Очевидное

Силиконовая долина, когда-то являвшаяся вершиной технологических инноваций, за последнее десятилетие не видела многих инноваций, которые действительно изменят жизнь людей . Оглядываясь назад на последние десять лет, я обнаруживаю, что некоторые из крупнейших технологических компаний в мире впали в состояние апатии и самоуспокоенности. Их первоначальные основатели исчезли/ушли из компании, и компании полностью сосредоточены на максимизации прибыли путем обновления существующего набора продуктов вместо разработки следующего набора новаторских продуктов, которые могут изменить человеческое поведение.

Apple, когда-то лидер в области творчества и инноваций, является ярким примером этого перехода к прибыльности. Хотя раньше компания выпускала продукты, не похожие ни на что, что мир видел раньше, сейчас она в основном сосредоточилась на обновлении своих существующих продуктовых линеек. Например, последняя серия iPhone 14 настолько похожа на iPhone 13, что собственная дочь Стива Джобса опубликовала мемы, высмеивающие отсутствие различий.

В приведенной выше таблице показаны даты, когда массовый рынок представил и принял основные технологические продукты. Все эти продукты были выпущены более десяти лет назад, что является значительным замедлением темпов появления новых инноваций с момента их выпуска.

Как венчурный инвестор, я считаю, что трачу слишком много времени на то, правильно ли оцениваются компании сегодня, что мы можем сделать, чтобы повысить непосредственную ценность компании и т. д. В следующие 2–3 видения мое видение стало настолько недальновидным. года, когда я чувствую, что мы потеряли желание рисковать и оказывать существенное влияние на общество. Это особенно актуально на нынешнем нестабильном рынке, где страх и бегство в безопасное место стали одними из главных приоритетов инвесторов. Недавние рыночные условия вынудили большинство технологических инвесторов стать стоимостными инвесторами. Правда в том, что если вы спросите инвесторов, сколько стоит технологическая компания сегодня, любой ответ, который они вам дадут, завтра может оказаться неверным.

В свете тусклых инноваций, «меняющих жизнь», неопределенности в оценках и волатильности на рынке, для среднего розничного инвестора глупо пытаться точно определить дно рынка или время их покупки. Вместо этого инвесторы должны сосредоточиться на инновациях завтрашнего дня с гораздо более длительными временными горизонтами инвестирования.

Не столь очевидное

Итак, во что мы должны инвестировать сегодня? Это вопрос, на который есть более одного ответа в зависимости от того, кого вы спрашиваете, какую прибыль вы ищете, как долго вы хотите инвестировать и т. д. Не давая финансовых советов, я могу только поделиться своей собственной инвестиционной стратегией —  следуйте основатели, которые готовы рискнуть и изменить ситуацию.

Мета (Фейсбук)

Акции Facebook на публичных рынках упали более чем на 70% с тех пор, как они сменили название на Meta и занялись созданием метавселенной (включая VR и AR). Хотя они тратят только 20% своих затрат на эти исследования и разработки, инвесторы оказывают сильное давление на компанию, чтобы она отказалась от этого занятия.

Судя по финансовым последствиям, эту компанию легко обвинить в том, что она сошла с ума и потеряет кучу денег.

Лично я понятия не имею, победит ли метавселенная или когда-нибудь материализуется, чтобы быть принятой массовой публикой. Однако то, что я вижу, это пара тенденций.

• Facebook — последняя компания BigTech FAANG, которой до сих пор управляет основатель.
• Компания пытается оказать реальное влияние, которое, если оно будет реализовано, значительно изменит то, как люди взаимодействуют и общаются друг с другом.
• Компания готова поставить практически все свое будущее на кон, чтобы доказать правильность своей стратегии.
• Это похоже на то, когда Илон Маск строил Tesla. В какой-то момент в 2008 году Tesla оказалась на грани банкротства, и до эксплуатации взлетно-посадочной полосы оставалось менее недели. Илон поставил на карту собственные деньги от продажи PayPal и сделал ставку на будущее электромобилей, в которое в то время никто не верил.

Есть много других компаний, которые пытаются изменить ситуацию. В случае успеха эти компании докажут, что любая цена акций или оценка, которую они имеют сегодня, недооценены и недооценены. Ниже приведены лишь некоторые примеры значимых инноваций как государственных, так и частных компаний.

Хотя обычному розничному инвестору может быть нелегко инвестировать в частные предприятия, указанные выше, все же есть возможности найти и инвестировать в некоторые из этих компаний или другие влиятельные предприятия, если (аккредитованный) инвестор готов потратить время на поиск. для них. Существуют фонды, компании специального назначения (SPV) и вторичные рынки, которые предлагают прямые и косвенные способы инвестирования в частные компании, которые могут быть недоступны для широкой публики.

Независимо от того, что инвестор предпочитает: государственные или частные рынки, долговые обязательства или акционерный капитал, прямые или косвенные инвестиции, тема инвестирования в изменяющие жизнь инновации может не только привести к значимым изменениям в обществе, но и привести к значительному накоплению богатства. Даже если у инвестора нет аппетита к риску, чтобы терпеть эту стратегию для всего своего портфеля, он все равно должен стремиться инвестировать небольшую часть своих активов в такие компании из-за чрезмерного потенциального дохода.