ผู้เล่นในตลาด Forex

มีผู้เล่นหลายคนในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ (Forex) และทุกคนมีความสำคัญไม่ทางใดก็ทางหนึ่ง ในบทนี้เราจะนำแต่ละคนมาตรวจสอบคุณลักษณะและความรับผิดชอบหลักของพวกเขาในตลาด Forex โดยรวม

ที่น่าสนใจคือเทคโนโลยีอินเทอร์เน็ตได้เปลี่ยนแปลงนโยบายการดำรงอยู่และการทำงานของผู้เล่นในตลาด Forex ขณะนี้ผู้เล่นเหล่านี้สามารถเข้าถึงข้อมูลได้ง่ายขึ้นและมีประสิทธิผลมากขึ้นและรวดเร็วในการนำเสนอบริการตามลำดับ

Capitalization และ sophisticationเป็นสองปัจจัยหลักในการจัดประเภทผู้เล่นในตลาด Forex ปัจจัยด้านความซับซ้อนรวมถึงเทคนิคการจัดการเงินระดับเทคโนโลยีความสามารถในการวิจัยและระดับของวินัย เมื่อพิจารณาจากมาตรการกว้าง ๆ ทั้งสองนี้มีผู้เล่นในตลาด Forex รายใหญ่หกราย -

• ธนาคารพาณิชย์และการลงทุน
• ธนาคารกลาง
• ธุรกิจและองค์กร
• ผู้จัดการกองทุนกองทุนป้องกันความเสี่ยงและกองทุนความมั่งคั่งแห่งชาติ
• แพลตฟอร์มการซื้อขายบนอินเทอร์เน็ต
• นายหน้าค้าปลีก - ตัวแทนจำหน่ายออนไลน์

รูปต่อไปนี้แสดงให้เห็นถึงการแบ่งกลุ่มจากบนลงล่างของผู้เล่นในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศในแง่ของปริมาณที่พวกเขาจัดการในตลาด

ธนาคารพาณิชย์และการลงทุน

ธนาคารไม่จำเป็นต้องแนะนำ มีอยู่ทั่วไปและมากมาย บทบาทของพวกเขามีความสำคัญอย่างยิ่งในเครือข่าย Forex ธนาคารมีส่วนร่วมในตลาดสกุลเงินเพื่อลดความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนของตนเองและของลูกค้า ธนาคารยังพยายามทวีคูณความมั่งคั่งของผู้ถือหุ้นของตน

แต่ละธนาคารมีความแตกต่างกันในแง่ขององค์กรและนโยบายการทำงาน แต่แต่ละธนาคารมี dealing deskรับผิดชอบในการประมวลผลคำสั่งการทำตลาดและการบริหารความเสี่ยง โต๊ะซื้อขายมีบทบาทในการทำกำไรโดยการซื้อขายสกุลเงินโดยตรงผ่านการป้องกันความเสี่ยงการเก็งกำไรหรือกลยุทธ์ทางการเงินที่หลากหลาย

มีธนาคารหลายประเภทในตลาดฟอเร็กซ์ อาจมีขนาดใหญ่หรือเล็ก ธนาคารขนาดใหญ่ที่สุดจัดการกับเงินจำนวนมหาศาลที่มีการซื้อขายในทันที เป็นมาตรฐานทั่วไปสำหรับธนาคารในการซื้อขายพัสดุ 5 ถึง 10 ล้านดอลลาร์ คนที่ใหญ่ที่สุดสามารถจัดการพัสดุได้ 100 ถึง 500 ล้านดอลลาร์ ภาพต่อไปนี้แสดงผู้เข้าร่วมตลาดฟอเร็กซ์ 10 อันดับแรก

ธนาคารกลาง

ธนาคารกลางเป็นหน่วยงานทางการเงินที่โดดเด่นของประเทศ ธนาคารกลางปฏิบัติตามนโยบายเศรษฐกิจของแต่ละบุคคล พวกเขามักจะอยู่ภายใต้อำนาจของรัฐบาล พวกเขาอำนวยความสะดวกในนโยบายการเงินของรัฐบาล (การจัดการในการรักษาอุปทานและความพร้อมของเงิน) และเพื่อวางกลยุทธ์เพื่อทำให้ค่าเงินของพวกเขาขึ้นและลงอย่างราบรื่น

