Четверг, 12 января 2023 г.

Interchain Lab проводится раз в две недели по пятницам в 15:00 по восточному времени (20:00 UTC) в зале разногласий Osmosis. На этой неделе в Interchain Lab ведущие Тогг и Уотерспиннер встретились с Вишем, соучредителем Quicksilver, чтобы поговорить о ликвидных деривативах.

Quicksilver — это независимая суверенная зона Cosmos SDK, обеспечивающая ликвидный стейкинг для всей экосистемы Interchain.

Протокол Quicksilver позволяет делегатам сетей Proof-of-Stake размещать активы против любого валидатора, работающего в цепочках с поддержкой IBC. В свою очередь делегаты получают производные ваучеры, отражающие их позиции по ставкам. Quicksilver обеспечивает ликвидный стейкинг между цепочками, который масштабируется для всех валидаторов в сети цепочек, подключенных к IBC, при сохранении прав пользователей на управление. Это максимизирует ликвидность и эффективность капитала, одновременно улучшая безопасность сети и децентрализацию.

Что такое ликвидный стейкинг и как работает LSD?

Виш: «qAssets чеканятся как представление актива, поставленного на карту. Например, qOsmo представляет собой стейкинг Osmo. Принцип работы большинства деривативов Liquid Staking похож на хранилище — вы помещаете свои токены в хранилище, а ваши активы qAssets действуют как «ключ» к хранилищу.

Quicksilver начинается со Stargaze, затем с Osmosis и Juno. Ожидание включения межсетевых учетных записей в других цепочках, после чего они будут подключены».

При традиционном стейкинге пользователи должны заблокировать или «заморозить» свои токены на определенный период времени, чтобы участвовать в управлении в качестве пользователя. Это может быть сдерживающим фактором, поскольку они не могут получить доступ к своим токенам или использовать их, пока они находятся в этом заблокированном состоянии.

Ликвидный стейкинг призван решить эту проблему, позволяя пользователям размещать свои токены без необходимости фиксировать этот период блокировки. Вместо этого токены могут быть поставлены и по-прежнему могут быть переданы или использованы по мере необходимости в протоколах defi или других приложениях. Это может увеличить участие в сети и управлении, так как все больше пользователей готовы поставить свои токены; что, в свою очередь, повышает безопасность и децентрализацию сети.

Как базовые активы могут голосовать в цепочках?

Виш: «По сути, когда вы размещаете активы с помощью Quicksilver, они размещаются на счете Quicksilver interchain. Когда вы отправляете голосование протоколу quicksilver, протокол знает, какая часть этой доли принадлежит этому конкретному пользователю. Quicksilver позволяет вам сообщить протоколу, с какими валидаторами вы хотите делать ставки, и в случае, если пользователь не проголосует, голос его валидатора будет учитываться за него. Пользователи также смогут повторно делегировать, очень похоже на текущий пользовательский интерфейс Keplr.

Когда пользователь ставит свои токены на Quicksilver, он получает кредиты, которые представляют его долю в сети (qAssets). Эти кредиты можно использовать для участия в сети в качестве делегатора, а также для обмена или использования в DeFi так же, как токены без стейкинга. Кроме того, этот механизм также обеспечивает более эффективный и автоматизированный способ управления ставками и вознаграждениями, что может сделать процесс более привлекательным для пользователей.

Почему я предпочитаю ликвидный застейканный актив вместо того, чтобы держать мои активы застейканными?

Виш: «Одна из фундаментальных проблем с доказательством доли заключается в том, что у вас есть заблокированные активы. У вас не может быть активов в defi и заблокированных; для этого вам нужен ликвидный стейкинг. Таким образом, один из важных вариантов использования ликвидного стейкинга — это defi. Ликвидный стейкинг позволяет вам размещать свои активы и участвовать в других местах по своему усмотрению. Другой вариант, например, на Stargaze; вы не можете использовать поставленные звезды для покупки NFT. Но с qStars или звездами с ликвидными ставками их все еще можно потратить на покупку других вещей, таких как NFT. Третий потенциальный вариант использования — залог.

Пулы ликвидных деривативов также являются пулами со стабильной заменой, поскольку между активами не будет больших расхождений. '

Ликвидные активы с стейкингом увеличивают стоимость так же, как и традиционные активы с стейкингом. Стоимость ликвидного актива также определяется комбинацией факторов спроса и предложения, а также базовой стоимостью сети или проекта, с которым он связан.

