Wirtschaftsblase

Was ist eine Wirtschaftsblase?

Eine Wirtschaftsblase ist eine Situation, in der der Preis eines Vermögenswerts oder einer Gruppe von Vermögenswerten (z. B. Aktien) sehr hoch wird und weiter steigt, bis er ein Niveau erreicht, das durch die Fundamentaldaten nicht mehr gerechtfertigt ist. Der Begriff „Blase“ kann auf verschiedene Arten wirtschaftlicher Aktivitäten angewendet werden, darunter Börsenblasen, Immobilienblasen und Rohstoffblasen.

Eine Wirtschaftsblase lässt sich daran erkennen, dass der Preis schnell ansteigt, gefolgt von einem plötzlichen Wertverlust, wenn der Markt nach Erreichen seines Höhepunkts eine Korrektur durchführt.[1]

Blasen sind oft schwer zu erkennen, da sie eher auf immateriellen Vermögenswerten wie Grundstücken oder Gold als auf materiellen Vermögenswerten wie Cashflows aus der Geschäftstätigkeit basieren können. Dies macht ihre Bewertung im Hinblick auf traditionelle Rechnungslegungsmethoden schwierig.[2][3]

Die Auswirkungen von Wirtschaftsblasen

Wirtschaftsblasen haben erhebliche Auswirkungen auf Finanzmärkte, Menschen und Regierungen.

Die Auswirkungen einer Wirtschaftsblase auf die Finanzmärkte

Wenn eine Wirtschaftsblase platzt, kann das verheerende Folgen für Anleger haben, die sich auf dem Höhepunkt des Marktes engagieren. Viele Menschen verloren ihre Ersparnisse, als die Dotcom-Blase im Jahr 2000 platzte, und erneut, als der Immobilienmarkt im Jahr 2008 zusammenbrach. In beiden Fällen gingen Anleger ein zu großes Risiko ein, indem sie in Unternehmen oder Immobilien investierten, ohne Gewinne oder Cashflow zu erzielen, weil sie dachten, sie könnten verkaufen, bevor die Preise fielen; Als jedoch alle gleichzeitig mit dem Verkauf begannen (und es keine Käufer gab), stürzten die Preise schnell ab und viele Anleger verloren über Nacht alles, was sie besaßen. Einige Unternehmen mussten ihre Geschäftstätigkeit vollständig aufgeben, weil sie ihre Kredite nicht zurückzahlen konnten, nachdem sie in dieser Zeit, die als „Große Rezession“ bekannt ist, so viel Geld verloren hatten, als ihr Aktienkurs dramatisch fiel.

So vermeiden Sie, in eine Wirtschaftsblase zu geraten

Wenn Sie vermeiden möchten, in eine Wirtschaftsblase zu geraten, können Sie einige einfache Dinge tun. Recherchieren Sie zuallererst. Wenn das Unternehmen oder die Investition zu gut erscheint, um wahr zu sein, ist es das wahrscheinlich auch! Beobachten Sie als Nächstes den Markt regelmäßig, damit Sie bei Anzeichen von Problemen im Voraus – wie steigenden Zinssätzen oder sinkenden Gewinnen – vor allen anderen wissen, was vor sich geht. Schließlich sollten Sie nicht zu viel Geld an einem Ort investieren; Wenn also bei einer Investition (oder mehreren) etwas schief geht, werden nicht alle Ihre Ersparnisse auf einmal ruiniert!

Wirtschaftsblasen in der Vergangenheit

Wirtschaftsblasen sind kein neues Phänomen. Tatsächlich sind sie im Laufe der Geschichte und in vielen verschiedenen Ländern aufgetreten. Die berühmteste Wirtschaftsblase war die Tulip Mania Bubble von 1637–1638 in Holland, bei der die Preise für Tulpen astronomische Höhen erreichten, bevor sie wieder abstürzten. Eine weitere bekannte Wirtschaftsblase ist die sogenannte „South Sea Bubble“, die zwischen 1711 und 1720 in England auftrat, als Anleger Anteile an Unternehmen kauften, die von der britischen Regierung gegründet wurden, aber keine realen Vermögenswerte oder Gewinne hatten (sie waren im Grunde nur Papier). Firmen). Es wird geschätzt, dass in diesem Zeitraum etwa 20 % aller britischen Bürger Aktien besaßen!

