Techstars 는 세계에서 가장 큰 사전 종자 투자자 중 하나입니다. 우리는 거의 모든 업종에서 전 세계적으로 ~50개의 액셀러레이터 프로그램을 운영하고 있으며 모든 산업 분야의 3,300개 이상의 스타트업에 투자했습니다.

Techstars의 투자자로서 저는 Winter 및 Summer 코호트에 합류할 놀라운 회사를 끊임없이 찾고 있습니다. 액셀러레이터 프로그램의 투자 팀에 참여하는 것에 대한 흥미로운 부분은 우리가 접근할 수 있는 상당한 양의 신생 기업과 우리가 만나는 창업자들입니다. 우리는 매 분기 수천 개의 지원서를 검토하고 때때로 일주일에 최대 80명의 창업자와 통화를 주선합니다. 결과적으로 우리는 시장 역학에 대한 정보의 비대칭에 노출되어 있습니다. 우리는 후기 단계 펀드에서 동료보다 훨씬 앞서 추세를 보고 창업자들이 첫날부터 흥분한 혼란과 혁신을 맥락화합니다.

즉, 외부에서 볼 때 우리의 투자 프로세스는 상당히 불투명해 보일 수 있습니다. 아래에서 저는 우리 팀이 코호트를 위해 회사를 평가하는 방법과 투자할 때 찾고 있는 것에 대한 프레임워크를 확인했습니다.

팀: 파이오니어

우리의 투자 선택 과정에서 가장 중요한 부분은 창립 팀 주변입니다. 그들이 해결하고 있는 문제에 대한 투지, 인내 및 진정한 열정을 가진 혁신적인 팀은 우리가 보기에 모든 초기 단계 투자의 중요한 구성 요소입니다. 우리는 제품이 변하고 시장이 변할 것으로 예상하지만 강력한 팀이 계속해서 승리할 것입니다.

그렇다면 이 올스타의 선구적인 팀은 어떤 모습일까요?

우리는 그들이 해결하고 있는 문제에 대한 이력이 있는 팀과 함께 일하는 것을 좋아합니다. 고객, 환자, 직원, 투자자, 공급업체 또는 특정 커뮤니티의 구성원으로서 생활하고, 호흡하고, 경험했습니다. 문제점에 대한 이러한 분자적 이해는 귀하가 깊은 시장 지식을 가지고 있으며 얼리어답터를 찾고 제품 시장 적합성을 확립하는 복잡한 프로세스를 탐색할 수 있음을 나타냅니다.

우리는 팀이 강력한 기술 능력을 발휘하고 기술 담당을 이끌 수 있는 CTO와 같은 최소 한 명의 공동 창립자를 팀에 두도록 적극 권장합니다. 결국, 우리는 기술 투자자이며 팀이 고객이 좋아하고 현재 및 경쟁 솔루션 모두보다 우수한 원활한 최신 기술 제품을 구축할 수 있는지 알아야 합니다. 그리고 제품의 일부를 아웃소싱할 수 있지만 투자자들은 최고의 기술이 일반적으로 사내에서 구축된다는 것을 알고 있습니다. 따라서 CTO가 없다면 CTO를 찾아서 구축해야 합니다.

우리는 강력한 판매 기술을 갖춘 팀, 그리고 가장 중요한 CEO를 찾고 있습니다. 팀을 성장시키고 더 많은 벤처 자금을 조달하면 고객과의 거래를 전담하는 영업 직원을 고용할 수 있는 능력이 생긴다는 것을 알고 있습니다. 그러나 제품 구축 초기에는 영업 및 마케팅 커뮤니케이션이 창립 팀에서 나오고 완벽하게 연마되는 것이 중요합니다. 나 자신과 Techstars의 투자 팀에게 회사를 얼마나 잘 소개했는지는 다음과 같은 사람들에게 제품을 얼마나 잘 판매할 수 있는지를 나타냅니다. 당신의 고객.

우리는 최고의 윤리 기준을 고수하는 팀과 협력합니다. Techstars는 창립자를 포함하여 Techstars 네트워크의 모든 구성원이 준수해야 하는 엄격한 행동 강령 을 가지고 있습니다.

이에 더해 공동 창업자들이 존중, 청렴, 찬사를 바탕으로 서로 의사소통하는지 관찰하기 위해 주의를 기울입니다. 공동 창업자 간의 갈등은 초기 단계의 신생 기업에서 일반적이며 회사의 죽음에 직접적으로 기여할 수 있습니다. 우리는 인터뷰 과정 전반에 걸쳐 팀의 역학 관계를 잘 알고 있으며, 서로의 의견을 존중하고 회사에 대한 모든 직원의 기여를 소중히 여기는 팀에 투자하는 데에만 관심이 있습니다.

우리는 창업자들이 풀타임으로 사업을 하고 있을 때 지원할 것을 조언합니다. Techstars 액셀러레이터 프로그램에 참여하려면 주당 8~10시간이 소요되며 경험을 통해 가능한 한 많은 학습을 얻을 수 있기를 바랍니다. 정규직과 창업자 역할을 병행하는 창업자들은 우리 코호트의 구성원일 뿐만 아니라 시간 관리에 어려움을 겪고 Techstars Network의 포괄적인 리소스를 활용할 수 있는 능력이 제한적이라는 사실을 알게 되었습니다.

우리는 궁극적으로 학습에 의해 동기를 부여받는 팀에 대해 흥분하고 있습니다. Techstars 액셀러레이터에 합류하는 것은 창립자가 자신의 강점을 발견하고 단점을 개선할 수 있는 놀라운 기회이며 13주 후에 VC 및 스타트업 환경을 정복할 준비가 된 일류 팀으로 나올 수 있습니다. 그러나 우리는 우리 프로그램을 최대한 활용하는 창립자들이 매일 열심히 일하는 사람들이라는 것을 지속적으로 알고 있습니다. 이 팀은 긍정적인 태도로 우리 프로그램에 접근하고, 지도할 수 있고, 피드백을 잘 받아들이며, 최고의 팀이 되기 위해 최선을 다합니다.

시장: 잠재력 측정

두 번째로 중요한 것은 시장 기회입니다. 우리는 회사가 상당한 시장 점유율을 확보할 수 있는 여백이 충분하다고 믿는 크고 성장하는 시장에서 활동하는 창업자를 선별합니다. 프로그램 전반에 걸쳐 귀하와 협력하여 귀하의 TAM, SAM 및 SOM을 식별하고 의미 있는 고객 발견에 참여합니다. 귀하의 비즈니스가 도달할 수 있는 총 잠재 고객 수와 이 고객 기반에서 창출할 수 있는 예상 수익에 대한 질문에 답할 준비를 하십시오.

시장 고려 사항의 상당 부분은 타이밍입니다. 최고의 스타트업 아이디어 중 일부는 10년이 너무 빠르거나 너무 늦게 투자자에게 제시되었습니다. 지금이 이 시장에서 신제품을 출시하기에 가장 좋은 시기인 이유와 산업 및 시장 성장을 시사하는 귀하의 가설을 뒷받침하는 뒷바람이 존재하는 이유를 전달하는 것이 중요합니다.

경쟁을 언급하고 경기장에서 자신을 차별화할 계획을 강조하십시오. 이것을 부끄러워하지 마십시오. 우리는 대부분의 기업이 수많은 다른 제품 및 서비스와 경쟁하고 있다는 것을 알고 있지만 귀하가 경쟁업체를 깊이 이해하고 있으며 경쟁업체의 한계를 잘 알고 있다는 소식을 듣고 싶습니다. 그리고 가장 중요한 것은 이기는 방법을 알고 있다는 것입니다.

제품 및 견인: 증거

초기 단계의 투자자로서 우리는 귀하가 비즈니스를 확장함에 따라 귀하의 제품이 변경된다는 것을 알고 있습니다. 그러나 우리는 고객이 귀하의 아이디어에 대해 흥분하고 기꺼이 비용을 지불할 의향이 있음을 시사하는 초기 제품 모멘텀을 보고 싶습니다.

대부분의 팀은 MVP 또는 베타 제품과 어떤 형태의 견인력을 가지고 우리에게 옵니다. 이 견인력은 사용자 대기자 명단, 주요 초기 파트너십 또는 수익처럼 보일 수 있습니다. 고객 관심도의 초기 지표에 대한 질문에 답할 준비를 하십시오.

우리는 독특하고 파괴적이며 보호되는 제품에 투자합니다. 우리는 귀하의 제품이 방어 가능하고 미래의 모방범에 대한 장벽이 존재한다는 신호인 강력한 기술 해자와 강력한 IP를 찾고 있습니다.

이 평가 프레임워크는 우리 팀 이 2007년에 설립된 최초의 Techstars 액셀러레이터인 원격 우선 Techstars Boulder 프로그램 에 참여할 잠재적 신생 기업을 살펴볼 때 프로세스를 구성하는 데 도움이 됩니다 . 현재 시장 상황, 우리 팀이 기대하는 트렌드 등에서 성공하기 위한 창업자. 여정의 초기 단계부터 창업자를 지원할 수 있는 기회에 감사하며, 프로그램 기간과 코호트를 졸업한 후 팀이 목표를 달성하도록 돕기 위해 최선을 다하고 있습니다.

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