CVI 2023 로드맵

Feb 24 2023

CVI(Crypto Volatility Index)는 암호화 산업의 개인 및 기관이 위험을 관리하고 거래에 참여하며 암호화 변동성에 대한 예측을 기반으로 투자할 수 있는 인프라를 제공하기 위해 설립되었습니다. 지난 1년은 우리에게 정말 놀라운 해였습니다.

CVI (Crypto Volatility Index )는 암호화 산업의 개인 및 기관이 위험을 관리하고 거래에 참여하며 암호화 변동성에 대한 예측을 기반으로 투자할 수 있는 인프라를 제공하기 위해 설립되었습니다.

지난 1년은 우리에게 정말 놀라운 해였습니다. 2022년 11월에 우리는 CVI V3를 출시했습니다 . 이 버전은 많은 기대를 받고 있는 Theta 볼트 및 변동성 토큰($CVI)을 특징으로 합니다. Arbitrum 체인에서 호스팅된 출시는 큰 성공을 거두었으며 DeFi 커뮤니티 내에서 상당한 관심을 끌었습니다. 그 결과는 인상적이었습니다. $3.7M 이상이 Theta 볼트에 예치되었고 10M $GOVI가 스테이킹되었습니다. 우리의 사용자 기반도 상당한 성장을 보였고 DeFi 주요 플레이어의 큰 인지도와 참여를 보였습니다 .

2022년이 흥미진진했던 만큼 2023년은 더 커질 것입니다. 2023년 로드맵을 소개하게 되어 기쁩니다.

2023년에 집중할 주요 주제는 다음과 같습니다.

변동성 거래 최적화: 높은 자본 효율성, 낮은 슬리피지, 레버리지 거래

V3 집중 유동성 지원: 집중 유동성 DEX에서 변동성 토큰의 유동성에 대한 높은 자본 효율성을 허용합니다.
새로운 변동성 토큰 출시 : 울트라 CVI($UCVI) — 트레이더가 CVI의 작은 변화로부터 이익을 얻을 수 있는 레버리지 변동성 토큰.
동적 자금 조달 수수료 개발: 높은 노출 동안 Theta 금고 예금자의 위험을 관리하고 낮은 수요 동안 $CVI 토큰 거래자에게 인센티브를 제공하는 새로운 모델.

$GOVI 배출량을 0으로 낮추기 — $GOVI는 디플레이션 토큰이 되며그 가치는 사용량에 따라 증가합니다.
에스크로 모델로 이동 : esGOVI 및 베스팅 모델
프로토콜 소유 유동성 (PoL)

다른 성공적인 Arbitrum 프로토콜과 CVI 통합. 예를 들어, 최근 Factor Dao와의 통합을 통해 Theta Vault 유동성 공급자를 위한 LYRA 기반 헤징 전략을 만들 수 있습니다.
추천 프로그램을 시작하여 CVI 에 대한 인지도 향상을 지원합니다.

변동성 거래 최적화

집중 유동성(V3)

Uniswap V3와 통합된 집중 유동성 Theta 볼트를 출시하여 변동성 토큰의 유동성에 대한 높은 자본 효율성! 이 새로운 개선 사항을 통해 거래자는 Uniswap V2 유형 DEX보다 훨씬 적은 유동성을 요구하면서 거래에 대한 미끄러짐을 최소화할 수 있습니다. 금고에서 지원하게 될 깊고 효율적인 유동성은 처음부터 CVI의 초기 비전의 일부였던 레버리지 변동성 토큰을 출시하기 위한 핵심 요구 사항입니다. 전반적으로 변동성 토큰에 대한 집중된 유동성은 DeFi의 대형 플레이어 및 고급 사용자를 위한 실행 가능한 헤징 도구가 되기 위해 필요한 단계입니다.

Ultra CVI ($UCVI): 레버리지 변동성 토큰

$UCVI는 CVI 지수에 대한 최대 2배 노출을 반영하여 트레이더가 CVI의 단기 변화로부터 이익을 얻을 수 있도록 하면서 훨씬 적은 자본을 요구합니다!

