Ripple Ventures의 "이유"

Ripple Ventures 의 관리 파트너인 Matt Cohen 이 작성했습니다 .

이것은 Samir Kaji 의 가장 최근 트위터 스레드 에서 신흥 펀드 매니저에게 제기된 질문 에 답하기 위한 게시물입니다.

"왜 이런 짓을하는?

저는 2018년에 기업가와 신생 기업이 성공을 위한 자본 그 이상을 제공하면서 제 경험을 통해 배울 수 있도록 돕기 위해 Ripple Ventures를 설립했습니다.

저는 기업가가 회사를 시작할 때 감수하는 위험을 알고 있으며 초기 단계에서 성공하는 데 도움이 되는 것이 무엇인지 이해합니다. 저는 초기 단계 기술에 중점을 둔 기업가이자 벤처 자본가입니다. 나는 몇몇 훌륭한 회사들과 관련되어 있었지만 창립 투자자로서 Turnstyle Solutions에 대한 첫 번째 투자가 가장 큰 영향을 미쳤습니다. Turnstyle의 초창기부터 저는 아이디어를 실현하는 데 도움을 주었고 초기 투자가 2017년에 미국 공기업에 인수된 50인 회사로 바뀌는 것을 지켜봤습니다. 세계 최고의 금융 기관. 저는 비즈니스를 더 빠르게 확장하기 위해 신뢰할 수 있는 조언자 및 파트너와 조기에 협력하는 것이 중요하다는 것을 알고 있습니다. 마지막으로, 저는 초기에 회사에 가치를 더하는 데 도움이 되는 것과 보여주기 위한 것이 무엇인지 알고 있습니다.

이것 뒤에 당신의 개인적인 임무는 무엇입니까?

아이디어에서 그 이상에 이르기까지 글로벌 기업 Saas 회사를 구축하는 창립자를 지원하는 저명한 초기 단계 캐나다 벤처 펀드를 구축합니다.

회사를 시작하게 된 동기는 무엇입니까?

첫 번째 엔젤 투자를 한 후 저는 창업자들이 자본을 조달하는 것뿐만 아니라 초기 단계에서 창업자들만큼 기꺼이 시간을 투자하려는 투자자를 찾는 것이 얼마나 어려운지 직접 보았습니다. 너무나 자주 투자자들은 "부가가치" 투자자가 되는 것에 대해 지나치게 약속하고 덜 전달했고 나는 그 영화가 계속해서 상영되는 것에 싫증이 났습니다. 그래서 가장 필요로 하는 창업자들을 물리적으로 지원하고 라운드를 이끌기 위해 제 자본으로 저만의 펀드를 시작하기로 결정했습니다. 그래서 우리는 인큐베이터 공간인 Tank를 시작하여 창업자들과 매일 같이 일했습니다! 또한, 우리는 소외된 창업자들이 자체 RippleX Fellowship 프로그램 으로 시작할 수 있는 기본 플랫폼을 구축했습니다 .

왜 이것과 다른 것을 합니까?

저는 열정적이고 비전이 있는 사람들과 함께 회사를 만들고 만드는 일에 몰두하고 있습니다. 저는 월스트리트 은행을 대신하여 15년 이상 투자하고 거래했으며 제 돈과 시간을 가지고 이 일을 하고 싶었습니다. 저는 모든 시간을 스타트업과 벤처 캐피털에 대해 생각하고 공부합니다. 나는 그것에 너무 사로잡혀서 구독자가 50,000명 이상이고 150개 이상의 에피소드가 녹화된 팟캐스트를 시작하기로 결정했습니다.

왜 안 돼, 안 돼?

나는 모든 벤처 펀드에 순자산의 상당한 금액을 투자했으며(GP Commit은 펀드 I에 30% 이상, 펀드 II에 10% 이상) 급여를 받지 않고 이 회사를 구축하는 데 모든 시간을 바쳤습니다. 사실 저는 Ripple의 장기적인 성공의 미래 이익을 위해 모든 관리 비용을 우리 팀과 플랫폼에 투자했습니다. 나는 이것이 작동하지 않을 여유가 없다!

