Stratejik Yönetim - Portföy Planlama
Portfolio planningçok kullanışlı bir araçtır. Şirket yöneticilerinin, firmalarının endüstrilerinin her birinde kazanma payına ilişkin beklentilerini değerlendirmelerine yardımcı olan yöntemdir. Ayrıca, her bir sektörde ne yapılması gerektiği hakkında öneriler sunar ve yöneticilerin, sektörler arasında kaynakları nasıl tahsis edecekleri konusunda fikir sahibi olmalarını sağlar. Portföy planlama, şirketin sektör içindeki konumunu belirler.
Birçok farklı işletmede yer alan büyük firmalardan sorumlu yönetim, bu tür portföyleri nasıl yöneteceğini bulmalıdır. Örneğin, General Electric (GE) finansal hizmetler, sigorta, elektrik üretimi, ampuller, televizyon, eğlence parkları, robotik, tıbbi ekipman, demiryolu lokomotifleri ve uçak jet motorları dahil olmak üzere çok geniş bir endüstri portföyüne sahiptir. Bu nedenle GE yöneticileri, hangi birimlerin büyüyeceği, hangilerinin küçültüleceği ve hangilerinin terk edilmesi gerektiğine karar vermelidir.
Boston Consulting Group (BCG) Matrisi
Boston Consulting Group (BCG) matrisi, portföy planlamasına yönelik en popüler yaklaşımdır. Matris, bir firmanın işlerini iki boyutta yüksek veya düşük olarak sınıflandırır: pazar payı ve endüstrisinin büyüme oranı.
Yavaş büyüyen bir endüstriye sahip yüksek pazar payına sahip birimlere cash cows. Endüstrilerinin oldukça kasvetli beklentileri olduğundan, nakit ineklerden elde edilen karlar, nakit ineklere yatırılmamalı, bunun yerine daha umut verici işlere yönlendirilmelidir.
Yavaş büyüyen endüstrilere düşen düşük pazar payına sahip birimlere dogs. Bu birimler tasfiye için iyidir.
Hızlı büyüyen endüstrilere giren yüksek pazar payı birimleri şu şekilde bilinir: stars. Bu birimlerin çok parlak beklentileri var ve bu nedenle büyüme için iyi adaylar olarak kabul ediliyor.
Hızlı büyüyen sektörler arasında yer alan düşük pazar payına sahip birimlere question marks. Bu birimler yıldızlara dönüştürülebilir veya elden çıkarılabilir.
BCG matrisi tek portföy planlama tekniği değildir. GE, çeşitli faaliyetler portföyünü incelemek için çekicilik-güç matrisini geliştirdi. Bu planlama tekniği, firmanın her bir işinin çekicilik ve firmanın sektör içindeki gücü açısından derecelendirilmesini içerir. Her boyut genellikle dokuz kutu ile sonuçlanan üç kategoriye ayrılır. Bu kutuların her birinin kendisiyle ilgili belirli bir dizi tavsiyesi vardır.
Portföy Planlamanın Sınırlamaları
Portföy planlaması yararlı bir araçtır ancak önemli sınırlamaları vardır.
Portföy planlama, şirketin bir sektördeki faaliyetlerini analiz ederken yalnızca bir çift boyuta odaklanarak genellikle rekabetin pratik gerçekliğini aşırı basitleştirir. Stratejik kararlar alırken dikkate alınması gereken birçok boyutun önemi vardır, bu nedenle iki boyut yeterli değildir.
Portföy planlama yararlı bir araçtır ancak çalışanlar arasında motivasyon sorunlarına yol açabilir. Örneğin, işçiler, şirketlerinin bir köpek olarak sınıflandırıldığını kolayca bilirlerse, ilerlemekten vazgeçebilir ve gelecek için tüm umutlarını kaybedebilirler.
Portföy planlaması herhangi bir yeni kapsam tanımlamaz. Bu araç yalnızca mevcut işletmelerle ilgilenir.