Wie man schnell Milliardär wird …

Willkommen, aufstrebende Milliardäre. Nachfolgend finden Sie hilfreiche Informationen zur Verwirklichung Ihrer Träume. Oder zu erkennen, dass es wahrscheinlich nicht passieren wird.

Ich schreibe dies und habe mich von dem Buch von Jason Calacanis inspirieren lassen: „ Angel: How to Invest in Technology Startups – Timeless Advice from an Angel Investor Who Turned $100.000 in $100.000.000 “. Der Titel dieses Artikels könnte wie oben auch der Titel des Buches von Herrn Calacanis sein.

Wer ist Jason Calacanis?

Er ist in der Angel-Investoren-Community bekannt, in der breiten Öffentlichkeit jedoch weniger. Vor Jahren war er Autor bei Medium , und ich habe etwa 160 Artikel über ihn gefunden (es könnten noch mehr sein; die Suchfunktion von Medium ist schlecht), aber in den letzten Jahren nur wenige. Gemessen an der Anzahl der Kommentare lesen nur sehr wenige Medium-Mitglieder diese Texte.

Laut Google ist er noch kein Milliardär, aber er könnte viel mehr wert sein, als Google weiß . Viele seiner Beteiligungen befinden sich in erfolgreichen Unternehmen, die noch nicht börsennotiert sind. Zweifellos ist er dem Ziel, Milliardär zu werden, viel näher als die meisten von uns. Man muss ihm zugute halten, dass er sein Vermögen größtenteils als Angel-Investor verdient hat. Er könnte behaupten, dass jeder mit einer bescheidenen Erziehung aus seinen Erfahrungen lernen und seinen Erfolg wiederholen kann.

Dieses Buch ist für jedermann

Calacanis richtet sein Buch in erster Linie an diejenigen, die sich für Angel-Investitionen interessieren, was theoretisch für Einzelpersonen mit einem Vermögen von mehr als 10 Millionen US-Dollar gilt. Aber in den Vereinigten Staaten kann ab 2017 auf Crowdfunding-Plattformen jeder für nur 100 US-Dollar in Startups investieren .

Im Jahr 2021 gaben die Amerikaner 105 Milliarden US-Dollar für Lotterielose aus. Bei einer Bevölkerung von etwa 200 Millionen Erwachsenen bedeutet dies, dass ein durchschnittlicher Erwachsener in den Vereinigten Staaten jährlich etwa 500 US-Dollar für die Lotterie ausgibt. In seinem Buch behauptet Calacanis, Angel-Investitionen seien wie der Kauf von Lottoscheinen, aber – erklärt er – „im Gegensatz zu den normalen Idioten auf der Straße kann ich Lose kaufen, die zu den obersten 1 Prozent der Gewinnsumme gehören.“ Menschen, die versuchen, durch den Kauf von Lottoscheinen reich zu werden, können vom Calacanis-Buch profitieren. Wer sich durch den Kauf von Gadgets Illusionen über ein gutes Leben macht oder in ungesunde Süchte verfällt, kann mehr Spaß, Zufriedenheit und Geld finden, wenn er ein paar hundert Dollar für Start-ups ausgibt. Es ist unwahrscheinlich, dass sie bald Milliardäre werden, aber wenn sie Calacanis‘ Rat befolgen, wird es ihnen viel besser ergehen.

Gründer werden dieses Buch von unschätzbarem Wert finden

Calacanis schreibt ausführlich darüber, wie er seine Anlageentscheidungen trifft. Darüber hinaus möchte ich auf einige Schwächen seines Ansatzes hinweisen, aber seine Offenheit bietet einen unersetzlichen Wert für jeden Startup-Gründer, der eine Angel-Investition anstrebt.

Die Bucherzählung ist saftig, gewürzt mit Worten, die uns unsere Mütter verboten haben. Es löst keine Abscheu aus, weil es eine hohe Spannung widerspiegelt, wie wir im Film „Der Wolf von der Wall Street“ gesehen haben, wo die Risiken riesig, die Gewinnchancen aber noch größer sind. Jedes Unternehmen ist mit Unsicherheiten konfrontiert, aber die Gründung eines neuen Unternehmens ist gefährlich. Die Finanzierung dieser Startups ist erschreckend.