이 회사는 "왜" 존재해야 하는가?

너무 자주 투자자들은 초기 단계 창업자에게 제공하는 가치를 과도하게 약속하고 거래의 끝을 결코 지키지 않습니다. 우리는 존재해야 합니다. 왜냐하면 창업자들은 다른 누구도 하지 않을 때 99%의 시간 동안 그들을 지원할 의향이 있는 장기 파트너가 될 우리와 같은 사람이 필요하기 때문입니다. 우리는 상황이 악화될 때 창립자에게 등을 돌리지 않으며 항상 약속을 지킵니다. 창립자에게 물어보십시오!

귀사는 왜 흥미로운 여백을 채우고 있습니까?

대부분의 "초기 단계" 투자자는 우리가 하는 단계에서 투자하지 않을 것이기 때문에 기관 투자자를 위한 사전 시드 시장에는 큰 격차가 있습니다. 대부분의 "사전 시드" 투자자는 사전 MVP 또는 사전 창립 팀에 투자하는 방법을 이해하지 못하는 엔젤 또는 소규모 패밀리 오피스입니다. 우리는 시장에서 최초의 MVP를 확보하고 설립자가 그들을 지원할 다른 사람을 찾을 수 없을 때 리드 투자자로서 자본을 모으는 데 도움을 주기 위해 노력하고 있습니다.

7,000개 글로벌 VC 기업의 생태계와 관련이 있는 이유는 무엇입니까?

요즘 벤처 생태계를 떠나는 "관광객" 달러가 많아짐에 따라 창업자들은 그 어느 때보다 장기적으로 진정한 파트너가 필요합니다. 지난 몇 년 동안 많은 롤링 펀드와 사이드 허슬 VC가 시작되었지만 투자자가 돈을 받는 데 걸리는 시간을 알게 되면 장기적으로 볼 수 없을 것입니다. Ripple의 경우 우리는 향후 25년 동안 긴 게임을 하고 있으므로 창업자들은 시장이 어떻게 되든 간에 우리가 그들과 함께할 것이라는 것을 알 수 있습니다.

귀하(및 귀하의 팀)가 "왜" 성공할 수 있는 고유한 위치에 있습니까?

제 파트너인 Dominic Lau 와 저는 첫날부터 함께 Ripple을 구축해 왔습니다. 우리는 떠오르는 관리자 수준에서 성공하기 위해 무엇이 필요한지 보았고 매일 노력하고 있습니다. 우리는 이미 우리가 더 적은 자본으로 경쟁 라운드에서 승리하고 이끌 수 있음을 입증했으며 우리를 신뢰하는 창업자들이 그들의 성공을 돕습니다. 우리의 벤처 파트너는 처음부터 Ripple 및 창립자와 함께 일해 왔으며 모두 글로벌 엔터프라이즈 SaaS 비즈니스를 운영하고 확장한 입증된 실적을 가지고 있습니다.

왜 최고 품질의 공동을 볼 것입니다. 논문을 위해(수량이 아니라)?

우리는 살포하지 않고 기도하지 않으며 우리의 차선 밖에서 투자하지 않습니다. 우리는 엔터프라이즈 및 개발자 도구를 구축하는 사전 시드 및 시드 단계 창업자만 지원합니다. 거래 흐름은 기존 포트폴리오 회사 ​​창립자 소개, 독점 데이터 기반 아웃바운드 소싱 및 고도로 필터링된 인바운드 거래 흐름으로 구성됩니다. 논문 기반 콘텐츠(https://medium.com/@rippleventures) 또한 우리가 중점을 두는 특정 영역에 건물을 짓는 스텔스 설립자를 유치하는 데 도움이 됩니다.

무엇을 고르는 데 유리합니까(당신의 세계관/논문은 무엇입니까)?

