Wie interpretiere ich Koeffizienten in einem dynamischen OLS-Modell?

Aug 16 2020

Ich versuche zu verstehen, wie man den dynamischen und statischen Effekt von Koeffizienten in Regressionsmodellen interpretiert.

$GDP\_growth\_rate_{t,i} = \beta_1GCF_{t,i} +\beta_2GCF_{t-1,i}+\beta_3GCF_{t-2,i} +\beta X_{t,i} +u_{t,i}$

Dabei ist GCF die Bruttokapitalbildung und das Modell wird unter Verwendung von OLS geschätzt.

Meine Frage ist, ob ich richtig dolmetsche $\beta_1$ als Auswirkungsmultiplikator / unmittelbare Auswirkung von GCF auf das BIP und $\beta_1+\beta_2+\beta_3$ als langfristiger Multiplikator / Effekt?

Antworten

2 1muflon1 Aug 16 2020 at 02:35

Ja, wie Ihr Modell eingerichtet ist $\beta_1$ wäre sofortige Wirkung / Multiplikator und $\beta_1+\beta_2+\beta_3$ der langfristige.

Eine wichtige Einschränkung ist jedoch, dass dies auf die Art und Weise zurückzuführen ist, wie Sie Ihr Modell eingerichtet haben, und nicht auf ein allgemeines Ergebnis. Zum Beispiel in einem ARDL-Modell mit stationären Variablen der folgenden Form:

$$y_t = \alpha + \beta_1 y_{t-1} + \gamma_1 x_t + \gamma_2 x_{t-1}+ e_t$$

Der langfristige Multiplikator würde tatsächlich werden: $ \frac{\gamma_1 + \gamma_2}{1 - \beta_1}$

oder im allgemeineren Fall

$$y_t = \alpha + \sum_{p=1} \beta_p y_{t-p} + \sum_{q=1} \gamma_q x_{t-q+1} +e_t$$

Der langfristige Multiplikator wäre gegeben durch: $\frac{\gamma_1+\gamma_2+...+ \gamma_q}{1-\beta_1-\beta_2-...-\beta_p}$.

In Ihrem Fall schließen Sie keine Verzögerungen der abhängigen Variablen ein, sodass Sie einen Sonderfall haben, in dem der Nenner 1 ist und es daher ausreicht, die Koeffizienten zu addieren, aber ich dachte, es könnte gut sein, dies zu erwähnen, solange Sie die verzögerte abhängige Variable einbeziehen Variieren Sie die Berechnung der langfristigen Multiplikatoränderungen (siehe Verbeek (2008) Leitfaden zur modernen Ökonometrie für weitere Details).