다이나믹 펀딩 수수료

우리가 구현할 가장 중요한 주요 업그레이드 중 하나는 동적 자금 조달 수수료입니다. 현재 펀딩 수수료 비율은 전적으로 CVI 레벨에 의해 결정됩니다. CVI 수준이 높아지면 펀딩 수수료율이 낮아지고 그 반대도 마찬가지입니다.

새로 도입된 펀딩 수수료("FF") 모델에서 요율은 활용률에 따라 달라집니다. 이는 $CVI 토큰에 대한 수요가 급증하면 펀딩 수수료 비율이 증가하고 토큰에 대한 수요가 감소하면 그에 따라 FF 비율이 감소한다는 것을 의미합니다. 우리는 높은 노출 동안 Theta 금고 예금자의 위험을 관리하고 낮은 수요 동안 $CVI 토큰 거래자에게 인센티브를 제공하기 위해 이 새로운 FF 모델을 도입하고 있습니다.

토크노믹스

$GOVI 배출량 감소

2022년 4분기에 CVI V3가 CVI의 고급 제품 라인으로 도입되어 확장 가능한 DEX 유동성을 지원합니다. 동시에 $GOVI 토큰 유동성을 향상시키기 위해 2022년 내내 광범위한 PoL 프로세스가 수행되었습니다. 성숙한 제품 라인을 PoL과 결합함으로써 $GOVI의 배출량이 거의 0에 가깝게 크게 감소했습니다.

에스고비

배출 감소 후 다음 계획은 GMX가 개척한 에스크로 모델을 채택하여 GOVI 배출 0$ 을 달성하는 것입니다. 새로운 모델은 참가자가 추가한 가치를 그들이 받는 보상에 직접 연결하여 CVI의 장기 비전을 믿는 사람들에게 인센티브를 제공하는 동시에 용병 자본으로부터 프로토콜을 보호합니다.

PoL — 프로토콜 소유 유동성

출시된 지 불과 3개월 만에 세타 볼트는 8.9%의 놀라운 수익률을 달성했으며, 이는 연간 수익률 ~35.6%에 해당합니다. 커뮤니티의 제안에 따라 $GOVI 유동성에 대한 성공적인 PoL 이후 CVI 프로토콜이 금고 유동성의 일부 소유자가 되기 위한 신중한 PoL 프로세스가 시작될 것입니다. 이 프로세스는 헤징 금고의 생성 및 다른 프로토콜과의 통합을 용이하게 할 뿐만 아니라 CVI 프로토콜이 금고의 생성된 수익을 공유할 수 있도록 합니다. 예를 들어, 금고에서 $1M의 PoL은 다른 세타 금고 예금자와 함께 프로토콜 자체에 대해 ~$356,000의 이익을 가져왔을 것입니다.

헤징 통합

우리는 DeFi 공간에서 가장 큰 암호화 옵션 거래 프로토콜 중 하나인 LYRA 및 모듈식 자산 관리를 위한 빌딩 블록을 제공하는 프로토콜인 Factor Dao와 파트너 관계를 맺었습니다.

Factor Dao는 $CVI를 통해 Lyra에서 Theta Vault 유동성 제공자와 롱 옵션 포지션을 위한 헤징 전략을 만들기 위해 LYRA 옵션과 CVI 변동성 제품의 조합을 제공할 볼트를 제공할 것입니다.

우리는 Factor Dao 금고가 $CVI 거래자의 사용 및 사용 사례를 늘리고 $CVI 유동성 공급자 위험을 원활하게 줄이는 데 도움이 될 것이라고 믿습니다. 우리는 프로토콜의 구성 가능성을 높이고 새로운 도구와 전략을 개발하기 위해 더 많은 파트너십을 구축하는 것을 목표로 합니다.

