소개

Kujira의 최신 제품인 BOW를 소개하게 되어 기쁩니다 . BOW는 Kujira의 온체인 오더북 dex FIN 용 Automated Market Maker 버전입니다 (몇 가지 주요 차이점 포함). 이 게시물에서는 BOW의 작동 방식, 사용 방법 및 생태계에 제공하는 이점에 대해 설명합니다.

개요

BOW 는 FIN 의 거래 쌍이 최적으로 작동하는 데 필요한 모든 것을 갖도록 하는 프레임워크입니다 . 트레이더를 유치하기 위한 좁은 가격 스프레드와 깊은 주문서에 인센티브를 제공하기 위한 수수료.

이는 유동성 공급자에게 주어진 거래 쌍의 깊이를 추가하여 수익을 얻을 수 있는 기회를 제공합니다. 결과적으로 이 유동성은 가격 스프레드를 좁히고 주문서가 볼륨을 처리할 수 있을 만큼 충분히 깊어지도록 함으로써 트레이더에게 최적의 환경을 제공하는 데 사용됩니다.

BOW는 또한 프로토콜이 필요에 따라 유동성 공급자에게 토큰 보상을 할당하여 풀 깊이를 더욱 장려할 수 있도록 합니다.

이를 주요 구성 요소로 분류해 보겠습니다. 안정성과 깊이.

주문 흐름은 거래소의 성공에 매우 중요합니다. 이것이 볼륨을 생성하는 것입니다.

이 성공에는 많은 트레이더가 주문한 많은 주문이 필요합니다. 많을수록 좋습니다. 그러나 거래자들은 좁은 스프레드와 원하는 가격(시장 가격)에서 원하는 거래를 할 수 있는 주문서의 충분한 깊이를 기대합니다.

스프레드가 너무 넓고 장부가 너무 얕으면 거래 속도가 느려지고 가격 변동성이 높아져 거래소의 매력이 떨어지고 거래량이 고갈됩니다. 성공에는 볼륨과 안정성이 필요하며 안정성은 일반적으로 볼륨을 따르는 오더북의 깊이에서 나옵니다. 어느 것이 먼저 오나요? 고전적인 닭고기와 계란 문제입니다.

교환이 이를 해결하는 한 가지 방법은 수익률로 인센티브를 제공하는 것입니다. 수수료는 주어진 거래 쌍에 대해 풀에 유동성을 제공함으로써 벌어들입니다.

BOW는 약간 독특한 방식으로 이 작업을 수행합니다.

작동 방식

BOW는 내부 알고리즘을 사용하여 자체 내부 토큰 잔액을 기반으로 FIN 쌍 에 일련의 주문을 자동으로 배치합니다 . Uniswap과 같은 AMM이 주문하는 데 사용하는 것과 동일한 XYK 알고리즘을 사용합니다. 즉, 중간 시장 가격에 더 가깝게 소액 주문을 하고 멀어지면 크기를 늘립니다. 시장 구매 및 판매가 들어오면 이러한 주문이 적중합니다. 낮은 가격에 구매하고 높은 가격에 판매합니다.

주문이 체결되면 계약의 내부 가격 계산은 쌍의 중간 시장 요율이 이동함에 따라 위아래로 이동하여 주문 배치 논리가 새로운 중간 시장 요율로 주문을 다시 제출하도록 합니다.

내부 가격 책정 알고리즘과 내부 주문 배치 논리의 조합은 BOW가 FIN 주문서에 대해 완전히 자급자족하고 100% 온체인 마켓 메이커임을 의미합니다.

거래 전략은 타사 가격 피드에도 의존하는 오프체인 입찰 배치 계산을 사용할 수 있습니다. BOW는 다릅니다. 가격 피드는 오더북이 의존하는 동일한 소스(유효성 검사자)와 마켓 메이킹 혜택 트레이더에서 나옵니다. 단, 혜택은 생태계에서 추출되지 않고 수수료와 인센티브를 통해 참여자에게 피드백됩니다. 그리고 BOW는 프로토콜 자체가 소유하기 때문에 타사에 의존하여 발생하는 추가 위험이 없습니다. 그리고 모든 것은 온체인에서 이루어집니다.

