Здравствуйте, Фермеры! Теперь, когда токен активен, Granary собирается перейти в новый режим. С момента первого запуска на Fantom 3 марта 2022 года стали очевидны многие недостатки конкурса. В DeFi в целом, но особенно на кредитных рынках, наблюдается явное перенасыщение наемным капиталом, плохое или отсроченное управление рисками и значительное недоиспользование незадействованного капитала. Целью Granary V2 является устранение многих из этих недостатков и представление некоторых новых концепций для повышения эффективности DeFi до уровня эффективности TradFi.

Спасибо

С момента нашего первоначального запуска в марте Granary поддерживает конкурентоспособный объем ликвидности и расширяет сообщество, и все это без каких-либо стимулов или токенов. Ваша поддержка, идеи и отзывы помогли нам пройти долгий путь, и Granary надеется продолжать обслуживать и развивать самый конкурентоспособный рынок кредитования для вас.

Кредитование по протоколу

Недоиспользование незадействованного капитала — одна из самых больших неэффективностей, существующих в DeFi — ключевой момент, на который обращают внимание в Granary V2. В текущей парадигме эти избыточные активы не служат никакой цели, кроме как бездействовать в протокольных контрактах и ​​разбавлять доходность. Чтобы решить эту проблему, Granary представляет систему кредитования «протокол-протокол», которая управляет неиспользованными активами для получения более высокой доходности на платформах надежных партнеров. Эта система позволит простаивающим активам приносить доход, значительно повысив конкурентоспособность процентных ставок, доступных для вкладчиков. Кредитование по протоколам поднимет планку для кредитных платформ за счет повышения эффективности использования капитала и масштабируемости без негативного влияния на доступную ликвидность.

Изолированные пулы и LTV

Команда очень гордится нашим послужным списком предоставления пользователям безопасной платформы для кредитования и заимствования. С 3 марта Granary выжила на некоторых из самых нестабильных рынков, избегая безнадежных долгов и потери средств пользователей. Большое внимание уделяется каждому активу, поддерживаемому The Granary. Основой этого рассмотрения являются параметры риска, используемые для ограничения риска. Эти параметры риска являются инструментами, гарантирующими, что пользователи получат лучший и наиболее безопасный опыт кредитования в DeFi. Что-то, что мы хотим добавить в этот набор инструментов, — это возможность поддерживать изолированные пулы и LTV. Изолированные пулы — это рынки, которые могут использоваться только в качестве залога для заимствования одного и того же актива или списка тщательно отобранных активов с LTV, определяемой в каждом конкретном случае.

Переопределение стимулов в Web3

Откровенно говоря, в DeFi наблюдается перенасыщение наемным капиталом. Протоколы DeFi печально известны тем, что в краткосрочной перспективе перенапрягаются, чтобы удовлетворить саранчу ликвидности. Как показали последние несколько лет, наемный капитал всегда будет пользоваться преимуществами высокой доходности, но не останется надолго. Целью любого кредитного рынка должно быть устойчивое стимулирование роста и поощрение маркет-мейкеров к продолжению участия. Цель Granary — расширить возможности наших маркет-мейкеров и вознаградить их верность протоколу. С этой целью Granary надеется улучшить работоспособность и возможности системы с помощью новой системы выдачи вознаграждений, разработанной на основе профилей пользователей. Эта система будет учитывать длину счета, размер, и частота использования наряду с состоянием кредита и историей ликвидации, чтобы определить сумму выдаваемых вознаграждений. Эти новые возможности будут держать Granary в авангарде поощрения, а также мотивировать пользователей действовать в интересах протокола.

Захват ликвидационной стоимости

Основополагающее здоровье любого кредитного протокола поддерживается за счет обеспечения избыточного обеспечения всех счетов. Если сумма займа по счету превышает его залоговую стоимость, протокол предполагает безнадежный долг. Granary Finance и многие другие протоколы DeFi поощряют ликвидаторов ликвидировать нездоровые ссуды (ссуды, которые превышают порог ликвидации), предоставляя ликвидационный бонус (часть залога нездоровой учетной записи в качестве вознаграждения). Эта модель стимулирования зарекомендовала себя как весьма эффективная, поскольку ликвидаторы конкурируют друг с другом за ликвидацию нездоровых кредитов, что делает практически невозможным превращение нездорового кредита в безнадежный долг. В этой модели есть один существенный недостаток: ликвидационный бонус — это ценность, которая покидает экосистему Granary. Granary V2 представит модель захвата ликвидационной стоимости, которая будет поощрять ликвидаторов постоянно возвращать эту стоимость обратно в экосистему, сохраняя при этом конкурентную среду. По мере масштабирования Granary Finance это значение будет в значительной степени способствовать сумме, заработанной протоколом и вкладчиками.

Параметры риска, основанные на времени

Granary Finance смогла немедленно отреагировать на эксплойт моста Harmony, заблокировав рынки от дальнейших депозитов и займов и предоставив нашим пользователям достаточно времени, чтобы закрыть свои позиции на Harmony. Многие другие протоколы не смогли действовать достаточно поспешно, чтобы заморозить свои рынки и уведомить своих пользователей, включая некоторые из крупнейших имен в кредитовании DeFi. Урок, извлеченный из этого опыта, заключается в том, что протоколы должны быть в состоянии реагировать на неожиданные условия экосистемы в любой момент. Это вызывает вопрос: «Как Granary может сократить рыночный риск в любой момент, не оказывая негативного влияния на текущие кредиты?» Используя параметры риска, основанные на времени, Granary может обновлять соотношение ссуды к стоимости и пороговые значения ликвидации для новых ссуд, не вызывая ликвидации текущих ссуд. Таким образом, Granary сможет устанавливать параметры риска протокола без необходимости медленного увеличения LTV или порога ликвидации до желаемого значения без негативного влияния на текущие кредиты. Например, если параметры риска обновлены, счета с текущими позициями не смогут брать или снимать средства, если они не соответствуют текущим критериям кредита для обеспечения, которое они предоставляют, но они не будут ликвидированы, если они не превысят свой первоначальный порог ликвидации. Параметры риска на основе времени пополнят наш арсенал инструментов, чтобы предоставить пользователям безопасный опыт кредитования. счета с текущими позициями не смогут занимать или снимать средства, если они не соответствуют текущим критериям кредита для обеспечения, которое они предоставляют, но они не будут ликвидированы, если они не превысят свой первоначальный порог ликвидации. Параметры риска на основе времени пополнят наш арсенал инструментов, чтобы предоставить пользователям безопасный опыт кредитования. счета с текущими позициями не смогут занимать или снимать средства, если они не соответствуют текущим критериям кредита для обеспечения, которое они предоставляют, но они не будут ликвидированы, если они не превысят свой первоначальный порог ликвидации. Параметры риска на основе времени пополнят наш арсенал инструментов, чтобы предоставить пользователям безопасный опыт кредитования.

Мы невероятно рады поделиться нашим видением Granary Finance. В нашей следующей статье мы обсудим наш подход к стимулам.

Счастливого фермерства,
Granary Finance

Присоединяйтесь к нашему сообществу

Следите за Granary Finance в Твиттере . Присоединяйтесь к нашему Дискорду ! Пожалуйста, ознакомьтесь с нашим веб-сайтом granary.finance или нашей документацией .