การลงทุนโดยตรงจากต่างประเทศ

การลงทุนโดยตรงจากต่างประเทศ (Foreign Direct Investment: FDI) เป็นปัจจัยสำคัญในการแสวงหาการลงทุนและขยายตลาดในประเทศด้วยการเงินจากต่างประเทศเมื่อไม่มีการลงทุนในท้องถิ่น FDI มีหลากหลายรูปแบบและ บริษัท ต่างๆควรทำการวิจัยให้ดีก่อนที่จะลงทุนในต่างประเทศ

ได้รับการพิสูจน์แล้วว่า FDI สามารถเป็นสถานการณ์ที่ชนะทั้งสองฝ่ายที่เกี่ยวข้อง นักลงทุนสามารถเข้าถึงผลิตภัณฑ์ / บริการได้ในราคาถูกกว่าและประเทศเจ้าภาพจะได้รับการลงทุนอันมีค่าที่ไม่สามารถบรรลุได้

มียานพาหนะหลายประเภทที่สามารถได้รับ FDI และมีคำถามสำคัญบางประการที่ บริษัท ต้องตอบก่อนที่จะใช้กลยุทธ์ FDI จริง

FDI - คำจำกัดความ

FDI ในความหมายคลาสสิกเรียกว่าเป็น บริษัท ของประเทศหนึ่งที่ลงทุนทางกายภาพเพื่อสร้างโรงงาน (โรงงาน) ในอีกประเทศหนึ่ง การลงทุนโดยตรงเพื่อสร้างอาคารเครื่องจักรและอุปกรณ์ไม่ตรงกับการลงทุนในพอร์ตการลงทุนซึ่งเป็นการลงทุนทางอ้อม

ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมาเนื่องจากการเติบโตอย่างรวดเร็วและการเปลี่ยนแปลงรูปแบบการลงทุนทั่วโลกคำจำกัดความดังกล่าวได้ถูกขยายให้ครอบคลุมกิจกรรมการเข้าซื้อกิจการทั้งหมดนอกประเทศบ้านเกิดของ บริษัท การลงทุน

ดังนั้นการลงทุนโดยตรงจากต่างประเทศอาจมีหลายรูปแบบเช่นการเข้าซื้อกิจการโดยตรงจาก บริษัท ต่างประเทศการสร้างโรงงานหรือการลงทุนในกิจการร่วมค้าหรือการเป็นพันธมิตรเชิงกลยุทธ์กับ บริษัท ในท้องถิ่นแห่งใดแห่งหนึ่งด้วยข้อมูลทางเทคโนโลยีการออกใบอนุญาตทรัพย์สินทางปัญญา

FDI และประเภทของมัน

ในเชิงกลยุทธ์ FDI มีสามประเภท -

• Horizontal- ในกรณีของ FDI แนวราบ บริษัท จะทำกิจกรรมในต่างประเทศทั้งหมดเช่นเดียวกับที่บ้าน ตัวอย่างเช่น Toyota ประกอบรถยนต์ในญี่ปุ่นและสหราชอาณาจักร

• Vertical- ในการมอบหมายงานแนวตั้งกิจกรรมประเภทต่างๆจะดำเนินการในต่างประเทศ ในกรณีที่forward vertical FDI,FDI ทำให้ บริษัท เข้าใกล้ตลาดมากขึ้น (เช่นโตโยต้าซื้อตัวแทนจำหน่ายรถยนต์ในอเมริกา) ในกรณีที่backward Vertical FDIการรวมกลุ่มระหว่างประเทศจะย้อนกลับไปที่วัตถุดิบ (ตัวอย่างเช่นโตโยต้าเข้าถือหุ้นใหญ่ในผู้ผลิตยางล้อหรือสวนยาง)

• Conglomerate- การลงทุนประเภทนี้เป็นการลงทุนเพื่อซื้อกิจการที่ไม่เกี่ยวข้องในต่างประเทศ มันเป็นรูปแบบการลงทุนโดยตรงที่น่าประหลาดใจที่สุดเนื่องจากต้องเอาชนะสองอุปสรรคพร้อม ๆ กัน - หนึ่งเข้าสู่ต่างประเทศและสองทำงานในอุตสาหกรรมใหม่

FDI สามารถอยู่ในรูปแบบของ greenfield entry หรือ takeover.

