Apakah Reksa Dana Pasar Uang ini memberikan imbal hasil negatif?
Saya memiliki pertanyaan tentang menafsirkan metrik dana pasar uang yang dijawab di sini , tetapi menimbulkan pertanyaan baru.
Schwab SWVXX adalah reksa dana pasar uang yang memiliki Rasio Pengeluaran Bruto 0,34% dan Yield 7 hari sebesar 0,03%. Seperti yang saya pahami, rasio pengeluaran kotor bertindak atas jumlah penuh uang di akun dan bukan hanya keuntungan, dan hasil 7 hari adalah perkiraan hasil tahunan dan bukan hasil yang diterima setiap 7 hari.
Mengingat ini, dengan asumsi saya menaruh $100 into SWVXX, at the end of the year wouldn't I gain $0,03 dengan biaya sebesar $0.34, yielding -$0,31? Atau apakah saya melewatkan sesuatu di sini?
Jawaban
Jika Anda melihat halaman yang Anda tautkan, ada dua nomor Hasil 7-Hari yang berbeda, satu dengan dan satu tanpa keringanan
Imbal Hasil 7 Hari (dengan keringanan) Per 12/08/2020 0,03%
Hasil 7-Hari (tanpa keringanan) Per 12/08/2020 -0,17%
Hasil biasanya diberikan setelah biaya. Secara realistis, hasil dana ini selama 7 hari terakhir adalah 0,17% sebelum pengeluaran. Seandainya Schwab membebankan rasio biaya penuh, Anda akan kehilangan 0,17% setelah pengeluaran. Schwab (dan secara realistis setiap penyedia dana pasar uang lainnya) membebaskan sebagian dari biaya mereka atas dana pasar uang ketika suku bunga serendah hari ini untuk memastikan bahwa investor tidak kehilangan uang. Jadi secara realistis, Swiss melambaikan 0,2% dari biaya mereka, mengenakan 0,14%, dan hasil 0,17% sebelum pengeluaran menjadi 0,03% setelah biaya.