การจัดหาเงินทุนระยะยาวและระยะสั้น

การเงินเป็นส่วนสำคัญอย่างยิ่งของทุกธุรกิจ บริษัท มักต้องการเงินทุนเพื่อจ่ายค่าทรัพย์สินอุปกรณ์และสิ่งของสำคัญอื่น ๆ การเงินอาจเป็นได้ทั้งระยะยาวหรือระยะสั้น ดังที่เห็นได้ชัดการจัดหาเงินทุนระยะยาวมีราคาแพงกว่าเมื่อเทียบกับการจัดหาเงินทุนระยะสั้น

มียานพาหนะที่แตกต่างกันซึ่งมีการจัดหาเงินทุนระยะยาวและระยะสั้น บทนี้เกี่ยวข้องกับยานพาหนะหลักของการจัดหาเงินทุนทั้งสองประเภท

แหล่งเงินทุนทั่วไปคือเงินทุนที่ บริษัท สร้างขึ้นเองและบางครั้งก็เป็นเงินทุนจากผู้ให้ทุนภายนอกซึ่งมักจะได้รับหลังจากการออกตราสารหนี้และส่วนของผู้ถือหุ้นใหม่

ผู้บริหารของ บริษัท มีหน้าที่ในการจับคู่ส่วนผสมทางการเงินระยะยาวหรือระยะสั้น ส่วนผสมนี้ใช้ได้กับสินทรัพย์ที่จะได้รับการสนับสนุนทางการเงินอย่างใกล้ชิดที่สุดเกี่ยวกับระยะเวลาและกระแสเงินสด

การเงินระยะยาว

โดยปกติแล้วการจัดหาเงินทุนระยะยาวจำเป็นสำหรับการจัดหาอุปกรณ์ใหม่การวิจัยและพัฒนาการเพิ่มกระแสเงินสดและการขยาย บริษัท วิธีการสำคัญบางประการสำหรับการจัดหาเงินทุนระยะยาวมีการกล่าวถึงด้านล่าง

การจัดหาเงินทุน

การจัดหาเงินทุนรวมถึงหุ้นบุริมสิทธิและหุ้นสามัญ วิธีนี้มีความเสี่ยงน้อยกว่าเมื่อเทียบกับภาระผูกพันเกี่ยวกับกระแสเงินสด อย่างไรก็ตามการจัดหาเงินทุนมักส่งผลให้การเป็นเจ้าของหุ้นเลิกกิจการและยังทำให้รายได้ลดลงด้วย

โดยทั่วไปต้นทุนที่เกี่ยวข้องกับส่วนของผู้ถือหุ้นจะสูงกว่าต้นทุนที่เกี่ยวข้องกับหนี้ซึ่งเป็นค่าใช้จ่ายที่หักได้อีกครั้ง ดังนั้นการจัดหาเงินทุนในตราสารทุนอาจส่งผลให้มีอัตราอุปสรรคที่เพิ่มขึ้นซึ่งอาจยกเลิกการลดความเสี่ยงด้านกระแสเงินสด

พันธบัตรองค์กร

พันธบัตร บริษัท คือพันธบัตรชนิดพิเศษที่ออกโดย บริษัท ใด ๆ เพื่อรวบรวมเงินอย่างมีประสิทธิภาพเพื่อวัตถุประสงค์ในการขยายธุรกิจ โดยปกติจะใช้กับตราสารหนี้ระยะยาวซึ่งโดยทั่วไปจะมีวันครบกำหนดหลังจากหนึ่งปีหลังจากวันที่ออกตราสารหนี้เป็นอย่างต่ำ

พันธบัตรของ บริษัท บางแห่งอาจมีตัวเลือกการโทรที่เกี่ยวข้องซึ่งอนุญาตให้ผู้ออกสามารถไถ่ถอนได้ก่อนที่จะครบกำหนด พันธบัตรประเภทอื่น ๆ ทั้งหมดที่เรียกว่าconvertible bonds ที่เสนอทางเลือกให้แก่นักลงทุนในการแปลงพันธบัตรเป็นทุน

หมายเหตุทุน

ธนบัตรทุนเป็นหลักทรัพย์ประเภทหนึ่งของหลักทรัพย์แปลงสภาพที่สามารถใช้สิทธิเป็นหุ้นได้ เป็นพาหนะประเภทหนึ่ง ธนบัตรทุนมีลักษณะคล้ายใบสำคัญแสดงสิทธิยกเว้นข้อเท็จจริงที่ว่าโดยปกติจะไม่มีวันหมดอายุหรือราคาใช้สิทธิ นั่นคือเหตุผลที่การพิจารณาทั้งหมดของ บริษัท มุ่งหวังที่จะได้รับสำหรับการออกหุ้นในอนาคตโดยทั่วไปจะจ่ายในเวลาที่ออกใบเพิ่มทุน

