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TLDR

제품이나 서비스를 출시하기 전에 설립자는 운영상의 요구 사항을 파악하기 위해 신중한 재무 계획을 세워야 합니다. 저는 제품이든 SaaS 기반 비즈니스이든 창립자를 위한 플러그 앤 플레이 금융 모델을 만들었습니다. 여기 에서 Pre-Seed & Seed 24개월 재무 모델 템플릿을 사용하여 30분 이내에 24개월 계획이 가능합니다.

경제가 장기간 호황을 누리면 사람들은 경솔하고 비합리적이며 과신할 수 있습니다. 우리는 2010년에서 2021년 사이에 역사상 가장 긴 시장 행복감을 누렸습니다. 시장의 가격 대비 수익 배수(즉, 1달러당 수익 비용)가 두 배 이상 증가 했고 SaaS 배수 는 4배로 증가했습니다. 2021. 벤처 캐피탈 투자는 2021년에 거의 2배가 되었으며 평균 초기 단계 평가액은 2020년에서 2022년 사이에 3배가 되었습니다. 소비자 물가 지수(즉, 인플레이션) 상승, 그러나 주택 가격은 2배 이상 상승2011년에서 2022년 사이 미국에서 (큰 대도시 지역에 대한 과소 표현). 사회로서 우리는 신선한 초목으로 다시 자랄 수 있도록 무성한 숲을 불태우는 것과 같은 침체기가 필요했습니다.

지난 10년은 기업가 정신에 발을 담그기에 좋았지만 지난 몇 년 동안 나쁜 습관을 가르치거나 허용했습니다. 가장 무서운 습관 중 하나는 사려 깊은 재무 계획 또는 재무 계획이 Pre-Seed 또는 Seed 단계에서 필요하지 않다는 것입니다. 수년 동안 일부 투자자들은 신생 기업이 가능한 한 빨리 성장해야 하고 현금 흐름에 집중하는 것을 연기해야 ​​한다는 이데올로기를 우쭐해 왔습니다. 이 투자자들은 펀드 매니저가 다음 펀드를 모으기 위한 단기 전략인 뜨거운 감자를 넘기는 게임(즉, 수익을 빠르게 성장시킨 다음 다음 투자자로부터 잘못된 배수로 올리는 것)을 갈망합니다. 불행히도 이 투자 방법을 개척한 사람들은 일반 투자 커뮤니티에 영향을 미쳤습니다. 이제 업계는 펀드가 기록적인 수준의 건조 분말을 가지고 있지만 배치에 매우 신중한 어색한 림보에 있습니다.

2022년에도 자본은 여전히 ​​풍부하지만, 일반적으로 투자자들은 견인력(예: 월 5,000~10,000달러 반복 수익)을 얻었고 확장성(즉, 마진 및/또는 수익성 증가)을 향한 길을 가진 창업자를 찾기 위해 인내심을 가지고 있습니다. 수익 창출 전 창업자, 특히 초보 창업자나 비기술 창업자에게는 기술 회사를 시작하기에 무익한 시기인 것 같습니다. Scale에서 우리는 자본 제약을 힘으로 봅니다. 왜냐하면 자본 제약은 설립자가 첫 번째 원칙에 의지하고 창의성을 발휘하며 탄력성을 갖도록 강요할 수 있기 때문입니다. 제약이 있을 때 좋은 운영자는 비즈니스의 매출을 성장시키지만 훌륭한 운영자는 매출과 수익을 성장시킵니다. 증거 가 있습니다.공공 시장에서 이것의. 재정 모델에 시간을 투자하는 것은 재정에 정통해야 하는 사람들의 마지막 우선 순위입니다. Scale에서 우리는 창립자가 향후 1~2년을 계획하는 데 사용할 수 있는 직관적인 입력 기반 모델을 구축했습니다( 여기 ).

