การเงินระหว่างประเทศ - การเปิดรับการแปล
การเปิดรับการแปลหรือที่เรียกว่า accounting exposure,หมายถึงผลกระทบที่เกิดขึ้นจากการเปลี่ยนแปลงอัตราแลกเปลี่ยนโดยไม่ได้คาดหมาย อาจมีผลต่อรายงานทางการเงินรวมของ MNC
จากมุมมองของ บริษัท เมื่ออัตราแลกเปลี่ยนเปลี่ยนแปลงมูลค่าที่เป็นไปได้ของสินทรัพย์และหนี้สินของ บริษัท ย่อยในต่างประเทศที่แสดงเป็นสกุลเงินต่างประเทศก็จะเปลี่ยนไปเช่นกัน
มีวิธีเชิงกลในการจัดการกระบวนการรวมบัญชีสำหรับ บริษัท ที่ต้องรับมือกับการเปลี่ยนแปลงอัตราแลกเปลี่ยน นี่คือเทคนิคการจัดการสำหรับการเปิดรับการแปล
เราได้หารือเกี่ยวกับการเปิดรับธุรกรรมและวิธีการจัดการ เป็นที่น่าสนใจที่จะทราบว่าบางรายการที่สร้างการเปิดเผยธุรกรรมมีหน้าที่ในการสร้างการเปิดเผยคำแปลด้วย
การเปิดรับการแปล - การจัดแสดง
การจัดแสดงต่อไปนี้แสดงรายงานการเปิดเผยธุรกรรมของ Cornellia Corporation และ บริษัท ในเครือสองแห่ง รายการที่ก่อให้เกิดการเปิดเผยธุรกรรมคือreceivables หรือ payables. รายการเหล่านี้แสดงเป็นสกุลเงินต่างประเทศ
| พันธมิตร | จำนวน | บัญชีผู้ใช้ | การเปิดรับการแปล |
|---|---|---|---|
| ผู้ปกครอง | ซีดี 200,000 | เงินสด | ใช่ |
| ผู้ปกครอง | Ps 3,000,000 | บัญชีลูกหนี้ | ไม่ |
| ภาษาสเปน | SF 375,000 | หมายเหตุเจ้าหนี้ | ใช่ |
จากการจัดแสดงสามารถเข้าใจได้ง่ายว่า บริษัท แม่มีแหล่งที่มาของธุรกรรมที่น่าจะเป็นไปได้สองแหล่ง หนึ่งคือเงินฝาก 200,000 ดอลลาร์แคนาดา (ซีดี) ที่ บริษัท มีอยู่ในธนาคารแคนาดา เห็นได้ชัดว่าเมื่อเงินดอลลาร์แคนาดาอ่อนค่าลงมูลค่าของเงินฝากจะลดลงสำหรับ Cornellia Corporation เมื่อเปลี่ยนเป็นดอลลาร์สหรัฐ
สามารถสังเกตได้ว่าเงินฝากนี้ยังเป็นการเปิดรับการแปล เป็นการเปิดรับการแปลด้วยเหตุผลเดียวกับที่เป็นการเปิดเผยธุรกรรม บัญชีลูกหนี้ (Peso) Ps 3,000,000 ที่ระบุไม่ใช่การเปิดเผยข้อมูลเนื่องจากการหักกลบลบหนี้ของเจ้าหนี้และลูกหนี้ภายใน บริษัท หมายเหตุ (ฟรังก์สวิส) SF 375,000 สำหรับ บริษัท ในเครือของสเปนเป็นทั้งธุรกรรมและการเปิดรับการแปล
Cornellia Corporation และ บริษัท ในเครือสามารถทำตามขั้นตอนด้านล่างเพื่อลดการเปิดเผยธุรกรรมและการเปิดเผยการแปล
ประการแรก บริษัท แม่สามารถแปลงดอลลาร์แคนาดาเป็นเงินฝากดอลลาร์สหรัฐได้
ประการที่สององค์กรแม่ยังสามารถขอชำระค่า Ps 3,000,000 ที่ บริษัท ในเครือเม็กซิกันเป็นหนี้ได้
ประการที่สาม บริษัท ในเครือของสเปนสามารถชำระหนี้ด้วยเงินสดเงินกู้ SF 375,000 ให้กับธนาคารสวิส
สามขั้นตอนนี้สามารถกำจัดการเปิดเผยธุรกรรมทั้งหมด ยิ่งไปกว่านั้นการเปิดรับการแปลก็จะลดน้อยลงเช่นกัน
รายงานการเปิดรับการแปลสำหรับ Cornellia Corporation และ บริษัท ในเครือเม็กซิกันและสเปน (ในหน่วยสกุลเงิน 000) -
| ดอลลาร์แคนาดา | เปโซเม็กซิกัน | ยูโร | สวิสแฟรงค์ | |