ก่อนหน้านี้เราได้พูดคุยเกี่ยวกับสินทรัพย์สำรอง ธนาคารกลางเป็นหน่วยงานที่รับผิดชอบในการเก็บเงินฝากเงินตราต่างประเทศที่เรียกว่า "เงินสำรอง" หรือ "ทุนสำรองทางการ" หรือ "ทุนสำรองระหว่างประเทศ"

เงินสำรองที่ธนาคารกลางของประเทศหนึ่งถือไว้ใช้ในการจัดการกับนโยบายความสัมพันธ์กับต่างประเทศ มูลค่าเงินสำรองแสดงถึงคุณลักษณะที่สำคัญเกี่ยวกับความสามารถในการชำระหนี้ต่างประเทศของประเทศ นอกจากนี้ยังมีผลต่อมาตรการจัดอันดับความน่าเชื่อถือของประเทศ รูปต่อไปนี้แสดงธนาคารกลางของประเทศต่างๆในยุโรป

ธุรกิจและองค์กร

ผู้เข้าร่วมทั้งหมดที่เกี่ยวข้องกับตลาดฟอเร็กซ์ไม่มีอำนาจในการกำหนดราคาของสกุลเงินในฐานะผู้ดูแลตลาด ผู้เล่นบางคนซื้อและขายสกุลเงินตามอัตราแลกเปลี่ยนที่เป็นอยู่ อาจดูเหมือนไม่สำคัญนัก แต่เป็นการจัดสรรปริมาณรวมที่มีการซื้อขายในตลาดให้มากขึ้น

มี บริษัท และธุรกิจที่มีขนาดแตกต่างกัน พวกเขาอาจเป็นผู้นำเข้า / ส่งออกรายย่อยหรือเป็น Influencer ที่เห็นได้ชัดและมีความสามารถในการหมุนเวียนเงินหลายพันล้านดอลลาร์ ผู้เล่นเหล่านี้ได้รับการระบุโดยลักษณะของนโยบายทางธุรกิจของพวกเขาซึ่งรวมถึง: (ก) วิธีที่พวกเขาได้รับหรือจ่ายสำหรับสินค้าหรือบริการที่พวกเขามักจะแสดงผลและ (ข) วิธีที่พวกเขาเกี่ยวข้องกับตัวเองในธุรกรรมทางธุรกิจหรือทุนที่ต้องการให้พวกเขาซื้อหรือ ขายเงินตราต่างประเทศ

"ผู้ค้าเชิงพาณิชย์" เหล่านี้มีจุดมุ่งหมายที่จะใช้ประโยชน์จากตลาดการเงินเพื่อชดเชยความเสี่ยงและป้องกันความเสี่ยงจากการดำเนินงาน มีผู้ค้าบางรายที่ไม่ใช่เชิงพาณิชย์เช่นกัน ต่างจากผู้ค้าเชิงพาณิชย์ผู้ที่ไม่ใช่เชิงพาณิชย์ถือเป็นนักเก็งกำไร ผู้เล่นที่ไม่ใช่เชิงพาณิชย์ ได้แก่ นักลงทุนสถาบันรายใหญ่กองทุนป้องกันความเสี่ยงและหน่วยงานธุรกิจอื่น ๆ ที่ซื้อขายในตลาดการเงินเพื่อผลกำไร

รูปต่อไปนี้แสดงให้เห็นถึงธุรกิจและองค์กรที่โดดเด่นบางแห่งในตลาด Forex

ผู้จัดการกองทุนกองทุนป้องกันความเสี่ยงและกองทุนความมั่งคั่งแห่งชาติ

หมวดหมู่นี้ไม่เกี่ยวข้องกับการกำหนดราคาหรือควบคุมพวกเขา โดยพื้นฐานแล้วพวกเขาเป็นผู้จัดการเงินข้ามชาติและในประเทศ พวกเขาอาจจัดการเป็นเงินหลายร้อยล้านดอลลาร์เนื่องจากพอร์ตการลงทุนของเงินลงทุนมักมีขนาดค่อนข้างใหญ่

ผู้เข้าร่วมเหล่านี้มีกฎบัตรการลงทุนและภาระผูกพันต่อนักลงทุน เป้าหมายหลักของกองทุนเฮดจ์ฟันด์คือการทำกำไรและเพิ่มพอร์ตการลงทุน พวกเขาต้องการได้รับผลตอบแทนที่แน่นอนจากตลาด Forex และลดความเสี่ยง สภาพคล่องเลเวอเรจและต้นทุนต่ำในการสร้างสภาพแวดล้อมการลงทุนเป็นข้อดีของกองทุนป้องกันความเสี่ยง

