Manajemen Strategis - Perencanaan Portofolio
Portfolio planningadalah alat yang sangat berguna. Ini adalah metode yang membantu para eksekutif perusahaan untuk menilai prospek perusahaan mereka untuk mendapatkan saham yang menang dalam setiap industrinya. Ini juga menawarkan saran tentang apa yang harus dilakukan dalam setiap industri, dan memungkinkan para manajer memiliki ide tentang bagaimana mengalokasikan sumber daya di seluruh industri. Perencanaan portofolio menentukan posisi perusahaan dalam industri.
Manajemen yang bertanggung jawab atas perusahaan besar yang terlibat dalam banyak bisnis berbeda harus mencari tahu bagaimana mengelola portofolio tersebut. Misalnya, General Electric (GE) memiliki portofolio industri yang sangat beragam, termasuk jasa keuangan, asuransi, pembangkit listrik, bola lampu, televisi, taman hiburan, robotika, peralatan medis, lokomotif kereta api, dan mesin pesawat jet. Oleh karena itu, eksekutif GE harus membuat keputusan tentang unit mana yang akan tumbuh, unit mana yang akan menyusut, dan unit mana yang perlu ditinggalkan.
Matriks Boston Consulting Group (BCG)
Matriks Boston Consulting Group (BCG) adalah pendekatan paling populer untuk perencanaan portofolio. Matriks tersebut mengkategorikan bisnis perusahaan sebagai tinggi atau rendah dalam dua dimensi: pangsa pasar dan tingkat pertumbuhan industrinya.
Unit pangsa pasar yang tinggi yang memiliki industri yang tumbuh lambat disebut cash cows. Karena industrinya memiliki prospek yang cukup suram, keuntungan yang dihasilkan dari sapi perah tidak boleh diinvestasikan kembali menjadi sapi perah tetapi mereka harus dialihkan ke bisnis yang lebih menjanjikan.
Unit pangsa pasar rendah yang termasuk dalam industri yang tumbuh lambat disebut dogs. Unit ini bagus untuk divestasi.
Unit dengan pangsa pasar tinggi yang termasuk dalam industri yang tumbuh cepat dikenal sebagai stars. Unit-unit ini memiliki prospek yang sangat cerah dan karenanya dianggap sebagai kandidat yang baik untuk pertumbuhan.
Unit pangsa pasar rendah yang termasuk dalam industri yang tumbuh cepat disebut question marks. Unit-unit ini dapat diubah menjadi bintang atau divestasi.
Matriks BCG bukan satu-satunya teknik perencanaan portofolio. GE telah mengembangkan matriks kekuatan-daya tarik untuk memeriksa portofolio berbagai aktivitasnya. Teknik perencanaan ini melibatkan pemeringkatan setiap bisnis perusahaan dalam hal daya tarik dan kekuatan perusahaan dalam industri. Setiap dimensi biasanya dibagi menjadi tiga kategori yang menghasilkan sembilan kotak. Masing-masing kotak ini memiliki seperangkat rekomendasi yang terkait dengannya.
Batasan Perencanaan Portofolio
Perencanaan portofolio adalah alat yang berguna, tetapi memiliki keterbatasan penting.
Perencanaan portofolio biasanya terlalu menyederhanakan realitas praktis persaingan dengan hanya berfokus pada sepasang dimensi sambil menganalisis operasi perusahaan dalam suatu industri. Ada pentingnya banyak dimensi untuk dipertimbangkan saat membuat keputusan strategis, oleh karena itu dua tidak cukup.
Perencanaan portofolio adalah alat yang berguna tetapi dapat menyebabkan masalah motivasi di antara karyawan. Misalnya, jika pekerja dengan mudah mengetahui bahwa perusahaan mereka diklasifikasikan sebagai anjing, maka mereka mungkin menyerah untuk terus maju dan kehilangan semua harapan untuk masa depan.
Perencanaan portofolio tidak mengidentifikasi ruang lingkup baru. Alat ini hanya menangani bisnis yang ada.