Ein weiteres aktuelles Beispiel wäre die Dotcom-Blase, bei der die Aktienkurse dramatisch anstiegen, bevor sie erneut abstürzten, nachdem klar wurde, dass diese Unternehmen nicht genügend Einnahmen erzielten, um ihre hohen Bewertungen zu rechtfertigen

Wirtschaftsblasen in der Gegenwart

Die Immobilienblase ist ein perfektes Beispiel dafür, wie sich eine Wirtschaftsblase bilden kann. In dieser Zeit kauften viele Menschen Häuser zum Wohnen oder als Kapitalanlage. Als immer mehr Menschen Häuser kauften und die Preise stiegen, schien es, als würden alle mit ihren Investitionen Geld verdienen. Doch irgendwann gerieten die Dinge außer Kontrolle und es gab zu viele Käufer, die versuchten, Häuser auf einmal zu kaufen, während nicht genügend Verkäufer bereit waren, ihre Häuser zu diesen hohen Preisen zu verkaufen. Dies führte zu einem Überangebot an Häusern auf dem Markt und führte schließlich dazu, dass die Immobilienpreise in ganz Amerika um 50 % einbrachen.

Der Bitcoin-Markt hat in letzter Zeit auch seine eigene Version einer Wirtschaftsblase erlebt, mit einem kometenhaften Wertanstieg in nur einem Jahr von 900 USD pro Münze im Januar 2017 bis hin zum Dezember 2017, als ein Bitcoin fast 20.000 USD erreichte! Heutzutage sehen wir zwar Anzeichen dafür, dass bald ein weiterer Absturz bevorsteht ... aber machen Sie sich keine Sorgen, etwas zu verpassen, denn es bleibt noch viel Zeit, bis es wieder bergab geht!

Wirtschaftsblasen in der Zukunft

Sie fragen sich vielleicht, wie die nächste Wirtschaftsblase aussehen wird. Die Antwort ist, es ist schwer zu sagen. Es gibt einige Möglichkeiten, die wir prüfen können:

Die Automatisierungsblase: Wenn die Technologie voranschreitet und Maschinen immer intelligenter werden, werden sie damit beginnen, Aufgaben zu übernehmen, die traditionell von Menschen erledigt werden. Dies könnte zu Massenarbeitslosigkeit und Armut für viele Menschen auf der ganzen Welt führen, die aufgrund der Automatisierung ihren Arbeitsplatz verloren haben.

Die Social-Media-Blase: Social-Media-Unternehmen wie Facebook und Twitter wird vorgeworfen, die Emotionen ihrer Nutzer aus Profitgründen zu manipulieren, und zwar mithilfe von Algorithmen, die uns daran fesseln, durch Beiträge von Freunden oder Prominenten zu scrollen, denen wir online folgen (oder sogar von Fremden). Einige Experten sagen, dass dadurch ein Suchtzyklus entstanden ist, in dem Benutzer sich gezwungen fühlen, ständig auf ihre Telefone zu schauen, weil sie Angst haben, etwas Wichtiges in den sozialen Medien zu verpassen – und diese Unternehmen wissen, wie viel Geld sie mit diesem Verhalten verdienen können! Wenn sich dieser Trend ungebremst fortsetzt, könnte es zu einer weiteren Wirtschaftsblase ähnlich unserer jetzigen kommen, in der jeder Geld ausgibt, das er nicht wirklich hat, nur damit er sich nicht ausgeschlossen fühlt, wenn alle seine Freunde Bilder vom Urlaub auf Bali posten, während sie Ich muss heute Abend schon wieder lange arbeiten …