การเงินระหว่างประเทศ - การเปิดรับการแปล

การเปิดรับการแปลหรือที่เรียกว่า accounting exposure,หมายถึงผลกระทบที่เกิดขึ้นจากการเปลี่ยนแปลงอัตราแลกเปลี่ยนโดยไม่ได้คาดหมาย อาจมีผลต่อรายงานทางการเงินรวมของ MNC

จากมุมมองของ บริษัท เมื่ออัตราแลกเปลี่ยนเปลี่ยนแปลงมูลค่าที่เป็นไปได้ของสินทรัพย์และหนี้สินของ บริษัท ย่อยในต่างประเทศที่แสดงเป็นสกุลเงินต่างประเทศก็จะเปลี่ยนไปเช่นกัน

มีวิธีเชิงกลในการจัดการกระบวนการรวมบัญชีสำหรับ บริษัท ที่ต้องรับมือกับการเปลี่ยนแปลงอัตราแลกเปลี่ยน นี่คือเทคนิคการจัดการสำหรับการเปิดรับการแปล

เราได้หารือเกี่ยวกับการเปิดรับธุรกรรมและวิธีการจัดการ เป็นที่น่าสนใจที่จะทราบว่าบางรายการที่สร้างการเปิดเผยธุรกรรมมีหน้าที่ในการสร้างการเปิดเผยคำแปลด้วย

การเปิดรับการแปล - การจัดแสดง

การจัดแสดงต่อไปนี้แสดงรายงานการเปิดเผยธุรกรรมของ Cornellia Corporation และ บริษัท ในเครือสองแห่ง รายการที่ก่อให้เกิดการเปิดเผยธุรกรรมคือreceivables หรือ payables. รายการเหล่านี้แสดงเป็นสกุลเงินต่างประเทศ

พันธมิตร จำนวน บัญชีผู้ใช้ การเปิดรับการแปล
ผู้ปกครอง ซีดี 200,000 เงินสด ใช่
ผู้ปกครอง Ps 3,000,000 บัญชีลูกหนี้ ไม่
ภาษาสเปน SF 375,000 หมายเหตุเจ้าหนี้ ใช่

จากการจัดแสดงสามารถเข้าใจได้ง่ายว่า บริษัท แม่มีแหล่งที่มาของธุรกรรมที่น่าจะเป็นไปได้สองแหล่ง หนึ่งคือเงินฝาก 200,000 ดอลลาร์แคนาดา (ซีดี) ที่ บริษัท มีอยู่ในธนาคารแคนาดา เห็นได้ชัดว่าเมื่อเงินดอลลาร์แคนาดาอ่อนค่าลงมูลค่าของเงินฝากจะลดลงสำหรับ Cornellia Corporation เมื่อเปลี่ยนเป็นดอลลาร์สหรัฐ

สามารถสังเกตได้ว่าเงินฝากนี้ยังเป็นการเปิดรับการแปล เป็นการเปิดรับการแปลด้วยเหตุผลเดียวกับที่เป็นการเปิดเผยธุรกรรม บัญชีลูกหนี้ (Peso) Ps 3,000,000 ที่ระบุไม่ใช่การเปิดเผยข้อมูลเนื่องจากการหักกลบลบหนี้ของเจ้าหนี้และลูกหนี้ภายใน บริษัท หมายเหตุ (ฟรังก์สวิส) SF 375,000 สำหรับ บริษัท ในเครือของสเปนเป็นทั้งธุรกรรมและการเปิดรับการแปล

Cornellia Corporation และ บริษัท ในเครือสามารถทำตามขั้นตอนด้านล่างเพื่อลดการเปิดเผยธุรกรรมและการเปิดเผยการแปล

  • ประการแรก บริษัท แม่สามารถแปลงดอลลาร์แคนาดาเป็นเงินฝากดอลลาร์สหรัฐได้

  • ประการที่สององค์กรแม่ยังสามารถขอชำระค่า Ps 3,000,000 ที่ บริษัท ในเครือเม็กซิกันเป็นหนี้ได้

  • ประการที่สาม บริษัท ในเครือของสเปนสามารถชำระหนี้ด้วยเงินสดเงินกู้ SF 375,000 ให้กับธนาคารสวิส

สามขั้นตอนนี้สามารถกำจัดการเปิดเผยธุรกรรมทั้งหมด ยิ่งไปกว่านั้นการเปิดรับการแปลก็จะลดน้อยลงเช่นกัน