Pre-Seed 및 Seed 단계에서는 18~24개월의 현금 소진 예측만 있으면 됩니다. 초기 고객 및 제품 발견을 마친 후에는 재무 계획을 세울 수 있는 완벽한 시간이므로 시장에 진출할 때 맹목적으로 날아가는 일이 없습니다. 모델에 들어가는 것은 비용을 예측하는 것 이상이지만 유통 전략에 대해 깊이 생각하는 것입니다(예: 인바운드 대 아웃바운드, 영업 담당자 고용 대 유기적 콘텐츠에 집중). 유통 전략은 수익 목표와 실행 비용을 결정합니다. 재무 모델은 고객 획득 비용(CAC) 대 평균 주문 가치(AOV) 또는 고객 평생 가치(LTV)가 시간이 지남에 따라 어떻게 확장되는지 이해하는 데 도움이 됩니다. 아래에서 30분 이내에 Pre-Seed 또는 Seed 재정 계획을 세우는 방법에 대한 자세한 지침 매뉴얼을 찾을 수 있습니다.

SaaS 또는 제품 사전 시드 및 시드 설립자를 위한 재무 모델 지침 매뉴얼

1단계: 역학 및 물류

5개의 스프레드시트가 있습니다(2~3개만 필요할 수 있음).

나. 재무 예상 : 월별, 분기별 및 연간 손익계산서, 대차대조표, 현금 흐름표 및 재무 그래프를 자동으로 채웁니다. 변경할 유일한 셀은 위 1(b)의 날짜와 현금 흐름표의 투자 금액 및 보통주입니다.

ii. Drivers : 이것은 모델의 두뇌입니다. 고용, 가격 및 웹사이트 트래픽을 포함하는 수익 및 비용 가정을 여기에 입력할 수 있습니다.

iii. 과거 재무 : 과거 재무를 수동으로 입력하지만 예측용으로만 모델을 사용하는 경우 선택 사항입니다.

iv. 감가상각표 : 고정자산(예: 자동차, 장비 등)의 감가상각에 사용됩니다.

v. 대출 상각 : 신용 한도, 자금 조달 자산 또는 사업 대출을 계획합니다.

1. 감청색 글꼴로 강조 표시된 모든 셀은 변경하거나 업데이트해야 하는 입력 셀입니다. 모든 흑백 셀은 수식이므로 변경하지 마십시오.

2. 여기에서 시작 : 모델은 처음에 선택한 날짜에 따라 구동됩니다. 선택한 날짜는 각 스프레드시트를 통해 흐르고 드라이버 스프레드시트에서 태그가 지정된 날짜를 기반으로 숫자를 채웁니다.

3. 또한 예상 탭에서 구독, 제품 또는 둘 다를 판매하는지 여부를 선택하고 구독을 선택한 경우 연간 또는 분기별인지 선택해야 합니다. 회계 목적상 수익은 벌어들인 것으로만 기록됩니다. 즉 누군가가 연간 구독에 대해 선불로 지불하는 경우 해당 구독이 소유된 달마다 수익이 발생합니다.

4. 주요 메트릭과 함께 연간 재무제표가 자동으로 채워지지만 기간 종료 날짜는 상단에서 업데이트해야 합니다.

5. 이 모델은 i) 수익, ii) 운영 현금 흐름, 고객 확보 비용(CAC)에서 평균 주문 금액(AOV)까지 추적하기 위해 가장 중요한 세 가지 월별 지표를 자동으로 채웁니다.

2단계: 입력 드라이버

수익

1. 실제 및 예상 날짜를 입력한 후 성장 입력 예측을 시작하십시오.
2. 표 1에 수익 동인 입력을 시작하십시오. 예를 들어, 주간 웹사이트 트래픽 증가율은 웹사이트 트래픽을 유도하고 전환율은 웹사이트 인바운드로 들어오는 실제 유료 사용자를 유도합니다.
3. 일회성 제품 구매 또는 구독에서 전환할 수 있는 유연성이 있습니다. 구독의 경우 계층 할당, 월별, 연간 또는 분기별 구독에 대한 계층별 가격 및 분류 옵션이 있습니다.

1. 다음으로 표 2는 모든 비용 동인이 포함된 곳입니다. 판매 비용 또는 매출 비용(COG), 마케팅, 고용, 직원 복리후생, 채용 비용, 전문 서비스 및 기타 비용에 대한 섹션이 있습니다.
2. COG에는 엔지니어링 고용을 포함하는 R&D를 포함하거나 하드웨어 비즈니스의 경우 COG 마진을 가질 수 있는 옵션이 있습니다.
3. 마케팅 섹션은 광고 지출에서 사용자가 웹 사이트를 클릭하는 비용을 추정하는 것입니다. 또 다른 비용은 SEO 지출입니다.
4. 다음은 각각의 급여, 혜택, 도구 및 채용 비용과 함께 필요한 고용입니다.