|---|---|---|---|---|
| Assets | ||||
| เงินสด | CD0 | Ps 3,000 | Eu 550 | SF0 |
| A / c ลูกหนี้ | 0 | 9,000 | 1,045 | 0 |
| สินค้าคงคลัง | 0 | 15,000 | 1,650 | 0 |
| สินทรัพย์ถาวรสุทธิ | 0 | 46,000 | 4,400 | 0 |
| ทรัพย์สินที่เปิดเผย | CD0 | Ps 73,000 | Eu 7,645 | SF0 |
| Liabilities | ||||
| A / c เจ้าหนี้ | CD0 | Ps 7,000 | 1,364 ยูโร | SF0 |
| หมายเหตุเจ้าหนี้ | 0 | 17,000 | 935 | 0 |
| หนี้สินระยะยาว | 0 | 27,000 | 3,520 | 3,520 |
| หนี้สินที่เปิดเผย | CD0 | Ps51,000 | ยูโร 5,819 | SF0 |
| การเปิดรับสุทธิ | CD0 | Ps22,000 | Eu 1,826 | SF0 |
รายงานแสดงให้เห็นว่าไม่มีการเปิดเผยคำแปลที่เกี่ยวข้องกับดอลลาร์แคนาดาหรือฟรังก์สวิส
การเปิดรับการแปลเพื่อป้องกันความเสี่ยง
การจัดแสดงข้างต้นแสดงให้เห็นว่ายังมีการเปิดเผยคำแปลเพียงพอกับการเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยนเงินเปโซเม็กซิโกและยูโรเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ มีสองวิธีหลักในการควบคุมการเปิดรับแสงที่เหลืออยู่นี้ วิธีการเหล่านี้คือ:balance sheet hedge และ derivatives hedge.
การป้องกันความเสี่ยงในงบดุล
การเปิดรับการแปลไม่ได้เจาะจงเฉพาะนิติบุคคล แต่เป็นเฉพาะสกุลเงินเท่านั้น สินทรัพย์สุทธิและหนี้สินสุทธิที่ไม่ตรงกันทำให้เกิดรายการดังกล่าว การป้องกันความเสี่ยงในงบดุลจะขจัดความไม่ตรงกันนี้
การใช้สกุลเงินยูโรเป็นตัวอย่างการจัดแสดงข้างต้นแสดงให้เห็นว่ามีทรัพย์สินที่เปิดเผยสุทธิมากกว่าหนี้สิน 1,826,000 ยูโร ตอนนี้หาก บริษัท ในเครือของสเปนหรือมากกว่านั้นอาจเป็น บริษัท แม่หรือ บริษัท ในเครือเม็กซิกันจ่าย 1,826,000 ยูโรเป็นหนี้สินเพิ่มขึ้นหรือลดทรัพย์สินลงในสกุลเงินยูโรก็จะไม่มีการเปิดเผยการแปลที่เกี่ยวกับยูโร
การป้องกันความเสี่ยงในงบดุลที่สมบูรณ์แบบจะเกิดขึ้นในกรณีเช่นนี้ หลังจากนี้การเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยนยูโร / ดอลลาร์ (€ / $) จะไม่มีผลกระทบใด ๆ ต่องบดุลรวมเนื่องจากการเปลี่ยนแปลงมูลค่าของสินทรัพย์จะหักล้างการเปลี่ยนแปลงมูลค่าของหนี้สินโดยสิ้นเชิง
การป้องกันความเสี่ยงด้านอนุพันธ์
ตามรายงานการเปิดรับการแปลที่ได้รับการแก้ไขที่แสดงไว้ด้านบนการคิดค่าเสื่อมราคาจาก 1.1000 ยูโร / 1.00 ดอลลาร์ถึง 1.1786 ดอลลาร์ / 1.00 ดอลลาร์ในยูโรจะทำให้สูญเสียส่วนของผู้ถือหุ้น 110,704 ดอลลาร์ซึ่งมากกว่าเมื่อไม่ได้นำความเสี่ยงจากธุรกรรมมาพิจารณา
สามารถใช้ผลิตภัณฑ์อนุพันธ์เช่นสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเพื่อป้องกันความสูญเสียนี้ได้ คำว่า "พยายาม" ถูกนำมาใช้เนื่องจากการใช้การป้องกันความเสี่ยงด้านอนุพันธ์เกี่ยวข้องกับการคาดเดาเกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงอัตราแลกเปลี่ยน