동적 OLS 모델에서 계수를 해석하는 방법은 무엇입니까?

Aug 16 2020

회귀 모델의 계수에서 동적 및 정적 효과를 해석하는 방법을 이해하려고합니다.

$GDP\_growth\_rate_{t,i} = \beta_1GCF_{t,i} +\beta_2GCF_{t-1,i}+\beta_3GCF_{t-2,i} +\beta X_{t,i} +u_{t,i}$

여기서 GCF는 총 자본 형성이고 모델은 OLS를 사용하여 추정됩니다.

내 질문은 내가 해석에 맞습니까? $\beta_1$ GDP에 대한 GCF의 영향 승수 / 즉시 효과 $\beta_1+\beta_2+\beta_3$ 장기 승수 / 효과로?

답변

2 1muflon1 Aug 16 2020 at 02:35

예 모델이 설정되는 방식 $\beta_1$ 즉각적인 효과 / 승수 및 $\beta_1+\beta_2+\beta_3$ 장기적인 것.

그러나 중요한 경고는 이것이 일반적인 결과가 아니라 모델을 설정하는 방식 때문이라는 것입니다. 예를 들어, 다음 형식의 고정 변수가있는 ARDL 모델에서 :

$$y_t = \alpha + \beta_1 y_{t-1} + \gamma_1 x_t + \gamma_2 x_{t-1}+ e_t$$

장기 승수는 실제로 다음과 같습니다. $ \frac{\gamma_1 + \gamma_2}{1 - \beta_1}$

또는 더 일반적인 경우

$$y_t = \alpha + \sum_{p=1} \beta_p y_{t-p} + \sum_{q=1} \gamma_q x_{t-q+1} +e_t$$

장기 승수는 다음과 같이 지정됩니다. $\frac{\gamma_1+\gamma_2+...+ \gamma_q}{1-\beta_1-\beta_2-...-\beta_p}$.

귀하의 경우에는 종속 변수의 시차를 포함하지 않으므로 분모가 1 인 특별한 경우가 있으므로 계수를 추가하는 것으로 충분하지만 지연된 종속을 포함하는 한 언급하는 것이 좋을 것이라고 생각했습니다. 장기 승수 변경의 계산을 가변합니다 (자세한 내용은 Verbeek (2008) 현대 계량 경제학 가이드 참조).