ฟิวเจอร์สและตัวเลือกสกุลเงินต่างประเทศ

ขึ้นอยู่กับการเลือกซื้อหรือขายตัวเศษหรือตัวส่วนของคู่สกุลเงินสัญญาอนุพันธ์เรียกว่า futures และ options.

มีหลายวิธีในการทำกำไรจากฟิวเจอร์สและออปชั่น แต่ผู้ถือสัญญามักจะต้องปฏิบัติตามกฎเกณฑ์บางประการเมื่อทำสัญญา

มีความแตกต่างพื้นฐานระหว่างฟิวเจอร์สและออปชั่นและความแตกต่างเหล่านี้เป็นวิธีที่นักลงทุนสามารถทำกำไรหรือขาดทุนได้

การซื้อขายสกุลเงินระยะยาวและระยะสั้น

ฟิวเจอร์สสกุลเงินและออปชั่นเป็นสัญญาอนุพันธ์ สัญญาเหล่านี้ได้รับมูลค่าของมันเองจากการใช้ประโยชน์จากสินทรัพย์อ้างอิงซึ่งในกรณีนี้คือคู่สกุลเงิน สกุลเงินจะซื้อขายเป็นคู่เสมอ

ตัวอย่างเช่นคู่เงินยูโรและดอลลาร์สหรัฐจะแสดงเป็น EUR / USD เมื่อมีคนซื้อคู่นี้พวกเขาจะพูดกันยาว ๆ (ซื้อ) โดยใช้ตัวเศษหรือฐานสกุลเงินซึ่งก็คือยูโร และด้วยเหตุนี้จึงขายสกุลเงินตัวส่วน (quote) ซึ่งก็คือดอลลาร์ เมื่อมีคนขายคู่นั้นก็คือขายยูโรและซื้อดอลลาร์ เมื่อสกุลเงินยาวแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับสกุลเงินสั้นผู้คนก็สร้างรายได้

สัญญาซื้อขายล่วงหน้าเงินตราต่างประเทศ

ฟิวเจอร์สสกุลเงินทำให้ผู้ซื้อสัญญาซื้อสกุลเงินยาว (ตัวเศษ) โดยชำระเงินด้วยสกุลเงินสั้น (ตัวหาร) สำหรับมัน ผู้ขายสัญญามีภาระผูกพันย้อนกลับ ภาระผูกพันของผู้ติดต่อมักจะครบกำหนดในวันที่หมดอายุในอนาคต

อัตราส่วนของสกุลเงินซื้อและขายจะถูกชำระล่วงหน้าระหว่างฝ่ายต่างๆที่เกี่ยวข้อง ผู้คนทำกำไรหรือขาดทุนขึ้นอยู่กับช่องว่างระหว่างราคาที่ตัดสินและราคาที่แท้จริงและมีผลในวันที่หมดอายุ

เงินมาร์จิ้นจะถูกฝากไว้สำหรับการซื้อขายล่วงหน้า - เงินสดเป็นส่วนสำคัญที่ทำหน้าที่เป็นพันธะในการปฏิบัติงานเพื่อให้แน่ใจว่าทั้งสองฝ่ายมีหน้าที่ต้องปฏิบัติตามข้อผูกพัน

ตัวเลือกในคู่สกุลเงิน

ฝ่ายที่ซื้อตัวเลือกการโทรคู่สกุลเงินอาจตัดสินใจที่จะยุติการดำเนินการหรือขายตัวเลือกออกในหรือก่อนวันที่หมดอายุ มีstrike price ของตัวเลือกที่แสดงอัตราส่วนแลกเปลี่ยนเฉพาะสำหรับคู่สกุลเงินที่กำหนด

เมื่อราคาที่แท้จริงของคู่สกุลเงินมากกว่าราคานัดหยุดงานผู้ถือสายจะได้รับผลกำไร มีการกล่าวถึงการดำเนินการทางเลือกโดยการซื้อฐานและขายใบเสนอราคาในระยะที่ทำกำไรได้ ผู้ซื้อวางเดิมพันเสมอกับตัวหารหรือสกุลเงินอ้างอิงที่แข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับตัวเศษหรือสกุลเงินหลัก

ตัวเลือกของ Currency Futures

แทนที่จะต้องซื้อและขายคู่สกุลเงินตัวเลือกในอนาคตของสกุลเงินจะให้สิทธิ์แก่ผู้ถือสัญญาในการซื้อสัญญาซื้อขายล่วงหน้าสำหรับคู่สกุลเงินนั้น ๆ