세타 볼트의 향상된 반사성

시간이 지남에 따라 금고의 TVL은 사용량에 따라 생성된 수익과 일치하는 균형에 도달할 것으로 예상됩니다. 그러나 TVL이 "고정" 상태가 되려면 금고 예금자들이 장기간 머무르고 시장에 대한 위험 인식에 따라 유동성 관리를 피하도록 유도해야 합니다. 반사 루프도 구현될 예정입니다.

UX 개선 및 모바일 지원

TradingView 구현에 이어 UI/UX를 개선하여 사용자에게 보다 간소화되고 직관적인 거래 경험을 제공하는 데 집중하고 있습니다. 우리의 노력은 전문 트레이더에게 거래 활동에 필요한 필수 도구를 제공하는 데 맞춰져 있습니다. 또한 이동 중에도 플랫폼에 원활하게 액세스할 수 있도록 2023년에 더 나은 모바일 지원을 통합할 계획입니다.

여러 자산 지원

CVI 플랫폼은 USDC를 기본 자산으로 지원하도록 설계되어 향상된 안전성을 제공하고 스테이블 코인 디페깅 및 다른 자산과 관련된 시장 위험에 대한 노출을 최소화합니다. 그럼에도 불구하고 사용자는 CVI에서 거래하고 유동성을 제공하면서 담보를 다른 자산에 보관하는 것을 선호할 수 있습니다.

두 가지 선호 사항을 모두 충족하기 위해 둘 사이의 균형을 맞추는 고유한 기능을 소개합니다. 이 기능을 사용하면 플랫폼이 USDC에 유지되는 동시에 여러 자산을 지원하여 사용자가 선호도에 따라 노출을 다양화할 수 있는 유연성을 제공합니다.

여러 변동성 토큰 인프라

$UCVI 토큰 출시가 가까워짐에 따라 우리는 Theta Vault가 여러 토큰을 지원할 수 있도록 인프라를 업그레이드하여 여러 변동성 토큰을 수용하고 있습니다.

보안 및 추가 데이터 소스

추가적인 플랫폼 보안을 위해 버그 바운티 프로그램이 시작됩니다. 우리는 CVI 플랫폼의 보안 및 무결성 유지의 중요성을 이해합니다. 우리는 제품의 보안을 보장하기 위한 최선의 노력에도 불구하고 여전히 우리가 인식하지 못하는 취약점이 있을 수 있음을 알고 있습니다. 버그 바운티 프로그램을 시작함으로써 윤리적 해커와 보안 연구원을 초대하여 소프트웨어 또는 시스템에 존재할 수 있는 잠재적인 보안 취약성을 식별합니다. 이를 통해 보안 문제를 사전에 해결하고 제품의 전반적인 보안을 개선할 수 있습니다. 또한 취약점 식별 및 보고에 대한 보상을 제공하면 보안 연구원이 우리와 협력하도록 장려하고 궁극적으로 CVI를 더 잘 보호할 수 있습니다.

보안의 또 다른 측면에서 DeFi 시장 변동성 지수의 핵심 요구 사항은 Deribit 외에도 가능한 한 많은 데이터 소스를 포함하는 것입니다. CVI 계산은 2023년 내내 성숙해짐에 따라 추가 파생 옵션 데이터를 포함하도록 업데이트되어 CVI의 탈중앙화를 증가시킵니다.

요약

2022년은 Crypto Volatility Index의 엄청난 성장과 성취의 해였습니다. CVI 2023 로드맵은 주요 DeFi 변동성 프로토콜 및 암호화 변동성에 대한 벤치마크로서의 위치를 유지한다는 공통 목표를 공유하는 수많은 중요한 이정표를 자랑합니다. 우리는 사용자 경험을 향상시키고 커뮤니티에 더 큰 가치를 제공하는 최첨단 기능을 제공하기 위해 최선을 다하고 있습니다. 우리는 DeFi 세계에서 가능한 것의 경계를 넓히는 데 전념하고 있습니다. 개발할 때마다 우리는 암호화폐 생태계가 변동성에 접근하는 방식을 혁신한다는 궁극적인 목표를 향해 한 걸음 더 나아가고 있다고 확신합니다.