หลายครั้งที่มีการออกใบลดหนี้โดยมีการปรับโครงสร้างการแลกเปลี่ยนหนี้เป็นทุน แทนที่จะเสนอขายหุ้น (ที่ทดแทนหนี้) ในปัจจุบัน บริษัท จัดหาหลักทรัพย์แปลงสภาพให้แก่เจ้าหนี้ซึ่งก็คือธนบัตรทุนและด้วยเหตุนี้การลดสัดส่วนจึงเกิดขึ้นในภายหลัง

การเงินระยะสั้น

การจัดหาเงินทุนระยะสั้นที่มีระยะเวลานานถึงหนึ่งปีใช้เพื่อช่วยให้ บริษัท ต่างๆสามารถเพิ่มคำสั่งซื้อสินค้าคงคลังบัญชีเงินเดือนและของใช้ประจำวัน การจัดหาเงินทุนระยะสั้นสามารถทำได้โดยใช้เครื่องมือทางการเงินดังต่อไปนี้ -

กระดาษเชิงพาณิชย์

Commercial Paper เป็นตั๋วสัญญาใช้เงินที่ไม่มีหลักประกันซึ่งมีระยะเวลาครบกำหนดล่วงหน้า 1 ถึง 364 วันในตลาดเงินทั่วโลก ในขั้นต้นจะออกโดย บริษัท ขนาดใหญ่เพื่อหาเงินให้เพียงพอกับภาระหนี้ระยะสั้น

ได้รับการสนับสนุนจากธนาคารที่ออกหรือโดย บริษัท ที่สัญญาว่าจะจ่ายตามมูลค่าที่ตราไว้เมื่อครบกำหนด บริษัท ที่มีอันดับเครดิตดีเยี่ยมสามารถขายเอกสารเชิงพาณิชย์ได้ในราคาที่ดี

Asset-backed commercial paper(ABCP) มีสินทรัพย์ทางการเงินอื่นค้ำประกัน ABCP เป็นตราสารระยะสั้นที่มีอายุ 1 ถึง 180 วันนับจากการออก โดยทั่วไปแล้ว ACBCP จะออกโดยธนาคารหรือสถาบันการเงินอื่น ๆ

ตั๋วสัญญาใช้เงิน

เป็นเครื่องมือที่สามารถต่อรองได้โดยผู้ผลิตหรือผู้ออกสัญญาเป็นลายลักษณ์อักษรว่าจะจ่ายคืนจำนวนเงินที่ตัดสินใจล่วงหน้าให้กับผู้รับเงิน ณ วันที่ครบกำหนดที่แน่นอนหรือตามความต้องการของผู้รับเงินภายใต้เงื่อนไขเฉพาะ

สินเชื่อตามสินทรัพย์

เป็นเงินกู้ประเภทหนึ่งซึ่งมักเป็นเงินกู้ระยะสั้นและได้รับการค้ำประกันโดยทรัพย์สินของ บริษัท อสังหาริมทรัพย์บัญชีลูกหนี้ (A / R) สินค้าคงคลังและอุปกรณ์เป็นทรัพย์สินที่ใช้ในการคืนเงินกู้ เงินกู้ดังกล่าวได้รับการสนับสนุนจากสินทรัพย์ประเภทเดียวหรือโดยการรวมกันของสินทรัพย์

ข้อตกลงการซื้อคืน

สัญญาซื้อคืนเป็นเงินกู้ระยะสั้นอย่างยิ่ง พวกเขามักจะมีวุฒิภาวะน้อยกว่าสองสัปดาห์และบ่อยที่สุดพวกเขามีวุฒิภาวะเพียงวันเดียว! สัญญาซื้อคืนจัดทำโดยการขายหลักทรัพย์โดยมีข้อตกลงว่าจะซื้อคืนในราคาทุนคงที่ในวันที่กำหนด

เลตเตอร์ออฟเครดิต

สถาบันการเงินหรือบุคคลที่คล้ายคลึงกันออกเอกสารนี้ให้กับผู้ขายสินค้าหรือบริการ ผู้ขายระบุว่าผู้ออกจะต้องจ่ายเงินให้กับผู้ขายสำหรับสินค้าหรือบริการที่ส่งมอบให้กับผู้ซื้อที่เป็นบุคคลภายนอกอย่างแน่นอน

จากนั้นผู้ออกจะแสวงหาการชำระเงินคืนเพื่อตอบสนองผู้ซื้อหรือธนาคารของผู้ซื้อ ในความเป็นจริงเอกสารดังกล่าวเป็นหนังสือค้ำประกันที่เสนอให้กับผู้ขายว่าผู้ออกเลตเตอร์ออฟเครดิตจะได้รับเงินตรงเวลาแม้ว่าผู้ซื้อจะไม่ชำระเงินก็ตาม