Donnerstag, 12. Januar 2023

Das Interchain Lab findet alle zwei Wochen freitags um 15:00 Uhr ET (20:00 UTC) in der Osmosis Discord Lounge statt. Diese Woche trafen sich die Gastgeber Togg und Waterspinner im Interchain Lab mit Vish, dem Mitbegründer von Quicksilver, um über Liquid Staking-Derivate zu sprechen.

Quicksilver ist eine erlaubnislose, souveräne Cosmos SDK-Zone, die flüssiges Staking für das gesamte Interchain-Ökosystem bietet.

Das Quicksilver-Protokoll ermöglicht es Delegierten von Proof-of-Stake-Netzwerken, Vermögenswerte gegen jeden Validator einzusetzen, der auf IBC-fähigen Ketten läuft. Im Gegenzug erhalten die Delegierten abgeleitete Gutscheine, die ihre Einsatzpositionen widerspiegeln. Quicksilver bietet kettenübergreifendes Liquid Staking, das auf alle Validatoren im gesamten Netzwerk der mit IBC verbundenen Ketten skaliert werden kann und gleichzeitig die Governance-Rechte der Benutzer wahrt. Es maximiert die Liquidität und Kapitaleffizienz und verbessert gleichzeitig die Netzwerksicherheit und Dezentralisierung.

Was ist Liquid Staking und wie funktionieren LSDs?

Vish: „qAssets werden als Darstellung eines abgesteckten Vermögenswerts geprägt.“ qOsmo steht beispielsweise für abgestecktes Osmo. Die meisten Liquid Staking-Derivate funktionieren wie ein Tresor – Sie legen Ihre Token in einen Tresor und Ihre qAssets fungieren als „Schlüssel“ zum Tresor

Quicksilver beginnt mit Stargaze, dann Osmosis und Juno. Ich warte darauf, dass andere Ketten Inter-Chain-Konten aktivieren, und dann werden sie integriert.“

Beim herkömmlichen Abstecken müssen Benutzer ihre Token für einen bestimmten Zeitraum sperren oder „einfrieren“, um als Benutzer an der Governance teilnehmen zu können. Dies kann abschreckend wirken, da sie in diesem gesperrten Zustand nicht auf ihre Token zugreifen oder diese verwenden können.

Liquid Staking zielt darauf ab, dieses Problem zu lösen, indem es Benutzern ermöglicht, ihre Token zu setzen, ohne sich auf diese Sperrfrist festlegen zu müssen. Stattdessen können Token abgesteckt werden und dennoch bei Bedarf in DeFi-Protokollen oder anderen Anwendungen übertragen oder verwendet werden. Dies kann die Beteiligung am Netzwerk und an der Governance erhöhen, da mehr Benutzer bereit sind, ihre Token einzusetzen; was wiederum die Sicherheit und Dezentralisierung des Netzwerks erhöht.

Wie können die zugrunde liegenden Vermögenswerte über die Ketten abstimmen?

Vish: „Wenn Sie Vermögenswerte mit Quicksilver verpfänden, werden diese im Wesentlichen auf dem Quicksilver-Interchain-Konto verpfändet.“ Wenn Sie eine Stimme für das Quicksilver-Protokoll abgeben, weiß das Protokoll, wie viel von diesem Anteil diesem bestimmten Benutzer gehört. Mit Quicksilver können Sie dem Protokoll signalisieren, mit welchen Validatoren Sie wetten möchten, und falls der Benutzer nicht abstimmt, zählt die Stimme des Validators für ihn. Benutzer werden auch in der Lage sein, ganz ähnlich wie bei der aktuellen Benutzeroberfläche von Keplr neu zu delegieren.

Wenn ein Benutzer seine Token auf Quicksilver setzt, erhält er Gutschriften, die seinen Anteil am Netzwerk darstellen (qAssets). Diese Credits können für die Teilnahme am Netzwerk als Delegierer sowie für den Handel oder die Verwendung in DeFi verwendet werden, genau wie nicht abgesteckte Token. Darüber hinaus ermöglicht dieser Mechanismus auch eine effizientere und automatisierte Verwaltung des Einsatzes und der Belohnungen, was den Prozess für Benutzer attraktiver machen kann.

Warum sollte ich einen liquiden Vermögenswert bevorzugen, anstatt mein Vermögen nativ zu verpfänden?

Vish: „Eines der grundlegenden Probleme beim Nachweis des Einsatzes besteht darin, dass Vermögenswerte eingesperrt sind.“ Sie können keine Vermögenswerte in Defi haben und einsperren; Damit dies geschieht, ist ein flüssiges Abstecken erforderlich. Einer der wichtigsten Anwendungsfälle des Liquid Staking ist also DeFi. Mit Liquid Staking können Sie Ihr Vermögen einsetzen und sich an anderer Stelle beteiligen, wenn Sie es für richtig halten. Eine weitere Option ist beispielsweise Stargaze; Sie können keine eingesetzten Sterne zum Kauf von NFTs verwenden. Aber mit qStars oder Liquid Staked Stars könnten sie möglicherweise immer noch für den Kauf anderer Dinge wie NFTs ausgegeben werden. Ein dritter möglicher Anwendungsfall ist die Sicherheit.

