Gibt dieser Geldmarktfonds eine negative Rendite?

Question

Ich hatte eine Frage zur Interpretation von Geldmarktfondsmetriken, die hier beantwortet wurde , aber eine neue Frage aufwirft.

Schwab SWVXX ist ein Geldmarktfonds mit einer Bruttokostenquote von 0,34% und einer 7-Tage-Rendite von 0,03%. Nach meinem Verständnis wirkt sich die Bruttokostenquote auf den vollen Geldbetrag auf dem Konto und nicht nur auf die Gewinne aus, und die 7-Tage-Rendite ist eine geschätzte annualisierte Rendite und nicht die tatsächlich alle 7 Tage erhaltene Rendite.

Vorausgesetzt, ich setze $100 into SWVXX, at the end of the year wouldn't I gain $0,03 auf Kosten von $0.34, yielding -$0,31? Oder fehlt mir hier etwas?

Answer 1

Wenn Sie sich die Seite ansehen, auf die Sie verlinkt haben, gibt es zwei verschiedene 7-Tage-Ertragsnummern, eine mit und eine ohne Verzicht

7-Tage-Rendite (mit Verzicht) Stand 08.12.2020 0,03%

7-Tage-Rendite (ohne Verzicht) Stand 08.12.2020 -0,17%

Die Renditen werden normalerweise nach Aufwand angegeben. Realistisch gesehen betrug diese Fondsrendite in den letzten 7 Tagen 0,17% vor Aufwand. Hätte Schwab die volle Kostenquote berechnet, hätten Sie nach Aufwand 0,17% verloren. Schwab (und realistisch jeder andere Geldmarktfondsanbieter) verzichtet auf einen Teil seiner Gebühren für Geldmarktfonds, wenn die Zinssätze so niedrig sind wie heute, um sicherzustellen, dass Anleger kein Geld verlieren. Realistisch gesehen winkte Schwab 0,2% ihrer Gebühren, berechnete 0,14%, und die Rendite von 0,17% vor Aufwand betrug 0,03% nach Aufwand.