このマネーマーケットファンドはマイナスの利回りを与えていますか？

Question

ここで回答されたマネーマーケットファンドの指標の解釈について質問がありましたが、それは新しい質問を提起しました。

Schwab SWVXXは、総経費率が0.34％、7日間の利回りが0.03％のマネーマーケットファンドです。私が理解しているように、総経費率は、利益だけでなく、アカウントの全額に作用します。7日間の利回りは、推定年間利回りであり、実際には7日ごとに受け取る利回りではありません。

これを考えると、私が置くと仮定して $100 into SWVXX, at the end of the year wouldn't I gain $0.03のコストで $0.34, yielding -$0.31？それとも私はここで何かが足りないのですか？

Answer 1

リンク先のページを見ると、7日間の利回りの数値が2つあり、1つは免除あり、もう1つは免除なしです。

7日間の利回り（免除あり）2020年12月8日現在0.03％

7日間の利回り（免除なし）2020年12月8日現在-0.17％

利回りは通常、費用の後に与えられます。現実的には、過去7日間のこのファンドの利回りは費用を差し引く前の0.17％でした。シュワブが全経費率を請求したとしたら、経費を差し引いた後、0.17％を失っていただろう。シュワブ（そして現実的には他のすべてのマネーマーケットファンドプロバイダー）は、投資家がお金を失うことがないように、金利が現在と同じくらい低い場合、マネーマーケットファンドの手数料の一部を免除します。現実的には、シュワブは手数料の0.2％を振って、0.14％を請求し、費用前の0.17％の利回りは費用後0.03％になりました。