Beim Angel-Investing sollte man mit mehr Problemen rechnen als erwartet. Wenn sie kommen, könnte es für einen Gründer wie eine Katastrophe aussehen; Für einen Angel-Investor ist es ein Teil des Kurses. Eine gesunde Beziehung zwischen einem Investor und einem Gründer erfordert die persönliche Integrität beider Parteien. Ein Investor muss der Erste und nicht der Letzte sein, der über unvorhergesehene Probleme informiert wird.

Steht Angel Investing auf dem Kopf?

Dies war der Titel einer Rezension eines anderen Buches über Angel Investing, das ich vor einigen Jahren geschrieben habe. Der Autor dieses Buches konzentrierte sich darauf, Gründern dabei zu helfen, ihre Fälle Angel-Investoren vorzustellen. Ich fand es seltsam, weil die meisten Gründer im Laufe ihres Lebens ein oder vielleicht mehrere Unternehmen gründen. Angel-Investoren verdienen ihren Lebensunterhalt mit der Finanzierung von Startups. Wöchentlich prüfen sie Dutzende, wenn nicht Hunderte von Anlagevorschlägen. Wenn sie Erfolg haben wollen, sollten sie Methoden entwickeln, um jene Rohdiamanten zu erkennen, die für andere wie ein Stück Glasscherben aussehen könnten.

Die meisten Angel-Investoren haben den Einreichungsprozess formalisiert und schützen sich so vor wertlosen Investitionsangeboten. Ironischerweise liegen die größten Möglichkeiten, Geld zu verdienen, in Ideen, die niemand für sinnvoll hält. Leider ist es schwer herauszufinden, welcher dieser Verrückten sich durchsetzen wird.

Nach dem, was Calacanis schreibt, ist er ein Außenseiter in der Masse der Angel-Investoren. Er sucht aktiv selbst nach den bizarrsten Anlagevorschlägen und prüft diese anschließend. Sein Ziel ist es, frühzeitig eine Chance zu finden, die sich innerhalb weniger Jahre in ein milliardenschweres Unterfangen verwandelt und ihn zum Milliardär macht. Er hat seine E-Mail-Adresse und seine Handynummer öffentlich gemacht, es scheint ihm also ernst damit zu sein, Milliardär zu werden, indem er eifrig nach dem nächsten großen Ding sucht. Warum ist er also noch kein Milliardär?

Investmentsyndikate

Um es einfacher zu machen, bilden Angel-Investoren Gruppen, sogenannte Syndikate. Theoretisch ist es für alle gut. Wohlhabende Privatpersonen, die keine Zeit oder Lust haben, sich die Mühe zu machen, Investitionsmöglichkeiten zu prüfen, können sich an Startups beteiligen, die von Angels wie Jason Calacanis ausgewählt werden. Auf diese Weise fließt mehr Geld in Angel-Investitionen.

Es ist allgemein bekannt, dass Einzelpersonen mutig sein können, aber Gremien sind risikoscheu. Angel-Syndikate neigen dazu, in mittelmäßige Unternehmungen zu investieren, weil gemeinsame Entscheidungen darauf abzielen, Verluste zu vermeiden. Calacanis fragt sich, warum es so wenige neue „Einhörner“ oder „Decacorns“ gibt, Start-ups, die einen Wert von 1 Milliarde bzw. 10 Milliarden US-Dollar erreichen. Ich mache die Zurückhaltung der Syndikate dafür verantwortlich, in ehrgeizige Ideen zu investieren, bei denen die Erfolgsaussichten zwar gering, die Erträge aber groß sind.

Ich habe dieses Thema in meiner Rezension eines anderen zuvor erwähnten Buches näher erläutert. Ein befreundeter Betreiber einer Angel-Investorengruppe war anderer Meinung als ich. Er schrieb mir per E-Mail: „Als Fonds besteht unsere Verpflichtung gegenüber Anlegern nicht darin, das ‚Einhorn‘ oder das ‚nächste Facebook‘ zu finden, wie Sie es vorschlagen. (…) Unser Fondsprodukt ist darauf ausgelegt, das Risiko von Frühphaseninvestitionen durch Sorgfalt und Diversifizierung zu verringern. Auf diese Weise müssen Anleger nicht das nächste Facebook auswählen, um einen ROI zu erzielen. Wir empfehlen unseren Anlegern, mindestens 20 Unternehmen auszuwählen, die wir auf unserer Plattform platzieren, um den ROI zu erzielen, den diese Anlageklasse erwirtschaften kann. Wir sind nicht auf der Suche nach dem nächsten Steve Jobs – warum sollten wir auch? Einmalige Unternehmer sind genau das .“

In seinem Buch behauptet Jason Calacanis immer wieder, er sei anders und strebe energisch nach dem nächsten großen Ding. Er hätte mich fast überzeugt, aber er hat mich verloren, als er erklärte, dass er in Unternehmungen mit einiger Traktion investiert.