1. 지출 후에는 웹사이트 트래픽의 시작 날짜와 해당 월별 트래픽이 무엇인지 또는 앞으로 어떻게 될지 입력합니다. 다음으로 들어오는 트래픽의 소스를 선택하는 입력이 있습니다. 웹 사이트 트래픽은 인바운드 고객을 유도합니다.

2. 표 5는 아웃바운드 판매의 예상 성장을 포함합니다. 이 표는 CEO 및 고용된 대표에 대한 예상 월별 판매 목표로 구성되어 있습니다. 회사에 출시 전에 기존 대기자 명단이 있는 경우 대기자 명단 전환을 예측하는 입력이 있습니다. 다음은 파트너십 추천입니다. 전략적 파트너십은 제품 성장의 막대한 원동력이 될 수 있습니다. 이 모델은 예측된 파트너십을 예측한 다음 각 파트너가 매월 보내는 리드를 예측합니다.

3. 마지막 입력은 개인을 채용할 때 1+를 선택하여 채용 시점을 선택하는 것입니다.

손익 계산서

1. 수익 및 비용 가정은 아래의 손익계산서로 전달되며 대차대조표 및 현금흐름표로도 전달됩니다. 한 달의 판매 주기 지연이 있습니다. 즉, 모든 예상 판매가 한 달 지연됩니다.

참고: 손익계산서는 일정 기간 동안의 손익을 보여줍니다. 손익계산서는 마진, 순이익, 매출 성장 등에 대한 통찰력을 제공합니다.

2. 연간 또는 분기별 구독 수익은 예측 스프레드시트 내에서 자동으로 상각됩니다.

대차 대조표

1. 대차 대조표의 물류는 모두 자동화되어 있습니다.

ii. 장기 자산은 감가 상각 일정에서 나옵니다.

iii. 선수 수익은 연간 또는 분기별 수익 상각 표에서 나옵니다.

iv. 지급 어음은 대출 상각 탭에서 가져옵니다.

v. 형평성은 현금 흐름과 손익계산서에서 나옵니다.

참고: 대차대조표는 특정 시점의 회사 자산, 부채 및 자본 상태를 표시합니다. 대차대조표는 회사의 장부 순자산과 기업의 건전성(예: 부채 대 자기자본)을 이해하는 데 유용합니다.

현금 흐름표

1. 현금 흐름표는 운영 및 투자 활동을 자동으로 입력하지만 재무 활동은 보통주 및 우선주 투자에 대해 수동으로 입력해야 합니다.

참고: 현금 흐름표는 순이익과 다른 비즈니스 현금 흐름에 대한 통찰력을 제공합니다. 또한 운영 현금 흐름에 대한 통찰력을 제공합니다.

감가상각 일정

1. 감가상각표는 현금 및/또는 자금 조달을 위해 구매한 자산을 입력하는 데 사용됩니다. 스케줄은 자산의 감가상각 비용을 자동으로 예측합니다. 융자된 자산은 자동으로 대출 상각 일정으로 이동합니다. 마지막 입력은 자산을 감가상각할 연도를 선택하는 것입니다.

대출 상각

1. 대출 상각 일정은 자산 또는 운영 자금 조달을 위한 부채 요구 사항을 예측합니다. 자금 조달된 자산은 감가 상각 일정 스프레드시트에서 흐르고 일반 자금 조달은 수동으로 입력됩니다. 다른 입력은 대출 기간과 이자율을 선택하는 것입니다. 단순화를 위해 이 모델은 창의적 상각(예: 후불, 일시불 등) 대신 일반 대출 상각으로 제한됩니다. 또한 이 모델은 이자와 원금 지불액을 자동으로 채웁니다.

마무리 생각

재무 모델은 창업자에게 18~24개월 동안 사려 깊은 계획(예: 고용, 자금 조달, 유통 전략 등)을 탐색할 수 있는 나침반을 제공합니다. 또한 사려 깊은 재정 계획은 창업자가 자신의 사업에 대해 생각하는 높은 수준의 세부 사항을 보여줍니다. 좋은 운영자는 단기 성장에 집중하지만 훌륭한 운영자는 장기적인 현금 흐름에 집중합니다.

질문이 있으시면 언제든지 [email protected] 으로 연락주세요.

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