사용 방법

BOW는 매우 직관적입니다. 풀 탭 으로 이동하여 지갑을 연결하여 시작하십시오. 유동성을 제공하려는 쌍의 토큰이 더 필요한 경우 S wap 탭을 사용하여 충전하십시오.

참여하고 싶은 풀을 선택하고, 제공하고 싶은 토큰의 양을 예치하고 LP 토큰을 생성하세요.

LP 토큰을 보유한다는 것은 해당 쌍을 사용하는 거래에서 수수료의 일부를 얻는다는 것을 의미합니다. 수수료 금액은 해당 쌍의 거래량과 풀 크기에 비해 제공한 유동성 양에 따라 다릅니다.

토큰을 예치하고 LP를 받으면 이를 스테이킹하여 추가 인센티브를 받을 수 있습니다. 해당 풀 페이지의 스테이크 탭으로 이동하여 스테이크할 LP 토큰 수를 선택할 수 있습니다.

이 페이지에는 제공되는 토큰 수, 각 인센티브 만료 시기 및 릴리스 일정을 포함하여 각 풀에 대한 인센티브가 표시됩니다. 이는 더 많은 인센티브가 추가되고 해제되는 조건에 따라 동적으로 변경됩니다.

누구나 언제든지 풀에 인센티브를 추가할 수 있습니다.

생태계 이점

BOW는 전체 범위를 포괄하는 다른 MM과 달리 게시된 주문 범위만 포괄하면 되므로 자본 효율성이 매우 높은 마켓 메이커입니다.

BOW는 FIN에서의 거래를 더욱 매력적으로 만들어 거래량을 늘리고 $KUJI 스테이커 에 대해 더 많은 수수료를 얻습니다 .

다양한 쌍에 인센티브를 추가하면 프로토콜이 풀 유동성을 장려할 수 있으며 에어드랍에 의존하지 않고 토큰 보유자에게 보상할 수 있는 인센티브 수단을 제공하여 토큰이 스테이킹 이외의 방식으로 프로토콜을 적극적으로 사용하는 보유자의 손에 들어가도록 합니다.

이 모든 것은 생태계에 무수히 많은 이점을 제공하여 더 강력하고 다양한 플랫폼을 보장합니다.

사용자 혜택

지금까지 네트워크를 지원하는 대가로 수익을 얻고자 하는 $KUJI 보유자는 한 가지 옵션만 있었습니다. 검증인과 스테이킹. 이것은 상대적으로 낮은 위험으로 다양한 토큰 꽃다발을 얻고자 하는 $KUJI 보유자에게 훌륭한 옵션입니다.

BOW의 목적은 FIN에서 거래량을 늘려 스테이킹의 이점을 높이는 것이지만 토큰 보유자가 수익 전략을 다양화할 수 있는 추가 이점이 있습니다.

유동성 제공은 검증인과의 스테이킹에 비해 다른 위험/보상 프로파일을 가지며 토큰 보유자가 위험에 대한 취향에 맞게 포트폴리오 분포를 조정할 수 있습니다. 그렇게 함으로써 그들은 FIN의 기능을 개선하고 FIN을 보다 매력적인 거래 대상으로 만들어 스테이커에게 혜택을 주고 고주파 거래자에게 더 나은 경험을 제공합니다.

최종 결과는 장기 토큰 보유를 배치하고 강력한 거래 환경에 기여함으로써 이익을 얻을 방법을 찾는 토큰 보유자에게 더 많은 기회입니다.

결론

BOW 는 장기적인 지속 가능성을 희생시키면서 인플레이션 메커니즘과 단기 이익을 요구하지 않는 더 나은 금융 상품을 구축하려는 사용자 및 프로토콜을 위한 기반이 되는 최신 돌입니다.

시장 조성은 새롭거나 혁신적인 것이 아니지만 우리의 구현이 참신하고 지속 가능하고 책임 있는 성장이라는 우리의 정신에 확실히 부합한다고 확신합니다.

훌륭한 거래 경험을 제공하고 이를 관리하는 동시에 덜 활동적인 토큰 보유자에게 포트폴리오에서 수익을 도출하고 보상을 추구하는 과정에서 위험에 대한 허용 범위를 맞춤화할 수 있는 수단을 제공하는 것은 구조에서 중요한 부분입니다.

BOW를 살펴보고 추가하고 싶은 다른 기능이나 기능을 알려주십시오. 우리는 막 시작했다!