• Greenfield รายการหมายถึงกิจกรรมหรือการประกอบองค์ประกอบทั้งหมดตั้งแต่เริ่มต้นเหมือนที่ Honda ทำในสหราชอาณาจักร

• Foreign takeoverหมายถึงการเข้าซื้อ บริษัท ต่างชาติที่มีอยู่แล้วซึ่งเป็นการซื้อกิจการจากัวร์แลนด์โรเวอร์ของทาทา มักจะเรียกว่าการเทคโอเวอร์จากต่างประเทศmergers and acquisitions (M&A) แต่ในระดับสากลการควบรวมกิจการมีจำนวนน้อยมากซึ่งคิดเป็นสัดส่วนไม่ถึง 1% ของการซื้อกิจการจากต่างประเทศทั้งหมด

ทางเลือกในการเข้าสู่ตลาดและโหมดนี้จะโต้ตอบกับกลยุทธ์การเป็นเจ้าของ การเลือก บริษัท ย่อยที่เป็นเจ้าของ แต่เพียงผู้เดียวกับการร่วมทุนทำให้มีตัวเลือก 2x2 เมทริกซ์ - ตัวเลือกคือ -

• กรีนฟิลด์เป็นเจ้าของกิจการทั้งหมด
• กิจการร่วมค้ากรีนฟิลด์
• การครอบครองทั้งหมดและ
• การซื้อกิจการร่วมกันในต่างประเทศ

ทางเลือกเหล่านี้เสนอทางเลือกให้กับนักลงทุนต่างชาติเพื่อให้ตรงกับความสนใจความสามารถและเงื่อนไขต่างประเทศของตนเอง

เหตุใด FDI จึงมีความสำคัญ

การลงทุนโดยตรงจากต่างประเทศเป็นแหล่งเงินทุนที่สำคัญจากภายนอกซึ่งเสนอให้ประเทศที่มีทุน จำกัด ได้รับเงินทุนนอกเหนือจากพรมแดนของประเทศจากประเทศที่ร่ำรวยกว่า ตัวอย่างเช่นการส่งออกและการลงทุนโดยตรงจากต่างประเทศเป็นสององค์ประกอบสำคัญในการเติบโตทางเศรษฐกิจอย่างรวดเร็วของจีน

จากข้อมูลของธนาคารโลกการลงทุนโดยตรงจากต่างประเทศเป็นองค์ประกอบสำคัญอย่างหนึ่งในการพัฒนาภาคเอกชนในประเทศที่มีรายได้ต่ำและช่วยลดความยากจน

ยานพาหนะของ FDI

• Reciprocal distribution agreements- พันธมิตรเชิงกลยุทธ์ประเภทนี้พบได้มากขึ้นในแนวดิ่งที่อิงกับการค้า แต่ในทางปฏิบัติมันแสดงถึงการลงทุนโดยตรงประเภทหนึ่ง โดยพื้นฐานแล้ว บริษัท สองแห่งมักอยู่ในอุตสาหกรรมเดียวกันหรือในเครือ แต่มาจากประเทศที่แตกต่างกันตกลงที่จะเป็นผู้จัดจำหน่ายผลิตภัณฑ์ของกันและกันในระดับประเทศ

• Joint venture and other hybrid strategic alliances- กิจการร่วมค้าแบบดั้งเดิมเป็นแบบทวิภาคีซึ่งเกี่ยวข้องกับสองฝ่ายที่อยู่ในอุตสาหกรรมเดียวกันเป็นพันธมิตรเพื่อให้ได้มาซึ่งความได้เปรียบเชิงกลยุทธ์ กิจการร่วมค้าและพันธมิตรเชิงกลยุทธ์เสนอการเข้าถึงเทคโนโลยีที่เป็นกรรมสิทธิ์การเข้าถึงทุนทางปัญญาในฐานะทรัพยากรบุคคลและการเข้าถึงช่องทางการจัดจำหน่ายแบบปิดในสถานที่ที่เลือก

