Dies ist der dritte Artikel in einer Reihe, die Erkenntnisse aus einer Untersuchung der Herausforderungen und Chancen der städtischen Klimafinanzierungsbewegung präsentiert. Diese Untersuchung steht im Mittelpunkt einer Zusammenarbeit zwischen dem Center for Public Impact (CPI), der TransCap Initiative (TCI) und EIT Climate-KIC , die ihre Kräfte gebündelt haben, um systemische Investitionen in Städte zu bringen und so städtische Nachhaltigkeitsübergänge zu katalysieren. Teil I können Sie hier und Teil II hier lesen .

In den letzten sechs Monaten haben wir eine Forschungs- und Designuntersuchung durchgeführt, um zu verstehen, wie wir bei der städtischen Klimafinanzierung neue Impulse setzen können. Diese Untersuchung umfasste eine umfassende Literaturrecherche, Interviews mit mehr als 30 Interessenvertretern und mehrere Sensemaking- und Co-Creation-Sitzungen mit Branchenexperten.

Aus diesem Prozess ist die Hypothese eines Wertversprechens hervorgegangen, das ein dringendes Bedürfnis der Städte erfüllt und gleichzeitig bestehende Unterstützungsangebote ergänzt: die systemische Finanzierungsarchitektur (SFA).

In diesem Artikel werden die Beweggründe für SFA erläutert, detailliert erläutert, wie dadurch ein Mehrwert geschaffen wird, und Vorschläge für die nächsten Schritte gemacht. Eine PDF-Version dieses Artikels finden Sie hier .

Brauchen Sie Platz

Unsere Recherchen haben ergeben, dass Städte bei zahlreichen Aspekten der Klimafinanzierung Unterstützung suchen. Es haben sich jedoch drei Bedarfsbereiche als besonders herausgestellt:

1. Umsetzung stadtweiter Klimaschutzpläne in Klimainvestitionspläne
2. Aufbau finanzierbarer Projektportfolios auf eine Weise, die die Komplexität für Städte reduziert
3. Zusammenarbeit mit Experten für Klimafinanzierung, um stadtinterne Kapazitäten aufzubauen

Darüber hinaus mangelt es den Städten an Partnern, die langfristig und strategisch mit ihnen zusammenarbeiten; Banken sind oft nur an projektspezifischen Transaktionen interessiert, und Beratungsunternehmen sind sowohl teuer als auch wenig anreizend, um Städten beim Aufbau interner Kapazitäten zu helfen.

Ein weiteres entscheidendes Element, das häufig fehlt, ist die Fähigkeit, mehrere Klimaprojekte in strategischen Portfolios zu bündeln und diese über einen einzigen Finanzierungs- und Rückzahlungsmechanismus zu finanzieren. Dies würde dazu führen, dass mehr Projekte finanziert würden und die Komplexität für die Stadtverwaltungen verringert würde. Es würde auch die Orchestrierung verschiedener Kapitalformen in einer „Finanzierungsarchitektur“-Logik ermöglichen und dazu beitragen, Kapital aus dem privaten und philanthropischen Sektor zu mobilisieren.

Wertversprechen

Bei der Systemic Funding Architecture („SFA“) geht es darum, die Herausforderung der städtischen Klimafinanzierung aus einer systemischen Perspektive zu betrachten. Wir schlagen die Gründung einer neuen gemeinnützigen Organisation oder einer Zusammenarbeit mehrerer Interessengruppen vor, um Städten dabei zu helfen, ihre Klimaaktionspläne in langfristige, mehrgleisige Klimainvestitionsstrategien umzusetzen und diese zu entwerfen, zu strukturieren und zu kapitalisieren.

Dies kann als eine erweiterte, systemische Form der technischen Hilfe angesehen werden, die nicht auf einzelnen Transaktionen, sondern auf ganzen Projektportfolios basiert. Es kann eine Kapitalvermittlungsfunktion umfassen und sich sogar zu einer neuen Art von Entwicklungsbank entwickeln.

Welchen konkreten Wert schafft SFA für Städte?

• Ermöglicht den richtigen strategischen Kapitaleinsatz im Hinblick auf eine Klimaschutzstrategie
• Reduziert die Komplexität der Finanzierung von Klimaprojekten – ein großes Problem für Städte
• Erhöht die Zahl förderfähiger Projekte (durch Quersubventionierungseffekte und durch Eliminierung des Rosinenpickereiverhaltens der Banken)
• Erhöht den Wert / reduziert das Risiko des Portfolios als Ganzes (über kombinatorische Effekte)
• Demokratisiert die städtische Klimafinanzierung (durch Bürgerengagement)
• Ermöglicht langfristige Partnerschaften zum Kapazitätsaufbau und zur Förderung stadtinterner Veränderungen in Kultur, Strukturen, Prozessen und Governance