กลยุทธ์ในกรณีเช่นนี้คือผู้ซื้อออปชั่นสามารถทำกำไรจากตลาดล่วงหน้าได้โดยไม่ต้องวางหลักประกันใด ๆ ในสัญญา เมื่อสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแข็งค่าขึ้นผู้โทรหรือผู้ถือสัญญาสามารถขายการโทรเพื่อทำกำไรได้ ผู้ถือสายไม่จำเป็นต้องซื้อสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่อ้างอิง ผู้ซื้อที่วางไว้สามารถทำกำไรได้อย่างง่ายดายหากสัญญาซื้อขายล่วงหน้าสูญเสียมูลค่า

ความแตกต่างระหว่างตัวเลือกและฟิวเจอร์ส

ความแตกต่างขั้นพื้นฐานและที่โดดเด่นที่สุดระหว่างออปชั่นและฟิวเจอร์สเกี่ยวข้องกับภาระหน้าที่ที่พวกเขาสร้างขึ้นในส่วนของผู้ซื้อและผู้ขาย

• อัน optionเสนอสิทธิขั้นพื้นฐานแก่ผู้ซื้อแต่ไม่ใช่ข้อผูกมัดในการซื้อ (หรือขาย) สินทรัพย์บางประเภทในราคาที่ตัดสินหรือตัดสินซึ่งระบุได้ตลอดเวลาในขณะที่สัญญายังมีชีวิตอยู่

• ในทางกลับกันก futures สัญญาให้ผู้ซื้อมีภาระผูกพันในการซื้อสินทรัพย์ที่เฉพาะเจาะจงและผู้ขายมีภาระผูกพันในการขายและส่งมอบสินทรัพย์นั้นในวันที่ในอนาคตที่เฉพาะเจาะจงหากผู้ถือไม่ได้ปิดสถานะก่อนที่จะหมดอายุ

• นักลงทุนสามารถทำสัญญาซื้อขายล่วงหน้าโดยไม่มีค่าใช้จ่ายล่วงหน้านอกเหนือจากค่าคอมมิชชั่นในขณะที่การซื้อตำแหน่งออปชั่นไม่จำเป็นต้องจ่ายเบี้ยประกันภัย ในขณะที่เปรียบเทียบการไม่มีต้นทุนล่วงหน้าของฟิวเจอร์สพรีเมี่ยมของออปชั่นถือได้ว่าเป็นค่าธรรมเนียมสำหรับการไม่ผูกมัดในการซื้อสินทรัพย์อ้างอิงในกรณีที่ราคามีการเคลื่อนไหวที่ไม่พึงประสงค์ เบี้ยประกันภัยที่จ่ายให้กับตัวเลือกนี้คือมูลค่าสูงสุดที่ผู้ซื้อสามารถสูญเสียได้

• ความแตกต่างที่สำคัญอีกประการระหว่างฟิวเจอร์สและออปชั่นคือขนาดของตำแหน่งที่กำหนดหรือพื้นฐาน โดยปกติสถานะพื้นฐานจะใหญ่กว่ามากในกรณีของสัญญาซื้อขายล่วงหน้า ยิ่งไปกว่านั้นภาระผูกพันในการซื้อหรือขายจำนวนเงินที่กำหนดนี้ในราคาที่ตัดสินจะทำให้ฟิวเจอร์สมีความเสี่ยงมากขึ้นสำหรับนักลงทุนที่ไม่มีประสบการณ์

• ข้อแตกต่างที่สำคัญประการสุดท้ายระหว่างฟิวเจอร์สและออปชั่นคือวิธีที่คู่สัญญาได้รับกำไรหรือรายได้ ในกรณีของตัวเลือกสามารถรับรู้ผลกำไรได้สามวิธีต่อไปนี้ -

  • ใช้ตัวเลือกเมื่อมันอยู่ลึกในเงิน

  • ไปที่ตลาดและรับตำแหน่งตรงกันข้ามหรือ

  • รอจนกว่าจะหมดอายุและได้รับช่องว่างระหว่างสินทรัพย์และราคาการประท้วง

ในทางกลับกันผลกำไรจากสถานะฟิวเจอร์สจะถูก 'ทำเครื่องหมายสู่ตลาด' ทุกวันโดยธรรมชาติ ซึ่งหมายความว่าการเปลี่ยนแปลงราคาของตำแหน่งจะถูกกำหนดให้กับบัญชีซื้อขายล่วงหน้าของคู่สัญญาทุกวันที่สิ้นสุดการซื้อขาย อย่างไรก็ตามผู้ถือสายฟิวเจอร์สยังสามารถรับรู้ผลกำไรได้ด้วยการไปที่ตลาดและเลือกตำแหน่งตรงข้าม