Как Quicksilver собирается принести деривативы Liquid Staking в Cosmos? Как поддерживается привязка между двумя активами?

Виш: «Команда встретилась на первом припеве, где они исследовали ликвидный стейкинг. Мы какое-то время занимались ликвидным стекингом, но раньше это не имело смысла — теперь, с Osmosis и состоянием Cosmos, особенно межсетевыми счетами, это стало иметь смысл. Quicksilver разработан как суверенная сеть, использующая межсетевые учетные записи для подключения любого количества других цепочек. Привязки для qAssets поддерживаются в основном за счет арбитража на Osmosis — если рыночная стоимость падает ниже нормы погашения, пользователи могут покупать qAssets и выкупать их через Quicksilver для получения прибыли, возвращая привязку между двумя активами. '

Как и в случае с любой новой технологией или протоколом, ликвидные ставки сопряжены с определенными рисками. Некоторые из рисков включают в себя:

1. Угрозы безопасности: системы ликвидных ставок могут быть уязвимы для эксплойтов. Поскольку система предполагает передачу и управление большими объемами активов, любые нарушения безопасности могут привести к значительным потерям для пользователей.
2. Использование наборов валидаторов из белого списка. Системы ликвидного стейкинга часто полагаются на поставщиков из белого списка для управления и обслуживания системы. Если эти провайдеры не будут выполнять свои обязанности, это может привести к сбоям или потерям для пользователей. Сбой в случае системы Liquid Staking, вероятно, будет вызван пунктом 1, однако стоит отметить, что Quicksilver не использует набор валидаторов из белого списка и позволяет пользователям сохранять контроль над своими делегациями.
3. Риски ликвидности. Системы ликвидных ставок могут сталкиваться с периодами низкой ликвидности, что может привести к трудностям для пользователей, пытающихся открыть или закрыть свои позиции.
4. Регуляторные риски. Ликвидный стейкинг — относительно новая концепция, и нормативно-правовая база для нее все еще находится в стадии разработки. Могут быть изменения в законах и правилах, которые могут повлиять на системы ликвидных ставок, и пользователи должны знать об этом риске.

Страйд против ртути? Сходства и различия?

Виш: «Одним из основных отличий является то, что Quicksilver не использует набор валидаторов из белого списка. Пользователи могут выбирать, какие валидаторы вы хотите, чтобы протокол стейкинг информировал о многих дизайнерских решениях для цепочки. Команда Quicksilver хотела удостовериться, что это не повлияет на распределение управления сетями, поскольку они не используют наборы из белого списка, такие как Stride или Lido».

Есть планы по размещению на Osmosis? Будут ли льготы для пулов?

Виш: «Осмос будет основным местом для размещения qAssets. Примерно в феврале планируется внедрить внешние стимулы».

Можем ли мы получить некоторую информацию об использовании токенов Quicksilver? Это просто токен для ставок? Можно ли использовать его по-другому?

Виш: «Токен можно использовать для стейкинга для защиты сети, для комиссий за транзакции и для управления. Токен $QCK также действует как своего рода индекс, где вознаграждения за стейкинг постоянно передаются участникам $QCK. По сути, вы получаете доступ ко всей экосистеме, размещая $QCK.

Есть ли дорожная карта? Где сообщество может связаться с Quicksilver? Список на Осмос?!

Виш: «На начальном этапе мы надеемся получить 5–6 цепочек. К марту Quicksilver надеется запустить управление через прокси. Вы можете присоединиться к разногласиям сообщества, чтобы принять участие, и Twitter и Telegram также очень активны.

Не забудьте посмотреть полную запись этого эпизода The Interchain Lab на канале @OsmosisCC на Youtube.https://www.youtube.com/watch?v=p-GdayPv5ng

Войдите в лабораторию на Osmosis.zone , первой децентрализованной бирже, работающей на Cosmos SDK и IBC. Смотрите наши опубликованные лабораторные отчеты в блоге Osmosis , наши заметки о стендах на Github и помогайте планировать будущие эксперименты в нашем Содружестве .

Свяжитесь с другими учеными DeFi, подписавшись на нас в Telegram , Twitter , Discord , Reddit и на новых страницах в Facebook и Instagram .

Обращайтесь к обновлениям сообщества Osmosis по электронной почте или в Twitter , а также к лаборатории поддержки Osmosis по электронной почте или в Twitter.