• Erstellen Sie Klimainvestitionspläne, die einen umfassenden Überblick über den gesamten wirtschaftlichen Kontext bieten, in dem Dekarbonisierungs- und Resilienzinvestitionen stattfinden, sowie über die strategischen Risiken und Chancen bestehender Vermögenswerte und geplanter Projekte
• Kartieren Sie das „System“ der Stadt, um wichtige Interventionspunkte innerhalb der strategischen Klimabereiche einer Stadt zu identifizieren, wie z. B. Gebäudesanierungen, Dekarbonisierung des Verkehrs, grüne Infrastruktur usw
• Beziehen Sie Bürger und Gemeinden in die gemeinsame Gestaltung und Priorisierung von Investitionen ein
• Entwerfen Sie Portfolios von Projekten/Assets, die so zusammengestellt sind, dass kombinatorische Effekte erzielt werden
• Entwickeln Sie eine Finanzierungsarchitektur für mehrere Kapitalarten (öffentliche Finanzen, marktübliches Investitionskapital, konzessionäres Kapital und philanthropische Zuschüsse).
• Entwerfen Sie Anlagevehikel/-programme, die in der Lage sind, mehrere Kapitalformen langfristig und strategisch koordiniert aufzunehmen und einzusetzen
• Beschaffen Sie Kapital und strukturieren Sie individuelle Transaktionen auf Vermögensebene
• Verschachteln Sie Investitionsvehikel/-programme in einen umfassenderen Systemänderungsansatz und stellen Sie eine kontinuierliche Abstimmung mit anderen gesellschaftlichen Interessengruppen sicher

• Als gemeinnütziges Unternehmen strukturiert
• Gefördert durch Zuschüsse zur Deckung der Kosten für systemische technische Hilfe und Kapazitätsaufbau (d. h. kostenlose Bereitstellung von Dienstleistungen für Städte)
• Unter der Leitung von Personen, die sowohl öffentliche Finanzen (und den politischen und institutionellen Kontext, in dem Städte agieren) als auch Finanzen/Finanzierungen auf Transaktionsebene verstehen
• Wird durch Abordnungen in Städte durchgeführt, damit SFAs (i) ihre Arbeit auf der Grundlage eines tiefen Verständnisses des Kontexts ausführen und (ii) Kapazitäten innerhalb einer Stadtverwaltung aufbauen können
• Wird gemeinsam von Finanzfachleuten und Beamten geleitet
• Ermöglicht die Arbeit über mehrere Gerichtsbarkeiten und Regulierungssysteme hinweg, um Größenvorteile zu erzielen
• Strategisch in Plattformen und Netzwerke eingebettet, die Skalierungskanäle bieten (z. B. Net Zero Cities, ICLEI, C40)
• Wird dafür verantwortlich gemacht, ein breites Spektrum an Wirkungszielen zu ermöglichen, einschließlich solcher, die schwerer zu fassen und schwerer zu messen sind (z. B. Resilienz, Gleichberechtigung, Gerechtigkeit)

Eine wichtige Designfrage, die noch ungelöst ist – und in der nächsten Phase dieses Projekts durch Experimente untersucht werden muss – ist, ob ein SFA-Mechanismus Einfluss auf das Investitionskapital haben muss.

Einige glauben, dass Anlageportfolios, solange sie über die richtigen Risiko-Rendite-Eigenschaften verfügen, in der Lage sein werden, Finanzmittel von Banken und anderen Anlegern zu erhalten. Andere sind der Ansicht, dass die beiden Funktionen der systemischen technischen Hilfe und des systemischen Kapitaleinsatzes in einer einzigen Organisation/Zusammenarbeit untergebracht werden müssen, damit systemisches Investieren möglich wird.

Abhängig von der Antwort auf diese Frage könnte die SFA entweder Kapital durch Matchmaking/Placement mobilisieren oder in der Logik einer Entwicklungsbank eigenes Kapital aufnehmen.

Skalierungskanal

Um das Risiko zu minimieren, dass diese Innovationsbemühungen am Ende der Pilotphase stecken bleiben, schlagen wir vor, unsere Arbeit strategisch an einem bestehenden Städtenetzwerk auszurichten, wie beispielsweise dem von Climate-KIC orchestrierten Net-Zero Cities (NZC) -Programm. NZC versammelt 113 Städte, die sich dazu verpflichten, bis 2030 Netto-Null-Emissionen zu erreichen und im Rahmen einer gemeinsamen Innovationslogik zusammenzuarbeiten. Alle diese Städte stehen vor ähnlichen Herausforderungen im Zusammenhang mit der städtischen Klimafinanzierung. Wenn es uns also gelingt, das SFA-Wertversprechen durch ein erstes Pilotprojekt auf den Markt zu bringen, verfügen wir bereits über eine Plattform, um unsere Wirkung schnell zu skalieren.

Nächste Schritte

Wir schlagen vor, die Kernannahmen dieses Wertversprechens im Rahmen eines noch zu entwickelnden Pilotprojekts zu testen, an dem die 1–2 Pilotstädte beteiligt sind und das von April bis Juni 2023 läuft.

In der Zwischenzeit freuen wir uns über jedes Feedback zur Stärkung des oben genannten Wertversprechens. Bitte hinterlassen Sie Kommentare in diesem Dokument oder senden Sie uns eine E-Mail .