Liquid Staking Derivative-Pools sind auch „Stableswap“-Pools, da es keine große Abweichung zwischen den Vermögenswerten geben wird. '

Liquide, gesteckte Vermögenswerte steigern ihren Wert auf ähnliche Weise wie herkömmliche, gesteckte Vermögenswerte. Der Wert eines liquiden Vermögenswerts wird auch durch eine Kombination aus Angebots- und Nachfragefaktoren sowie dem zugrunde liegenden Wert des Netzwerks oder Projekts bestimmt, mit dem er verbunden ist.

Wie wird Quicksilver Liquid Staking Derivatives zu Cosmos bringen? Wie wird die Bindung zwischen den beiden Vermögenswerten aufrechterhalten?

Vish: „Das Team traf sich bei Refrain eins, wo sie sich mit Liquid Staking beschäftigten.“ Wir befassen uns schon seit einiger Zeit mit Liquid Staking, aber es ergab noch nie einen Sinn. Jetzt, mit der Osmose und dem Zustand von Cosmos, insbesondere bei Inter-Chain-Konten, begann es einen Sinn zu ergeben. Quicksilver ist als souveräne Kette konzipiert, die Inter-Chain-Konten nutzt, um eine beliebige Anzahl anderer Ketten zu verbinden. Bindungen für qAssets werden hauptsächlich durch Arbitrage bei Osmosis aufrechterhalten. Wenn der Marktwert unter die Rückzahlungsrate fällt, können Benutzer qAssets kaufen und über Quicksilver mit Gewinn einlösen, wodurch die Bindung zwischen den beiden Vermögenswerten wiederhergestellt wird. '

Wie bei jeder neuen Technologie oder jedem neuen Protokoll sind mit dem Liquid Staking bestimmte Risiken verbunden. Zu den Risiken gehören:

1. Sicherheitsrisiken: Liquid-Stake-Systeme können anfällig für Exploits sein. Da das System die Übertragung und Verwaltung großer Mengen an Vermögenswerten umfasst, könnten Sicherheitsverletzungen zu erheblichen Verlusten für die Benutzer führen.
2. Abhängigkeit von Validierungssätzen auf der Whitelist: Liquid Staking-Systeme verlassen sich bei der Verwaltung und Wartung des Systems oft auf Anbieter auf der Whitelist. Kommen diese Anbieter ihren Pflichten nicht nach, kann es zu Störungen oder Verlusten für die Nutzer kommen. Ein Ausfall im Falle eines Liquid Staking-Systems würde wahrscheinlich durch Punkt 1 verursacht werden. Es ist jedoch zu beachten, dass Quicksilver keinen Validatorsatz auf der Whitelist verwendet und es Benutzern ermöglicht, die Kontrolle über ihre Delegationen zu behalten.
3. Liquiditätsrisiken: Bei Liquid-Stake-Systemen kann es zu Phasen geringer Liquidität kommen, was zu Schwierigkeiten für Benutzer führen könnte, die versuchen, ihre Positionen ein- oder auszusteigen.
4. Regulatorische Risiken: Liquid Staking ist ein relativ neues Konzept und das regulatorische Umfeld dafür befindet sich noch in der Entwicklung. Es kann zu Änderungen der Gesetze und Vorschriften kommen, die sich auf die Liquid-Stake-Systeme auswirken könnten, und Benutzer sollten sich dieses Risikos bewusst sein.

Stride vs. Quecksilber? Ähnlichkeiten und Unterschiede?

Vish: „Ein wesentlicher Unterschied besteht darin, dass Quicksilver keinen Validatorsatz auf der Whitelist verwendet.“ Benutzer können auswählen, welche Validatoren das Protokoll einsetzen soll, um viele Designentscheidungen für die Kette zu treffen. „Das Quicksilver-Team wollte sicherstellen, dass es keinen Einfluss auf die Verteilung der Governance für Ketten hat. Verwenden Sie daher kein Whitelist-Set wie Stride oder Lido.“

Gibt es Pläne für Listings bei Osmosis? Wird es Anreize für die Pools geben?

Vish: „Osmosis wird der primäre Ort sein, an dem qAssets gehostet werden.“ Externe Anreize sollen irgendwann im Februar eingeführt werden.“

Können wir Informationen zur Verwendung von Quicksilver-Token haben? Handelt es sich nur um einen Einsatztoken? Kann es anders genutzt werden?

Vish: „Der Token kann als Pfand zur Sicherung des Netzwerks, für Transaktionsgebühren und für die Governance verwendet werden.“ Der $QCK-Token fungiert auch als eine Art Index, über den die Einsatzprämiengebühren ständig an $QCK-Staker weitergegeben werden. Im Wesentlichen erhalten Sie Zugriff auf das gesamte Ökosystem, indem Sie $QCK einsetzen.

Gibt es eine Roadmap? Wo kann die Community mit Quicksilver in Kontakt treten? Wen Liste auf Osmose?!

Vish: „Wir hoffen, zunächst 5–6 Ketten an Bord zu haben.“ Bis März hofft Quicksilver, die Proxy-Governance in Betrieb nehmen zu können. Sie können der Community Discord beitreten, um sich zu engagieren, und auch Twitter und Telegram sind sehr aktiv.

Sehen Sie sich unbedingt die vollständige Aufzeichnung dieser Episode von The Interchain Lab auf dem YouTube-Kanal @OsmosisCC anhttps://www.youtube.com/watch?v=p-GdayPv5ng

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