Как быстро стать миллиардером…

Добро пожаловать, начинающие миллиардеры. Ниже вы найдете информацию, полезную для осуществления вашей мечты. Или реализовать его скорее всего не получится.

Я пишу это, вдохновленный книгой Джейсона Калаканиса « Ангел: как инвестировать в технологические стартапы — вечный совет от ангела-инвестора, который превратил 100 000 долларов в 100 000 000 долларов ». Название этой статьи, как указано выше, также может быть названием книги г-на Калаканиса.

Кто такой Джейсон Калаканис?

Он хорошо известен в сообществе бизнес-ангелов, но не в широкой публике. Несколько лет назад он был писателем на Medium , и я нашел около 160 статей о нем (могло бы быть и больше, поисковая система Medium несовершенна), но за последние годы — всего несколько. Судя по количеству комментариев, очень немногие участники Medium читают эти тексты.

По данным Google , он еще не миллиардер, но его состояние может быть намного больше, чем известно Google . Многие из его холдингов находятся в успешных предприятиях, которые еще не торгуются на бирже. Несомненно, он гораздо ближе к тому, чтобы стать миллиардером, чем большинство из нас. К его чести, он заработал свое состояние в значительной степени как бизнес-ангел. Он может утверждать, что каждый, кто имеет скромное воспитание, может извлечь уроки из его опыта и повторить его успех.

Эта книга для всех

Калаканис адресует свою книгу в первую очередь тем, кто заинтересован в ангельском инвестировании, что теоретически применимо к людям, состояние которых превышает 10 миллионов долларов. Но в США, начиная с 2017 года, на краудфандинговых платформах каждый может инвестировать в стартапы всего за 100 долларов .

В 2021 году американцы потратили 105 миллиардов долларов на лотерейные билеты. С населением около 200 миллионов взрослых это означает, что средний взрослый в Соединенных Штатах ежегодно тратит около 500 долларов на лотерею. В своей книге Калаканис утверждает, что ангельские инвестиции подобны покупке лотерейных билетов, но, — объясняет он, — «в отличие от обычных уличных придурков, я могу покупать билеты, которые входят в 1 процент лучших выигрышей». Люди, которые пытаются разбогатеть, покупая лотерейные билеты, могут извлечь пользу из книги Калаканиса. Те, кто питает иллюзии хорошей жизни, покупая гаджеты или впадая в нездоровые зависимости, могут найти больше удовольствия, удовлетворения и денег, потратив несколько сотен долларов на стартапы. Вряд ли они скоро станут миллиардерами, но, следуя совету Калаканиса, они могут жить намного лучше..

Основатели найдут эту книгу бесценной

Калаканис очень подробно описывает, как он принимает свои инвестиционные решения. Далее я укажу на некоторые слабые стороны его подхода, но его откровенность представляет собой незаменимую ценность для каждого основателя стартапа, ищущего ангельские инвестиции.

Повествование в книге сочное, приправленное словами, которые наши мамы запрещали нам использовать. Он не вызывает отторжения, потому что отражает высокое напряжение, как мы видели в фильме «Волк с Уолл-Стрит», где риски огромны, но возможностей для получения прибыли еще больше. Каждый бизнес сталкивается с неопределенностью, но начинать новый опасно. Финансирование этих стартапов ужасно.

В ангельском инвестировании следует ожидать больше неприятностей, чем предполагалось. Когда они приходят, для основателя это может выглядеть как катастрофа; для ангела-инвестора это часть курса. Здоровые отношения между инвестором и учредителем требуют личной честности обеих сторон. Инвестор должен быть первым, а не последним, кто узнает о непредвиденных проблемах.

Инвестирует ли ангел вверх ногами?

Это название рецензии на другую книгу об ангельском инвестировании, которую я написал несколько лет назад. Автор этой книги сосредоточился на том, чтобы помочь основателям представить свои проекты ангелам-инвесторам. Мне это показалось странным, потому что большинство основателей за всю свою жизнь открывают одно или несколько предприятий. Инвесторы-ангелы зарабатывают на жизнь, финансируя стартапы. Еженедельно они рассматривают десятки, если не сотни инвестиционных предложений. Если они хотят добиться успеха, им следует разработать методы обнаружения необработанных алмазов, которые для других могут показаться осколком разбитого стекла.

Большинство бизнес-ангелов формализовали процесс подачи заявок, ограждая себя от бесполезных инвестиционных предложений. По иронии судьбы, самые большие возможности для заработка связаны с идеями, в которые никто не верит. К сожалению, трудно понять, кто из этих сумасшедших завоюет популярность.

