Invertir en fondos indexados frente a invertir directamente en empresas de gran capitalización [duplicado]

Dec 14 2020

Estoy tratando de comprender las ventajas y desventajas de invertir en un fondo indexado frente a invertir directamente en acciones de algunas de las empresas de gran capitalización más conocidas y bien establecidas. Cada artículo sobre estrategias de inversión dice que para alguien que no quiere convertirse en inversor a tiempo completo, lo mejor es invertir en un fondo indexado y esperar más de 10 años hasta que su dinero crezca. Comparemos el desempeño de algunas empresas de gran capitalización bien establecidas con el desempeño de fondos indexados bien establecidos.

Por ejemplo, tomemos el porcentaje de crecimiento anual promedio durante los últimos 10 años para algunas empresas:

  • Manzana - 28,09%
  • Amazonas - 33,32%
  • Nvidia - 45,27%
  • Microsoft: 26,66%
  • AMD: 27,94%
  • Mastercard - 31,34%
  • Shopify - 44,50%
  • Cuadrado - 32,19%
  • MercadoLibre - 36,98%
  • Netflix - 32,81%

Vamos a compararlos con algunos fondos indexados bien considerados:

  • Fondo de crecimiento de Vanguard US (VWUSX) - 18,54%
  • Fondo Vanguard Growth Index (VIGAX): 16.82%
  • Fondo Vanguard Total Stock Market Index (VTSAX) - 14.04%

Mis pensamientos:

  • Existe una gran brecha entre el crecimiento de las acciones y el crecimiento del fondo indexado
  • Sí, sé que los fondos indexados son creados por personas / algoritmos inteligentes para ser más confiables que las acciones habituales de varias compañías y siguen algunos índices particulares por una razón.
  • Sí, sé que incluyen otras acciones además de las que mencioné anteriormente para equilibrar la cartera y defenderse de las caídas de precio de las principales acciones.
  • Curiosamente, la mayor parte del costo de cada uno de los fondos del índice de crecimiento consiste exactamente en las empresas que enumeré anteriormente.
  • Sí, sé que incluí principalmente empresas de los sectores tecnológico y financiero. Pero esos son los que se espera que crezcan mejor de todos modos, porque toda la economía está impulsada por ellos. Si la economía colapsara, esas empresas colapsarían con ella y viceversa. No veo ninguna posibilidad de que cualquier otro sector pueda superar en un futuro cercano a los sectores de tecnología y finanzas, o que esos sectores puedan caer mucho más que el resto de las empresas.

Mi pregunta es: ¿qué obtendría invirtiendo en un fondo indexado de mucho peor crecimiento que invirtiendo en algunas empresas de gran capitalización bien establecidas?

Respuestas

3 Fattie Dec 14 2020 at 21:32

Simplemente está aplicando sesgo de confirmación .

La misma pregunta surge casi a diario en este sitio.

"¿Por qué no invertir en Apple?"

Aquí está mi respuesta famosa que intenta y trata de explicar a la gente qué es el sesgo de confirmación. Pero nunca ayuda.

Habrá otro "¿Por qué no invertir en Apple?" pregunta mañana :)

https://money.stackexchange.com/a/127868/41786

Mira el gráfico de Apple.

5 PeteB. Dec 14 2020 at 20:14

Lo más destacado de un fondo indexado es que no necesita ser administrado. Es muy fácil elegir acciones después de que hayan crecido, pero es imposible saber qué pasará en el futuro. ¿Quién es la próxima Apple? ¿Seguirá Apple superando al S&P?

Una gran pregunta es que debe decidir cuáles son sus objetivos de inversión. Para muchos, es para financiar una jubilación agradable a una edad avanzada y proporcionar un avance para sus hijos ayudándoles con la educación y una herencia. Para esos fondos indexados sirven muy bien, pero sus objetivos pueden ser muy diferentes.

La clave para responder a su pregunta es buscar fondos mutuos administrados por administradores profesionales. Una vez que se incluyen las tarifas, rara vez superan al S&P 500 en el largo plazo. Quizás puedas hacerlo mejor, quizás no.

Personalmente, tengo algunas acciones individuales, pero no muchas. Poseo algunos fondos administrados activamente, pero no muchos. La mayor parte de mis inversiones están en aburridos fondos indexados de bajo costo. Se gana mucho al no tener que hacer mucho para administrar las inversiones. El tiempo dedicado a centrarse en la propia carrera o en el ocio vale algo y quizás sea más rentable.

Entonces, ¿cuál es una actividad más rentable? ¿Gestionar activamente los fondos propios o trabajar más / concentrarse en la propia carrera? Para los inversores, que recién comienzan, la elección de carrera es mejor.

Digamos que una persona tiene 10.000 para invertir. Si pueden vencer al S&P en un 10%, ganarán un extra$1,000. Pretty good. But would they be better served advancing their career? Probably. It is pretty easy to work overtime or more hours and make more than $1K. Un efecto más duradero es la obtención de nuevas habilidades o una promoción que pueda generar mayores ingresos ahora y en el futuro.