우리는 위대한 창업자와 위대한 스타트업을 만드는 특성을 이해하는 투자자이자 운영자입니다. 우리는 섹시한 것이나 다른 사람들이 파티 라운드라고 부르는 것을 쫓지 않습니다. 우리는 우리의 논문을 고수하고 우리의 펀드 기준을 충족하는 훌륭한 가치로 우리의 전문 분야 내에서 구축하는 최고의 창립자를 찾습니다. 우리는 매년 10,000개의 회사를 보고 그 중 0.1%에 투자합니다!

창업자가 다른 사람과 비교하여 귀하의 $를 가져가는 이유는 무엇입니까?

우리는 우리가 지원하는 창립자에게 단순한 자본 그 이상이라는 것을 몇 번이고 입증했습니다. 우리는 관리 팀의 연장선이며 연중무휴 24시간 지원이 가능합니다. 창립자에게 물어보십시오! 우리는 일류 기업을 제치고 라운드를 주도했으며, 우리의 관계와 평판을 바탕으로 후속 조치를 이끌 일류 기업도 데려왔습니다.https://www.rippleventures.com/. 여기에서 내 파트너 Dom의 설립자 참조를 볼 수도 있습니다.https://www.dominiclau.co/references.

"왜" 당신은 당신이 올바른 체급에서 경쟁하고 있다고 생각합니까?

우리는 사전 시드 투자자이며 펀드 규모는 우리 레인에 맞게 설정됩니다. 우리는 시리즈 A를 지나서 투자하지 않으며 각 펀드에서 포트폴리오 구성 모델을 고수합니다. 우리는 LP에 수익을 제공하는 데 필요하다고 생각하는 것보다 더 많이 모금하지 않을 것입니다. 우리는 운용 수수료를 위한 것이 아니라 투자자(및 우리 자신)를 위해 현금 수익을 창출하는 데 올인하고 있습니다!

그 비즈니스 모델을 선택한 이유는 무엇입니까? 시간이 지남에 따라 이것이 어디로 가는지 보십니까?

우리는 투자의 사전 시드 단계(Pre-MVP, Pre-Revenue)에 초점을 맞추고 있습니다. 초기에 시작하여 창업자들이 처음부터 비즈니스를 구축할 수 있도록 돕고 싶습니다. 우리는 펀드 규모와 소유권 목표를 고려할 때 이것이 집중하기에 가장 좋은 곳이라고 생각합니다. 우리는 또한 이것이 설립자들이 우리를 가장 필요로 하는 곳이며, 우리가 가장 큰 영향을 미치고 최고 수준의 비대칭적 상승을 주도할 수 있는 곳이라는 것을 알게 되었습니다.

"왜" 함께 일하는 사람들을 선택했습니까(팀이 있다고 가정)?

나는 우리 팀을 사랑합니다. 정말 그렇습니다. 제 파트너인 Dominic Lau는 Ripple에 합류하여 펀드 I에 대한 첫 마감을 했으며 첫날부터 내부 프로세스, 투자 프레임워크 및 설립자/투자자 커뮤니티를 구축하기 위해 끊임없이 노력했습니다. 다른 신흥 관리자와의 이전 경험을 감안할 때 그의 허술함과 창의성은 우리가 매일 업무를 더 잘 수행할 수 있는 방법을 찾는 데 도움이 되었습니다. 그는 또한 우리 팀의 나머지 구성원이 속한 RippleX Fellowship 프로그램을 구축했습니다. 우리 모두는 "파급 효과"를 믿으며 벤처 파트너도 플랫폼 팀의 확장입니다. 이곳은 또한 Nazuk , Katie 및 Turja를 고용한 곳이기도 합니다.RippleX Fellowship 프로그램의 올스타 동문이자 지금은 소외된 창립자/VC를 위한 소싱, 커뮤니티 및 이벤트를 주도하고 있습니다!

여러분은 어떤 공통된 세계관을 가지고 있나요?

위대한 창업자는 전 세계 어디에서나 어떤 배경에서 나올 수 있습니다. 창업자들이 무언가를 만들고자 하는 동기를 이해하는 것은 매우 중요하며, 시장이 회사를 성공시키거나 죽일 수도 있다는 점을 인식하는 것은 우리 모두가 동의하는 것입니다.

