Döviz Vadeli İşlemleri ve Opsiyonları
Bir döviz çiftinin payını veya paydasını satın alma veya satma seçimine bağlı olarak, türev sözleşmeleri olarak bilinir. futures ve options.
Vadeli işlemlerden ve opsiyonlardan kar elde etmenin çeşitli yolları vardır, ancak sözleşme sahibi, sözleşmeye girdiklerinde her zaman belirli kurallara uymak zorundadır.
Vadeli işlemler ve opsiyonlar arasında bazı temel farklılıklar vardır ve bu farklılıklar, yatırımcıların kar veya zarar elde etmelerinin yoludur.
Uzun ve Kısa Döviz Ticareti
Döviz vadeli işlemleri ve opsiyonları türev sözleşmeleridir. Bu sözleşmeler, kendi değerlerini, bu durumda döviz çiftleri olan dayanak varlıkların kullanımından elde eder. Para birimleri her zaman çiftler halinde işlem görür.
Örneğin, Euro ve ABD Doları çifti EUR / USD olarak ifade edilir. Birisi bu çifti satın aldığında, payla veya Euro olan temel para birimi ile uzun süre (alış) gittiği söylenir; ve böylece Dolar olan payda (teklif) para biriminin satılması. Biri çifti sattığında, Euro'yu satıyor ve Doları alıyor. Uzun para birimi kısa para birimi karşısında değerlendiğinde, insanlar para kazanır.
Döviz Vadeli İşlemleri
Vadeli döviz işlemleri, sözleşmenin alıcısının, bunun için kısa para birimi (payda) ile ödeme yaparak uzun para birimini (pay) satın almasını sağlar. Bir sözleşmenin satıcısının ters yükümlülüğü vardır. Temas yükümlülüğü genellikle gelecekteki sona erme tarihinde ödenir.
Alınan ve satılan para birimlerinin oranı, ilgili taraflar arasında önceden belirlenir. İnsanlar, yerleşik fiyat ile sona erme tarihindeki gerçek, efektif fiyat arasındaki boşluğa bağlı olarak kar veya zarar yapar.
Vadeli işlemler için marjlar yatırılır - nakit, her iki tarafın da yükümlülüklerini yerine getirmekle yükümlü olduğundan emin olmak için kesin teminat görevi gören önemli kısımdır.
Döviz Çiftleriyle İlgili Seçenekler
Bir döviz çifti alım opsiyonu satın alan taraf, bir icra için razı olmaya veya opsiyonu vade tarihinde veya öncesinde satmaya karar verebilir. Varstrike price Belirli bir para birimi çifti için belirli bir değişim oranını gösteren seçeneğin.
Döviz çiftinin gerçek fiyatı, kullanım fiyatından fazla olduğunda, çağrı sahibi kar elde eder. Opsiyonu, tabanı satın alarak ve teklifi karlı bir vadede satarak yürüteceği söyleniyor. Bir koyma alıcısı her zaman payda veya teklif para biriminin payına veya temel para birimine karşı değer kazanmasına bahis yapar.
Vadeli Döviz Opsiyonları
Döviz çiftlerini satın almak ve satmak zorunda kalmak yerine, gelecekteki bir para birimindeki opsiyonlar sözleşme sahiplerine belirli bir döviz çifti için bir vadeli işlem sözleşmesi satın alma hakkı sunar, ancak bir zorunluluk değildir.
Böyle bir durumda strateji, opsiyon alıcısının sözleşmeye herhangi bir marj koymak zorunda kalmadan vadeli işlem piyasasından kar edebilmesidir. Vadeli işlem sözleşmesi değer kazandığında, çağrı veya sözleşme sahibi, aramayı kâr için satabilir. Çağrı sahibinin temel vadeli işlem sözleşmesini satın almasına gerek yoktur. Bir satım alıcısı, vadeli işlem sözleşmesi değer kaybederse kolayca kar elde edebilir.
Opsiyonlar ve Vadeli İşlemler Arasındaki Fark
Opsiyonlar ile vadeli işlemler arasındaki temel ve en belirgin fark, alıcı ve satıcıların bir kısmında yarattıkları yükümlülüklerle ilgilidir.
Bir optionalıcıya , sözleşme varken herhangi bir zamanda belirli olan, kararlaştırılmış veya belirlenmiş bir fiyattan belirli bir tür varlığı satın alma (veya satma) için temel hakkı verir, ancak bir zorunluluk değildir .
Öte yandan, bir futures sözleşme, alıcıya belirli bir varlığı satın alma yükümlülüğünü ve satıcıya, hamilinin pozisyonu sona ermeden önce kapatmaması koşuluyla, gelecekteki belirli bir tarihte bu varlığı satma ve teslim etme yükümlülüğünü sunar.
Bir yatırımcı, komisyon dışında bir peşin maliyet olmadan vadeli işlem sözleşmesine girebilirken, bir opsiyon pozisyonu satın alırken prim ödemesi gerekmez. Vadeli işlemlerin herhangi bir peşin maliyetinin bulunmaması karşılaştırılırken, opsiyon primi, fiyatlarda ters bir hareket olması durumunda dayanak varlığı satın almakla yükümlü olmama ücreti olarak düşünülebilir. Seçenek üzerinden ödenen prim, bir alıcının kaybedebileceği maksimum değerdir.
Vadeli işlemler ve opsiyonlar arasındaki bir diğer önemli fark, verilen veya temel alınan pozisyonun boyutudur. Vadeli işlem sözleşmelerinde genellikle temel pozisyon önemli ölçüde daha büyüktür. Dahası, bu miktarı sabit bir fiyattan satın alma veya satma yükümlülüğü, tecrübesiz bir yatırımcı için vadeli işlemleri biraz daha riskli hale getirir.
Vadeli işlemler ve opsiyonlar arasındaki en önemli farklılıklardan biri ve sonuncusu, tarafların kazanç veya kazanç elde etme şeklidir. Bir seçenek olması durumunda, kazançlar aşağıdaki üç şekilde gerçekleştirilebilir -
Paranın derinliklerinde olduğu zaman seçeneği kullanmak,
Pazara gidip ters pozisyon almak veya
Vade bitimine kadar beklemek ve varlık ile kullanım fiyatları arasındaki boşluğu kazanmak.
Öte yandan, vadeli işlem pozisyonlarındaki kazançlar doğal olarak her gün 'piyasaya işaretlenir'. Bu, pozisyonların fiyatındaki değişikliğin her işlem günü sonunda tarafların vadeli işlem hesaplarına atandığı anlamına gelir. Bununla birlikte, bir vadeli işlem çağrısı sahibi, piyasaya gidip ters pozisyonu seçerek de kazanç sağlayabilir.