Финансирование международной торговли
Финансирование международной торговли требуется в первую очередь для получения средств для проведения международных торговых операций. В зависимости от типов и атрибутов финансирования существует пять основных методов операций в международной торговле. В этой главе мы обсудим методы транзакций и финансирования, обычно используемые в международных торговых и инвестиционных операциях.
Способы оплаты в международной торговле
Пять основных процессов транзакций в международной торговле следующие:
Предоплата
Предоплата происходит, когда выплата долга или рассрочка платежа производится до установленного срока. Предоплата может включать в себя весь остаток или любую предстоящую часть платежа, уплаченного до установленной даты. При предоплате заемщик обязан по договору выплатить причитающуюся сумму. Примеры предоплаты включают арендную плату или погашение кредита.
Аккредитив
Аккредитив - это письмо из банка, которое гарантирует, что платеж, причитающийся покупателем продавцу, будет произведен своевременно и на указанную сумму. В случае, если покупатель не может произвести платеж, банк покрывает всю или оставшуюся часть платежа.
Черновики
Sight Draft- Это своего рода переводной вексель, по которому экспортер владеет правом собственности на перевозимые товары до тех пор, пока импортер не признает их и не оплатит их. Эскизы обычно используются в случае авиаперевозок и морских перевозок для финансирования операций с товарами в случае международной торговли.
Time Draft- Это вид иностранного чека, гарантированный банком. Однако он не подлежит оплате полностью до тех пор, пока он не будет получен и принят. Фактически, срочные тратты являются средством краткосрочного кредитования, используемым для финансирования операций с товарами в международной торговле.
Партия
Это договоренность, согласно которой товар остается во владении другой стороны для продажи. Как правило, продавец получает хороший процент от продажи. Консигнационные товары используются для продажи разнообразных товаров, включая произведения искусства, одежду, книги и т. Д. В последнее время довольно модными стали торговые посредники, например, те, которые предлагают специализированные товары, детскую одежду и роскошные модные вещи.
Открытый аккаунт
Открытый счет - это способ оплаты различных торговых операций. В этом случае поставщик отправляет товар покупателю. После получения и проверки соответствующих отгрузочных документов покупатель кредитует счет поставщика в его собственных книгах с необходимой суммой счета.
Затем счет обычно периодически оплачивается; скажем, ежемесячно, путем отправки покупателем банковских тратт или посредством банковских переводов и авиапочты в пользу экспортера.
Методы торгового финансирования
Наиболее популярные методы торгового финансирования следующие:
Финансирование дебиторской задолженности
Это особый тип механизма финансирования активов. В такой схеме компания использует дебиторскую задолженность - деньги, причитающиеся с клиентов, - в качестве обеспечения при получении финансирования.
При этом типе финансирования компания получает сумму, которая является уменьшенной стоимостью общей дебиторской задолженности клиентов. Сроки дебиторской задолженности оказывают большое влияние на объем финансирования. Для более старой дебиторской задолженности компания получит меньше финансирования. Иногда его также называют"factoring".
Аккредитивы
Как упоминалось ранее, аккредитивы - один из старейших методов финансирования торговли.
Банковское согласие
Банковский акцепт (BA) - это краткосрочный долговой инструмент, выпущенный фирмой, которая гарантирует платеж коммерческим банком. БА используются фирмами в рамках коммерческой сделки. Эти инструменты похожи наT-Bills и часто используются в случае фондов денежного рынка.
БА также торгуются с дисконтом от фактической номинальной стоимости на вторичном рынке. Это преимущество, потому что БА не требуется удерживать до погашения. БА - это обычные инструменты, которые используются в международной торговле.
Финансирование оборотного капитала
Финансирование оборотного капитала - это процесс, называемый капиталом бизнеса, который используется в его повседневных торговых операциях. Он рассчитывается как текущие активы за вычетом текущих обязательств. Для многих фирм он полностью состоит из торговых дебиторов (неоплаченные векселя) и торговых кредиторов (счета, которые должна оплатить фирма).
Форфейтинг
Форфейтинг - это покупка суммы, которую импортеры должны экспортеру по дисконтированной стоимости, путем оплаты наличными. Форфейтер, который является покупателем дебиторской задолженности, становится стороной, которую импортер обязан выплатить.
Встречная торговля
Это форма международной торговли, при которой товары обмениваются на другие товары вместо твердой валюты. Встречная торговля подразделяется на три основные категории - бартер, встречная покупка и зачет.
Barterэто самый старый процесс встречной торговли. Он подразумевает прямое получение и предложение товаров и услуг эквивалентной стоимости.
В counter-purchase, иностранный продавец по контракту соглашается покупать товары или услуги, полученные от страны-покупателя, на определенную сумму.
В offsetдоговоренности, продавец помогает в сбыте продукции, произведенной в стране покупателя. Это также может позволить производителям выполнить часть сборки экспортируемой продукции в стране-покупателе. Это часто практикуется в аэрокосмической и оборонной промышленности.