Options ITM déjà rentables, y compris la prime
Remarque: je suis nouveau dans les options et pas très expérimenté.
Il n'y a généralement pas de repas gratuits dans la vie, et en bourse, si quelque chose est trop beau pour être vrai, c'est le cas. J'ai déjà recherché cette question et trouvé une question similaire sur ce Stack Exchange: Argent gratuit avec options? Beaucoup de réponses étaient vraiment utiles, mais toutes pointaient vers une chose:
La demande d'option était plus importante que le dernier prix ou l'offre.
Je suis juste incroyablement confus, car j'ai trouvé de nombreuses options de vente sur Yahoo Finance où le cours de l'action était bien en dessous du prix d'exercice, et la demande était absolument minime. Encore plus incroyable, ces options de style américain avaient une date d'expiration dans deux ou trois mois.
Exemple: AAPL se négocie actuellement à environ 110 $, mais selon Yahoo Finance , le cours vendeur de ses options de vente de 400 $ en janvier 2021 est de 0,20 $:
Colonnes de gauche à droite: nom du contrat, date de la dernière transaction, grève, dernier prix, offre, demande, changement, pourcentage de changement, volume, intérêt ouvert, volatilité implicite
Si c'est une question stupide, ou si je n'ai pas été assez clair dans la manière dont j'ai posé la question, faites-le moi savoir. Il semble tout simplement hautement improbable que ces options soient légitimes et très rentables.
Réponses
Vous recherchez de mauvaises données. Les données sont obsolètes. AAPL se négocie maintenant à environ 110 $ par action. AAPL a eu une scission d'actions quatre pour un en août 2020 ( source ). Avant la scission, AAPL s'échangeait à plus de 500 $ par action. Cela explique le prix bas (maintenant incorrect) de l'option de vente de grève de 400 $.
Vous pouvez trouver la chaîne d'options correcte sur le site Web du CBOE :
Vous pouvez également voir la chaîne d'options sur le site Web du NASDAQ :
La demande d'option était plus importante que le dernier prix ou l'offre.
L'un n'est pas plus important que l'autre. Le choix qui vous intéresse dépend de si vous achetez ou vendez.
Je suis juste incroyablement confus, car j'ai trouvé de nombreuses options de vente sur Yahoo Finance où le cours de l'action était bien en dessous du prix d'exercice et la demande était absolument minime.
Il y a plusieurs problèmes avec vos données. Tout d'abord, c'est à partir du 28 août lorsque AAPL dépassait un peu plus de 500 $ (avant la division 4: 1).
Plus important encore, vos données sont sans valeur. Les cotations Yahoo sont retardées et pire encore, regardez l'horodatage pour chacune des 5 options affichées. Cela va de 13h09 à 15h56, vous regardez donc le dernier échange pour l'option qui a eu lieu à différents prix d'AAPL au cours de la journée. IOW, le put de 400 est de 20 cents et le put de 405 $ est de 17,25 $ ??? Ce sont de mauvaises données.
Si vous souhaitez comparer les options, regardez les données en temps réel.