รายงานการเปิดรับการแปลสำหรับ Cornellia Corporation และ บริษัท ในเครือเม็กซิกันและสเปน (ในหน่วยสกุลเงิน 000) -

ดอลลาร์แคนาดา เปโซเม็กซิกัน ยูโร สวิสแฟรงค์
Assets
เงินสด CD0 Ps 3,000 Eu 550 SF0
A / c ลูกหนี้ 0 9,000 1,045 0
สินค้าคงคลัง 0 15,000 1,650 0
สินทรัพย์ถาวรสุทธิ 0 46,000 4,400 0
ทรัพย์สินที่เปิดเผย CD0 Ps 73,000 Eu 7,645 SF0
Liabilities
A / c เจ้าหนี้ CD0 Ps 7,000 1,364 ยูโร SF0
หมายเหตุเจ้าหนี้ 0 17,000 935 0
หนี้สินระยะยาว 0 27,000 3,520 3,520
หนี้สินที่เปิดเผย CD0 Ps51,000 ยูโร 5,819 SF0
การเปิดรับสุทธิ CD0 Ps22,000 Eu 1,826 SF0

รายงานแสดงให้เห็นว่าไม่มีการเปิดเผยคำแปลที่เกี่ยวข้องกับดอลลาร์แคนาดาหรือฟรังก์สวิส

การเปิดรับการแปลเพื่อป้องกันความเสี่ยง

การจัดแสดงข้างต้นแสดงให้เห็นว่ายังมีการเปิดเผยคำแปลเพียงพอกับการเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยนเงินเปโซเม็กซิโกและยูโรเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ มีสองวิธีหลักในการควบคุมการเปิดรับแสงที่เหลืออยู่นี้ วิธีการเหล่านี้คือ:balance sheet hedge และ derivatives hedge.

การป้องกันความเสี่ยงในงบดุล

การเปิดรับการแปลไม่ได้เจาะจงเฉพาะนิติบุคคล แต่เป็นเฉพาะสกุลเงินเท่านั้น สินทรัพย์สุทธิและหนี้สินสุทธิที่ไม่ตรงกันทำให้เกิดรายการดังกล่าว การป้องกันความเสี่ยงในงบดุลจะขจัดความไม่ตรงกันนี้

การใช้สกุลเงินยูโรเป็นตัวอย่างการจัดแสดงข้างต้นแสดงให้เห็นว่ามีทรัพย์สินที่เปิดเผยสุทธิมากกว่าหนี้สิน 1,826,000 ยูโร ตอนนี้หาก บริษัท ในเครือของสเปนหรือมากกว่านั้นอาจเป็น บริษัท แม่หรือ บริษัท ในเครือเม็กซิกันจ่าย 1,826,000 ยูโรเป็นหนี้สินเพิ่มขึ้นหรือลดทรัพย์สินลงในสกุลเงินยูโรก็จะไม่มีการเปิดเผยการแปลที่เกี่ยวกับยูโร

การป้องกันความเสี่ยงในงบดุลที่สมบูรณ์แบบจะเกิดขึ้นในกรณีเช่นนี้ หลังจากนี้การเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยนยูโร / ดอลลาร์ (€ / $) จะไม่มีผลกระทบใด ๆ ต่องบดุลรวมเนื่องจากการเปลี่ยนแปลงมูลค่าของสินทรัพย์จะหักล้างการเปลี่ยนแปลงมูลค่าของหนี้สินโดยสิ้นเชิง

การป้องกันความเสี่ยงด้านอนุพันธ์

ตามรายงานการเปิดรับการแปลที่ได้รับการแก้ไขที่แสดงไว้ด้านบนการคิดค่าเสื่อมราคาจาก 1.1000 ยูโร / 1.00 ดอลลาร์ถึง 1.1786 ดอลลาร์ / 1.00 ดอลลาร์ในยูโรจะทำให้สูญเสียส่วนของผู้ถือหุ้น 110,704 ดอลลาร์ซึ่งมากกว่าเมื่อไม่ได้นำความเสี่ยงจากธุรกรรมมาพิจารณา

สามารถใช้ผลิตภัณฑ์อนุพันธ์เช่นสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเพื่อป้องกันความสูญเสียนี้ได้ คำว่า "พยายาม" ถูกนำมาใช้เนื่องจากการใช้การป้องกันความเสี่ยงด้านอนุพันธ์เกี่ยวข้องกับการคาดเดาเกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงอัตราแลกเปลี่ยน