocztę lotniczą na rzecz eksportera.
Metody finansowania handlu
Najpopularniejsze metody finansowania handlu to:
Finansowanie należności
Jest to szczególny rodzaj umowy finansowania aktywów. W takim układzie firma wykorzystuje wierzytelności - pieniądze zadłużone od klientów - jako zabezpieczenie w uzyskaniu finansowania.
W przypadku tego typu finansowania firma otrzymuje kwotę będącą pomniejszoną wartością wszystkich należności zaciągniętych przez klientów. Istotny wpływ na wysokość finansowania mają ramy czasowe należności. W przypadku starszych wierzytelności firma otrzyma mniejsze finansowanie. Czasami jest również określany jako"factoring".
Akredytywy
Jak wspomniano wcześniej, akredytywy to jedna z najstarszych metod finansowania handlu.
Akceptacja bankiera
Akceptacja bankierska (BA) to krótkoterminowy instrument dłużny, który jest emitowany przez firmę gwarantującą płatność przez bank komercyjny. BA są używane przez firmy w ramach transakcji handlowej. Te instrumenty są jakT-Bills i są często używane w przypadku funduszy rynku pieniężnego.
BA są również sprzedawane z dyskontem w stosunku do rzeczywistej wartości nominalnej na rynku wtórnym. Jest to korzystne, ponieważ BA nie musi być utrzymywane do terminu zapadalności. BA to regularne instrumenty używane w handlu międzynarodowym.
Finansowanie kapitału obrotowego
Finansowanie kapitału obrotowego to proces określany jako kapitał przedsiębiorstwa i jest wykorzystywany w jej codziennych operacjach handlowych. Oblicza się go jako aktywa obrotowe pomniejszone o zobowiązania krótkoterminowe. W przypadku wielu firm w całości składają się na to należności z tytułu dostaw i usług (nieuregulowane rachunki) oraz wierzyciele kupieccy (rachunki, które firma musi zapłacić).
Forfaiting
Forfaiting to zakup kwoty, którą importerzy są winni eksporterowi po obniżonej wartości, płacąc gotówką. Forfaiter, czyli nabywca wierzytelności, staje się wówczas stroną zobowiązaną importera do spłaty długu.
Kontrtrada
Jest to forma handlu międzynarodowego, w której towary są wymieniane na inne towary w miejsce twardej waluty. Countertrade dzieli się na trzy główne kategorie - barter, kontr-zakup i offset.
Barterjest najstarszym procesem wymiany handlowej. Polega na bezpośrednim przyjęciu i oferowaniu towarów i usług o równoważnej wartości.
W counter-purchase, zagraniczny sprzedawca w umowie zgadza się na zakup towarów lub usług uzyskanych od kraju kupującego za określoną kwotę.
W offsetpo uzgodnieniu sprzedawca pomaga w sprzedaży produktów wytworzonych w kraju kupującego. Może również pozwolić producentom na wykonanie części montażu eksportowanych produktów w kraju kupującego. Jest to często praktykowane w przemyśle lotniczym i obronnym.