여러분 모두에게 신성불가침한 가치는 무엇입니까?

• 창업자에게 단순한 자본 이상의 것을 제공하기 위해 — 우리는 창업자, 고문, 투자자 및 인재로 구성된 강력한 네트워크를 통해 가장 강력한 벤처 생태계를 구축하고 있습니다.
• 좋은 사람이 되기 위해 — 그들이 Ripple 포트폴리오의 일부인지 여부에 관계없이 우리가 만나는 모든 사람과 존중, 정직 및 투명성을 가지고 운영합니다.
• 항상 앞으로 지불하려고 노력합니다 — 파급 효과는 우리가 진정으로 믿는 것입니다. 우리의 팟캐스트 및 친목 프로그램을 통해 확장하면서 기업가로서의 여정에서 다른 사람들을 돕는 것입니다.
• 장기적으로 구축하기 위해 — 우리 팀은 세대에 걸친 회사를 구축하는 동시에 세대에 걸친 회사를 구축하기 위해 최선을 다하고 있습니다. 우리는 데이터, 확신, 장기적인 비전을 가지고 결정을 내립니다.

우리는 대부분의 펀드보다 더 굶주리고 허약합니다. 우리는 더 적은 것으로 더 많은 일을 하고 결코 우리의 설립자들을 뒤처지지 않습니다. 탈주 승자 또는 펀드 반환자만 지원하는 다른 VC 펀드와 달리, 어려움을 겪고 있는 창업자에게도 그만큼의 도움이 필요하다고 믿고 지원합니다. 우리는 설립자의 여정이 얼마나 힘들고 긴지 알고 있으며, 설립자가 실패했지만 Ripple에 대한 훌륭한 경험이 있다면 그들이 다음에 다른 회사를 시작할 때 우리에게 다시 오거나 우리와 함께 일할 설립자 친구를 소개할 것임을 알고 있습니다. 우리는 진정으로 "파급 효과"를 매일 구현합니다.

왜 당신은 이 사람들과 20년 동안 일한다고 생각합니까?

저는 이 여정에 대한 25년의 헌신으로 Ripple을 시작했으며 처음 5년 동안 이 시점에 도달하기가 얼마나 어려웠는지 알고 있습니다. 내 파트너 Dom은 또한 우리 둘 다 1987년부터 투자해 온 USV의 Fred Wilson과 같은 사람들을 존경하기 때문에 벤처에서 성공하는 데 얼마나 걸리는지 알고 있습니다! 무려 36년!! 우리는 아직 여정의 초기 단계에 있으며 적어도 20년 동안 이를 수행할 인내와 헌신이 있습니다.

"왜" 이것이 작동하지 않습니까?

이것은 우리가 계속해서 자본을 조달할 수 없거나 벤처 캐피탈 자산 클래스가 초기 단계에서 적절한 투자자를 유치하지 못하기 때문에 작동하지 않을 것입니다. 그러나 우리는 훨씬 적은 자본으로 기존 LP에 대한 약속을 이행했기 때문에 그렇게 될 것이라고 믿습니다!

"왜"가 LP에 적합합니까?

우리는 모든 LP와 100% 일치합니다. 첫째, 우리는 시리즈 A 이후에 투자하지 않는 펀드에서 투자를 마친 후 모든 LP에 대해 수수료/노 캐리 공동 투자를 합니다. 월간 뉴스레터를 통해 LP와의 근면 및 거래 흐름. 또한 모든 LP를 서로 연결하여 Ripple 외부에서 새로운 관계를 만들 수 있습니다. 우리 LP는 또한 우리를 사용하여 자신의 회사를 위해 받은 거래를 검토하고 우리를 고문으로 의지합니다. 마지막으로, 우리가 구축하고 있는 생태계에는 이벤트 및 네트워킹 기회를 위해 우리와 함께하는 LP가 포함됩니다.

Ripple Ventures에 대해 더 자세히 알고 싶으시면 당사 팀에 직접 문의하십시오.

매트 코헨: [email protected]

도미닉 라우: [email protected]