• Portfolio investment- ในช่วงศตวรรษที่ 20 ส่วนใหญ่การลงทุนในพอร์ตโฟลิโอของ บริษัท ไม่ถือเป็นการลงทุนโดยตรง อย่างไรก็ตาม บริษัท สองหรือสามแห่งที่มีการลงทุนแบบ "อ่อน" ใน บริษัท หนึ่งอาจพยายามหาผลประโยชน์ร่วมกันและใช้การถือหุ้นเพื่อควบคุมการจัดการ นี่คือรูปแบบของพันธมิตรเชิงกลยุทธ์อีกรูปแบบหนึ่งซึ่งบางครั้งเรียกว่าshadow alliances.

FDI - ข้อกำหนดพื้นฐาน

ตามข้อกำหนดขั้นต่ำ บริษัท จะต้องติดตามแนวโน้มของโลกในอุตสาหกรรมของตนให้ทัน จากมุมมองของการแข่งขันเป็นสิ่งสำคัญที่จะต้องทราบว่าคู่แข่งกำลังเข้าสู่ตลาดต่างประเทศหรือไม่และพวกเขาทำเช่นนั้นได้อย่างไร

สิ่งสำคัญคือต้องดูว่ากระแสโลกาภิวัตน์ส่งผลกระทบต่อลูกค้าในประเทศอย่างไร บ่อยครั้งมีความจำเป็นที่จะต้องขยายไปยังลูกค้าหลักในต่างประเทศเพื่อความสัมพันธ์ทางธุรกิจที่กระตือรือร้น

การเข้าถึงตลาดใหม่เป็นอีกเหตุผลสำคัญในการลงทุนในต่างประเทศ ในบางขั้นตอนการส่งออกผลิตภัณฑ์หรือบริการจะล้าสมัยและการผลิตหรือสถานที่ตั้งในต่างประเทศจะคุ้มค่ากว่า การตัดสินใจลงทุนใด ๆ จึงเป็นการรวมกันของปัจจัยสำคัญหลายประการ ได้แก่ -

• การประเมินทรัพยากรภายใน
• competitiveness,
• การวิเคราะห์ตลาดและ
• ความคาดหวังของตลาด

บริษัท ควรหาคำตอบสำหรับคำถามเจ็ดข้อต่อไปนี้ก่อนลงทุนในต่างประเทศ -

• จากมุมมองด้านทรัพยากรภายใน บริษัท มีการสนับสนุนจากผู้บริหารระดับสูงและความสามารถในการจัดการภายในและระบบเพื่อรองรับเวลาในการตั้งค่าและการจัดการอย่างต่อเนื่องของ บริษัท ย่อยในต่างประเทศหรือไม่?

• บริษัท ได้ทำการวิจัยตลาดในโดเมนรวมถึงอุตสาหกรรมผลิตภัณฑ์และกฎระเบียบในท้องถิ่นที่ควบคุมการลงทุนจากต่างประเทศเพียงพอหรือไม่

• มีการตัดสินตามความเป็นจริงหรือไม่ว่าจะเสนอการใช้ทรัพยากรในระดับใด

• มีข้อมูลเกี่ยวกับอุตสาหกรรมท้องถิ่นและกฎระเบียบการลงทุนจากต่างประเทศสิ่งจูงใจการแบ่งปันผลกำไรการจัดหาเงินทุนการจัดจำหน่าย ฯลฯ ได้รับการวิเคราะห์อย่างครบถ้วนเพื่อกำหนดยานพาหนะที่เหมาะสมที่สุดสำหรับ FDI หรือไม่?

• มีการวางแผนที่เพียงพอโดยพิจารณาถึงความคาดหวังที่สมเหตุสมผลสำหรับการขยายไปสู่ตลาดต่างประเทศด้วยรถยนต์ท้องถิ่นหรือไม่

• หากเป็นไปได้หน่วยงานของรัฐที่เกี่ยวข้องทั้งหมดได้รับการติดต่อและเห็นด้วยหรือไม่?

• มีการตัดสินและพิจารณาความเสี่ยงทางการเมืองและความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนในแผนธุรกิจหรือไม่?