Navigieren in Black Swan-Ereignissen

Finanzielle Bildung: Vorbereitung auf das Unvorhersehbare

Schwarze Schwäne im Zeitalter der Aufklärung

Es waren einmal alle Schwäne weiß. Schwarze Schwäne existierten nur als Ausdruck der Unmöglichkeit. Das änderte sich, als ein niederländischer Kapitän Ende des 18. Jahrhunderts vor der Küste Australiens einen schwarzen Schwan sichtete. Da der Ausdruck seine Aussagekraft verloren hatte, geriet er mehrere Jahrhunderte lang in Vergessenheit. Bis der berühmte Investor und Autor Nicholas Nassim Taleb die Idee im Titel „The Black Swan: The Impact of the Highly Improbable“ wiederbelebte. Der Ausdruck wurde wieder allgemein gebräuchlich, obwohl sich die Bedeutung geändert hat.

Was ist ein Black Swan-Event?

Die Black Swan-Analogie wird heute verwendet, um ein unerwartetes, seltenes und äußerst wirkungsvolles Ereignis zu beschreiben. Nach einem Black Swan-Ereignis müssen wir verstehen, wie und warum wir hätten vorbereitet sein sollen.

Ein prominentes Beispiel ist der 11. September, weil er unerwartet kam und große Auswirkungen hatte. Rückblickend und mit der unvermeidlichen Voreingenommenheit im Nachhinein zwingt uns die menschliche Natur dazu, herauszufinden, wie dies hätte vermieden werden können. Im Nachhinein scheint ein besseres System, um das Cockpit des Piloten verschlossen zu halten, offensichtlich.

Mein Lieblingsbeispiel für den schwarzen Schwan ist das Carrington-Ereignis von 1859. Damals wurde eine Sonneneruption, die größer als üblich war, direkt auf die Erde geschossen. Die Stärke der Sonneneruption überstieg das Stromnetz. Telegrafisten erlitten durch den induzierten Strom einen Stromschlag. Einige Infrastrukturanlagen brannten aufgrund der Funkenbildung des überwältigenden elektrischen Stroms sogar nieder. Ein Schwanenereignis ist selten und hat große Auswirkungen, aber das Ereignis muss unvorstellbar sein, damit der Schwan schwarz ist.

Nachfolgende Terroranschläge und Sonneneruptionen wurden nicht als Black Swan-Ereignisse bezeichnet, weil die Vergangenheit sie vorstellbar und damit vorhersehbar gemacht hatte.

In diesem Gemälde

Da die Menschen wissen sollten, wie sie ihre Investitionen vor solchen Ereignissen schützen können, war die Darstellung des katastrophalen Ausmaßes eines „Black Swan“-Ereignisses eine Priorität für unsere Finanzkunstsammlung.

Ich habe den talentierten Künstler Kervens Fils gebeten, dieses wichtige Finanzkonzept zu malen, und es war eine wundervolle Erfahrung. Ich war erstaunt über die fesselnde Wirkung dieses Ölgemäldes. Fast so, als hätte es eine magnetische Anziehungskraft auf den Passanten.

Verteidigen Sie Ihre Ersparnisse!

Ein Black Swan-Ereignis kann ein ganzes Anlageportfolio zerstören. Moderne Anlagestrategien schützen Sie nicht, wenn Sie nicht über eine Absicherung gegen Black Swan-Ereignisse verfügen. Natürlich ist es sinnvoll, das Risiko zu diversifizieren und zu bewerten. Aber es wird Sie immer noch nicht vor schwerwiegenden wirtschaftlichen Katastrophen schützen. Auch wenn die Vorbereitung auf schwarze Schwäne nur einmal Ihre Ersparnisse schützt, lohnt es sich.

Wenn Sie Ihre Anlagen widerstandsfähig gegen schwarze Schwäne machen, können Sie Ihr Portfolio vor heftigen Marktcrashs schützen. Eine bewährte Strategie besteht darin, in regelmäßigen Abständen kleine Einsätze einzubeziehen, die in einem gegensätzlichen Verhältnis zu den Kernbeständen in Ihrem Portfolio stehen. Optionen sind eine Art hochentwickeltes Finanzinstrument, das sich für diesen Zweck gut eignet.

Wenn Sie sich für eine Anlagestrategie entscheiden, um von einem Black Swan-Ereignis zu profitieren, müssen Sie die Konsequenzen berücksichtigen. Selbst eine gut durchdachte Strategie kann dem Zufall zum Opfer fallen. Über ein aktives Engagement und eine konsequente Herangehensweise hinaus wird es nicht zu besseren Ergebnissen führen, wenn man zu viel Zeit darauf verwendet. Aufgrund der zufälligen Natur eines schwarzen Schwans ist der Nutzen des Überdenkens begrenzt. Jeder, der darüber nachdenkt, komplizierte Finanzprodukte zu nutzen, sollte verstehen, wie sie funktionieren, denn ihr Missbrauch könnte leicht schlimmer sein, als nichts zu tun.

Wenn das alles nach zu viel Arbeit klingt, gibt es natürlich immer Firmen, die bereit sind, das für Sie zu erledigen. Ob sie Ihr Portfolio richtig absichern können oder nicht, ist eine ganz andere Frage. Bei schwarzen Schwänen gibt es keine Gewissheit.

Können Sie ein Black Swan-Ereignis vorhersagen?

Nein. Wenn es vorhersehbar wäre, wäre es kein Black Swan-Ereignis mehr. Die Fülle an Daten, die wir haben, ist trügerisch. Wir glauben, dass wir dadurch klüger sind als diejenigen, die vor uns waren, aber die letzten Finanzkrisen lassen darauf schließen, dass dies alles andere als wahr ist.

Die Theorie der Konjunkturzyklen in Kombination mit der Untersuchung historischer Veränderungen kann uns helfen, die Gegenwart zu verstehen, und möglicherweise sogar Ihre allgemeinen Vorhersagen über die Zukunft zuverlässiger machen. Aber das wird Ihnen nicht helfen, einen schwarzen Schwan zu fangen.

Es ist ein lohnenswerter Prozess, darüber nachzudenken, wie sich historische Ereignisse in der Zukunft wiederholen können, und gleichzeitig darüber nachzudenken, was diesmal anders ist. Diese Überlegungen könnten dabei helfen, Dinge wie den nächsten Inflationszyklus oder sogar die sich verändernde Weltordnung vorherzusagen. Dieser Prozess gilt nicht für die Vorhersage eines Black Swan-Ereignisses.

Black Swan entfaltet sich?

Werfen wir einen Blick auf den Anfang eines schwarzen Schwans und sehen wir, ob wir ihn mit Gewinn handeln können. Da Black-Swan-Events selten und einzigartig sind, gibt es nur wenige Möglichkeiten zum Üben. Aber das Üben einer schnellen Reaktion auf sich bietende Gelegenheiten ist jederzeit möglich.

Im Sommer 2016 fielen die Umfragen zum Brexit-Referendum äußerst knapp aus. Nur wenige hätten gedacht, dass der Brexit tatsächlich stattfinden würde. Aber ich wusste, dass die Umfragen eine demografische Tendenz hatten, weil die ältere Bevölkerung tatsächlich mehr stimmte als die jüngere Bevölkerung, die gegen den Brexit war. Ich war angenehm überrascht, wie profitabel dieser Handel war.

Bevor Sie eintauchen, können einige Isolationsübungen Kompetenz und Wissen aufbauen. Eine Übung könnte darin bestehen, den Wirtschaftskalender nach gerade veröffentlichten Daten zu durchsuchen, die deutlich von den erwarteten Ergebnissen abweichen. Um es noch schwieriger zu machen, versuchen Sie, die aus dieser Divergenz resultierende Marktkorrektur zu verstehen.

Bedenken Sie, dass der Wert wirkungsvoller Informationen schnell abnehmen kann. Je mehr Menschen reagieren, desto mehr werden die Informationen auf den Märkten eingepreist. Eine gute Abkürzung wird durch ihre Beliebtheit verstopft. Das passiert mit Arbitragemöglichkeiten. Warum nicht handeln, wenn sich ein schwarzer Schwan entfaltet? Wenn Sie über Liquidität und die notwendigen Werkzeuge verfügen. Warum nicht versuchen, Gewinn zu machen?

Der schwarze Schwan versteckt sich im Unbekannten

Wenn der schwarze Schwan aus dem Unbekannten auftaucht, werden hoffentlich die entsprechenden Schutzmaßnahmen errichtet. Die Vorbereitung auf ein Black-Swan-Event ist wichtiger denn je. Der Wert von etwas, das Sie nicht kennen, ist so groß, dass es sich lohnt, danach zu suchen.

Dieses Gemälde ist eine Erinnerung daran, dass uns trotz all unserer brillanten Technologie früher oder später Chaos aus unerwarteter Quelle überraschen wird. Unsere Weltwirtschaft ist voller Zufälligkeiten. Es ist wichtig, das Unerwartete zu erwarten.

Das Teilen dieses Artikels ist erwünscht. Gemeinsam können wir mehr Menschen in die Lage versetzen, die Kontrolle über ihre finanzielle Zukunft zu übernehmen.

Besonderer Dank geht an Aurelian Basa und Peter Landecker für ihr konstruktives Feedback.

HAFTUNGSAUSSCHLUSS : Obwohl ich als Autor dieses Artikels mein Bestes getan habe, um die Richtigkeit der bereitgestellten Informationen sicherzustellen, gebe ich keinerlei Garantien oder Gewährleistungen jeglicher Art. Bitte beachten Sie, dass die Informationen in diesem Artikel ausschließlich auf meinen persönlichen Erfahrungen, Recherchen und Kenntnissen basieren. Die in diesem Artikel bereitgestellten Informationen dienen nur allgemeinen Informationszwecken und sollten nicht als professionelle Finanzberatung betrachtet werden.

Der Leser trägt die alleinige Verantwortung für seine eigenen finanziellen Entscheidungen und sollte den Rat eines qualifizierten Finanzexperten einholen, bevor er finanzielle Entscheidungen trifft. Ich selbst, meine Mitarbeiter und die Unternehmen, die ich besitze, haften nicht für Schäden, die sich aus der Verwendung der in diesem Artikel bereitgestellten Informationen ergeben. Der Leser sollte sich auch darüber im Klaren sein, dass sich die Finanzbranche ständig weiterentwickelt und die bereitgestellten Informationen mit der Zeit veraltet oder ungenau werden können.

„ Urheberrechtshinweis : Dieses Gemälde/Kunstwerk ist geistiges Eigentum von Sacha Landecker und alle Rechte sind vorbehalten. Die Urheberrechte wurden vom Künstler Kervens Fils auf Sacha Landecker übertragen. Die unbefugte Vervielfältigung, Verbreitung oder Nutzung dieses Gemäldes/Kunstwerks oder seiner Derivate ohne Genehmigung ist strengstens untersagt. Jeder Verstoß gegen diese Rechte führt zu rechtlichen Schritten.“