Судя по тому, что пишет Калаканис, он изгой в толпе бизнес-ангелов. Он активно ищет, а затем рассматривает даже самые причудливые инвестиционные предложения. Его цель — найти на ранней стадии возможность, которая за несколько лет превратится в многомиллиардное предприятие, сделавшее его миллиардером. Он обнародовал свой адрес электронной почты и мобильный телефон, поэтому, похоже, он серьезно настроен стать миллиардером, усердно ища следующее большое дело. Так почему же он еще не миллиардер?

Инвестиционные синдикаты

Чтобы упростить задачу, инвесторы-ангелы образуют группы, называемые синдикатами. Теоретически это хорошо для всех. Состоятельные люди, у которых нет времени или желания заниматься поиском инвестиционных возможностей, могут участвовать в стартапах, выбранных такими ангелами, как Джейсон Калаканис. Таким образом, больше денег уходит на ангельское инвестирование.

Общеизвестно, что отдельные люди могут быть смелыми, но комитеты не склонны к риску. Синдикаты бизнес-ангелов склонны инвестировать в посредственные предприятия, потому что коллективные решения направлены на то, чтобы избежать убытков. Калаканис недоумевает, почему так мало новых «единорогов» или «декакорнов», стартапов, которые вырастают до 1 или 10 миллиардов долларов соответственно. Я виню в этом нежелание синдикатов инвестировать в амбициозные идеи, где шансы на успех малы, а вознаграждение велико.

Я подробно остановился на этом вопросе в рецензии на другую книгу, упомянутую ранее. Дружелюбный оператор группы бизнес-ангелов со мной не согласился. Он написал мне по электронной почте: «Как фонд, наше обязательство перед инвесторами состоит не в том, чтобы найти «единорога» или «следующий Facebook», как вы предлагаете. (…) Продукт нашего фонда предназначен для снижения риска инвестиций на ранних стадиях за счет осмотрительности и диверсификации. Таким образом, инвесторам не нужно выбирать следующий Facebook, чтобы получить рентабельность инвестиций. Мы предлагаем нашим инвесторам выбрать не менее 20 компаний, которые мы разместим на нашей платформе, чтобы получить рентабельность инвестиций, которую этот класс активов может вернуть. Мы не ищем нового Стива Джобса — зачем нам это? Предприниматели, которые выпадают раз в жизни, именно такие ».

В своей книге Джейсон Калаканис неоднократно заявляет, что он другой, и энергично стремится к следующему большому прорыву. Он почти убедил меня, но потерял меня, заявив, что инвестирует в предприятия с некоторой тягой.

Были бы у нас смартфоны, если бы рак убил Стива Джобса шестью годами ранее?

Apple выпустила iPhone в 2007 году. Стив Джобс умер в 2011 году. Эта концепция не была новой, когда Apple начала работать над разработкой iPhone в 2005 году. громоздкий мобильный телефон с неудобно маленьким сенсорным экраном не сработает.

Ради обсуждения давайте предположим, что могло бы произойти, если бы Стив Джобс заболел раком до того, как ему пришла в голову идея об айфоне. В 2009 году некоторые люди, потерявшие работу в крупном производителе мобильных телефонов, могли обратиться к Джейсону Калаканису с радужным видением громоздких телефонов с неудобно маленькими сенсорными экранами. Они запросили бы значительную сумму денег, которая была необходима для разработки прототипа. Джейсон попросил бы их о привлечении внимания, другими словами, чтобы доказать, что у них уже есть много потенциальных пользователей. Судя по его книге и тому, что я слышал от других ангелов-инвесторов, я сомневаюсь, что кто-то из них вложился бы в идею смартфона.

Нужно ли быть в Силиконовой долине?

Джейсон Калаканис пишет, что да, они должны быть там, потому что именно здесь происходит действие. Как говорится в польской поговорке, он прав, если быть точным, на два процента. Он прав, потому что Силиконовая долина действительно предлагает концентрацию богатства и ресурсов. Он ошибается, не спрашивая, почему такой же дух предпринимательства не везде в Соединенных Штатах.

В Чикаго я присутствовал на многих мероприятиях, на которых основатели выступали перед инвесторами-ангелами. Меня поразило, что ни один из стартапов не был масштабом будущего единорога. Мне запомнились слова одного ангела-инвестора, который посоветовал основателю, у которого возникла идея для предприятия в социальных сетях. Похвалив концепцию, ангел-инвестор предложил отправиться на Западное побережье, потому что они финансируют всевозможные безумные начинания, которые ни один из консервативных инвесторов на Среднем Западе не стал бы рассматривать.

И снова возникает вопрос: люди за пределами Силиконовой долины менее предприимчивы или откровенно глупы, или есть что-то еще?