ผู้จัดการกองทุนส่วนใหญ่ลงทุนในนามของลูกค้าต่างๆที่พวกเขามีเช่นกองทุนบำนาญนักลงทุนรายย่อยรัฐบาลและแม้แต่หน่วยงานของธนาคารกลาง กองทุนความมั่งคั่งแห่งอธิปไตยซึ่งจัดการกลุ่มการลงทุนที่รัฐบาลให้การสนับสนุนเติบโตขึ้นในอัตราที่รวดเร็วในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา

แพลตฟอร์มการซื้อขายบนอินเทอร์เน็ต

อินเทอร์เน็ตเป็นส่วนที่ไม่มีตัวตนของตลาดฟอเร็กซ์ในปัจจุบัน แพลตฟอร์มการซื้อขายบนอินเทอร์เน็ตทำหน้าที่จัดระบบการจับคู่ลูกค้า / คำสั่งซื้อ แพลตฟอร์มเหล่านี้มีหน้าที่ในการเป็นจุดเชื่อมต่อโดยตรงในการสะสมสภาพคล่อง

นอกจากนี้ยังมีองค์ประกอบของมนุษย์ในกระบวนการนายหน้า มันรวมถึงทุกคนที่มีส่วนร่วมตั้งแต่ทันทีที่มีการสั่งซื้อเข้าสู่ระบบการซื้อขายจนกว่าจะได้รับการจัดการและจับคู่โดยคู่สัญญา หมวดหมู่นี้ได้รับการจัดการโดยเทคโนโลยี "การประมวลผลแบบตรง" (STP)

เช่นเดียวกับราคาของแพลตฟอร์มของโบรกเกอร์ Forex ตอนนี้ข้อตกลงระหว่างธนาคารจำนวนมากได้รับการจัดการทางอิเล็กทรอนิกส์โดยแพลตฟอร์มหลักสองแพลตฟอร์ม: Reuters web-based dealing system, และ Icap's EBS ซึ่งย่อมาจาก "ระบบนายหน้าอิเล็กทรอนิกส์ที่แทนที่นายหน้าซื้อขายเสียงที่เคยพบบ่อยในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศแพลตฟอร์มการซื้อขายออนไลน์บางส่วนแสดงไว้ด้านล่าง

นายหน้าค้าปลีก - ตัวแทนจำหน่ายออนไลน์

ส่วนสุดท้ายของตลาด Forex คือ brokersมักจะเป็น บริษัท ขนาดใหญ่ที่มีการซื้อขายหมุนเวียนจำนวนมาก การหมุนเวียนนี้ให้โครงสร้างพื้นฐานแก่นักลงทุนรายย่อยทั่วไปในการลงทุนและทำกำไรในตลาดระหว่างธนาคาร โบรกเกอร์ส่วนใหญ่ถูกนำไปเป็นผู้ดูแลสภาพคล่องให้กับผู้ค้ารายย่อย เพื่อให้รูปแบบการกำหนดราคาสองทางที่แข่งขันได้และเป็นที่นิยมโบรกเกอร์เหล่านี้มักจะปรับตัวให้เข้ากับการเปลี่ยนแปลงทางเทคโนโลยีที่มีอยู่ในอุตสาหกรรม Forex

ผู้ค้าจำเป็นต้องสร้างผลกำไรอย่างอิสระในขณะที่ใช้ผู้ดูแลสภาพคล่องหรือมีการเข้าถึงที่สะดวกและตรงผ่าน ECN

นายหน้าซื้อขาย Forex ชดเชยตำแหน่งของพวกเขาในตลาดระหว่างธนาคาร แต่พวกเขาไม่ได้ดำเนินการในลักษณะเดียวกับที่ธนาคารทำ โบรกเกอร์ Forex ไม่พึ่งพาแพลตฟอร์มการซื้อขายเช่น EBS หรือ Reuters Dealing แต่มีฟีดข้อมูลของตัวเองที่รองรับเครื่องมือกำหนดราคา

โดยทั่วไปโบรกเกอร์จำเป็นต้องมีเงินทุนจำนวนหนึ่งข้อตกลงทางธุรกิจตามกฎหมายและการติดต่อทางอิเล็กทรอนิกส์ที่ตรงไปตรงมากับธนาคารหนึ่งแห่งหรือหลายแห่ง