Что не так с Силиконовой долиной?

Позже я разговаривал с этим основателем, которому посоветовали отправиться в Силиконовую долину. Он проверил это. Многие глупые идеи получают там деньги, но большинство из них находится внутри узких кругов. Как подтверждает Калаканис в своей книге, в этих сомнительных случаях инвесторы-ангелы финансируют не столько проект, сколько человека, которого они знают. По хорошим или плохим причинам они чувствуют себя более комфортно, рискуя с людьми, которых знают. Как мне объяснили, в Силиконовой долине такое изобилие легко зарабатываемых денег, что инсайдеры без труда найдут деньги практически на любой проект.

Опять же, остается вопрос: почему так мало из них становятся единорогами?

Глупость Силиконовой долины является частью продолжающихся политических беспорядков и углубляющихся разногласий, с которыми сегодня сталкиваются Соединенные Штаты. На пике американского роста, к концу 19 века, господствовал технологический прогресс. В наше время правит политика. Даже не осознавая этого, инвесторы даже не нацелены на самые важные проблемы, с которыми сталкивается Америка. Однако они могут делать благотворительные или политические пожертвования. Их инвестиции направляются в политически безопасные, часто мелкие предприятия, обещающие быструю отдачу. Они ошибочно полагают, что инвестиции в применение новых технологий не могут исправить нашу дисфункциональную политику .

Убер хороший пример

Калаканис упоминает Uber в своей книге, потому что он сделал небольшие первые инвестиции в него и получил впечатляющую прибыль. Калаканис также утверждает, что первоначальное название было Uber Taxi, но предложил сократить его до Uber.

Uber добился молниеносного успеха , потому что умело использовал новые технологии, чтобы сломить господство строго регулируемых и монополизированных в регионе служб такси. Это началось во время рецессии, когда многие люди потеряли работу. Неполный рабочий день за рулем был идеальным способом заработать дополнительные несколько сотен долларов, чтобы покрыть счета. После того, как экономика улучшилась, водители Uber начали подсчитывать затраты и риски, связанные с перевозкой пассажиров, обнаружив, что это относительно низкоквалифицированная профессия, предлагающая скудный заработок.

Uber сделал пассажирские перевозки лучше для потребителей за счет или в пользу (в зависимости от политических убеждений) отказа от старой системы такси. Его первоначальный успех вызвал переоценку инвесторами, похожими на леммингов. Но эти более поздние проблемы не сводят на нет успех Uber в предоставлении ценности населению путем изменения политических правил в одном сегменте рынка.

Твиттер — плохой пример

Калаканис пишет в книге, что Эв Уильямс предложил ему первые инвестиции в Twitter, но он отказался, не видя смысла в твиттере.

Я помню, что в первые месяцы существования Twitter я посетил конференцию, посвященную социальным сетям. Твиттер хорошо себя там прорекламировал. На больших экранах по всей комнате отображались твиты с этой конференции. Я нашел это смешным и отвлекающим. Я сопротивлялся присоединению к Твиттеру в течение многих лет, но в конце концов подписался. Всякий раз, когда я провожу время в Твиттере, это подтверждает мое первоначальное впечатление о его бесполезности .

Итак, почему Twitter стал таким популярным? По той же причине, что и Facebook . Общественность не доверяет основным средствам массовой информации в Соединенных Штатах. Простые в использовании социальные сети дарят радость свободы самовыражения, которая исчезла из основных СМИ. Американцы больше не могут мириться с пристрастными условностями и манипуляциями в крупных новостных агентствах. Короткие твиты позволяют лаять, что может вызвать резонанс. Никто не стал бы тратить время на Facebook или Twitter, если бы основные средства массовой информации пользовались доверием. Если бы они серьезно обсуждали наши основные проблемы на виду у всех, общественное внимание было бы налицо.

Это означает, что Калаканис не ошибся, отклонив предложение Уильямса. Он был не прав, не связывая это с основными средствами массовой информации, которые не выполняли свою работу в качестве четвертой власти.

Где следующая лучшая инвестиционная возможность?

Как всегда, самые большие деньги приходят от решения чего-то, что представляет проблему для большинства людей. В США это вышеупомянутое недоверие к СМИ. Книга не указывает, что Джейсон Калаканис видит это таким образом. Я проверил некоторые из его недавних действий в Твиттере. Я не нашел никаких указаний на то, что он считает ангельские инвестиции в СМИ своим лучшим шансом стать миллиардером. Это немного удивительно, так как у него есть опыт работы в журналистике. Как говорили старые мудрецы, иногда самое темное место находится прямо под фонарем.