Hätten wir Smartphones, wenn Steve Jobs sechs Jahre zuvor an Krebs gestorben wäre?

Apple brachte das iPhone im Jahr 2007 auf den Markt. Steve Jobs starb im Jahr 2011. Das Konzept war nicht neu, als Apple 2005 mit der iPhone-Entwicklung begann. Ingenieure anderer großer Mobiltelefonhersteller hatten an ähnlichen Designs herumgebastelt, aber Marketingleute überzeugten ihr Management von der Idee Ein sperriges Mobiltelefon mit einem unbequem kleinen Touchscreen würde scheitern.

Lassen Sie uns zur Diskussion darüber spekulieren, was hätte passieren können, wenn Steve Jobs an Krebs erkrankt wäre, bevor ihm die Idee für ein iPhone kam. Im Jahr 2009 kamen einige Leute, die ihren Job bei einem großen Mobiltelefonhersteller verloren hatten, möglicherweise mit einer rosigen Vision von sperrigen Telefonen mit unbequemen kleinen Touchscreens an Jason Calacanis heran. Sie hätten eine beträchtliche Summe Geld verlangt, die für die Entwicklung des Prototyps benötigt wurde. Jason hätte sie um Traktion gebeten, mit anderen Worten, um zu beweisen, dass sie bereits viele potenzielle Nutzer hatten. Aus seinem Buch und dem, was ich von anderen Angel-Investoren höre, bezweifle ich, dass einer von ihnen in die Smartphone-Idee investiert hätte.

Muss man im Silicon Valley sein?

Jason Calacanis schreibt: Ja, sie müssen da sein, denn hier findet die Action statt. Wie ein polnisches Sprichwort sagt: Er hat recht, zwei Prozent, um genau zu sein. Er hat Recht, denn es stimmt, dass das Silicon Valley eine Konzentration von Reichtum und Ressourcen bietet. Er hat Unrecht, wenn er nicht fragt, warum in den Vereinigten Staaten nicht überall derselbe Unternehmergeist herrscht.

In Chicago nahm ich an vielen Veranstaltungen teil, bei denen Gründer vor Angel-Investoren pitchten. Mir fiel auf, dass keines der Startups das Kaliber eines zukünftigen Einhorns hatte. Es blieb mir im Gedächtnis, was ein Angel-Investor einem Gründer riet, der eine Idee für ein Social-Media-Unternehmen hatte. Nachdem er das Konzept gelobt hatte, schlug der Angel-Investor vor, an die Westküste zu gehen, weil dort alle möglichen verrückten Unternehmungen finanziert werden, die keiner der konservativen Investoren im Mittleren Westen in Betracht ziehen würde.

Auch hier stellt sich die Frage: Sind Menschen außerhalb des Silicon Valley weniger unternehmerisch oder einfach nur dumm, oder gibt es noch etwas anderes?

Was stimmt nicht mit Silicon Valley?

Ich habe später mit diesem Gründer gesprochen, dem geraten wurde, ins Silicon Valley zu gehen. Er hat es überprüft. Viele dumme Ideen erhalten dort Geld, aber die meisten befinden sich im engeren Kreis. Wie Calacanis in seinem Buch bestätigt, finanzieren Angel-Investoren in diesen dubiosen Fällen weniger das Projekt, sondern eher eine Person, die sie kennen. Aus guten oder schlechten Gründen fühlen sie sich wohler, wenn sie mit Personen, die sie kennen, Risiken eingehen. Wie mir jemand erklärte, gibt es im Silicon Valley so viel leicht zu verdienendes Geld, dass Insider leicht das Geld für fast jedes Projekt finden können.

Auch hier bleibt die Frage: Warum werden so wenige von ihnen Einhörner?

Die Albernheit des Silicon Valley ist Teil der anhaltenden politischen Unruhen und der sich vertiefenden Spaltungen, mit denen die Vereinigten Staaten heute konfrontiert sind. Auf dem Höhepunkt des amerikanischen Wachstums, Ende des 19. Jahrhunderts, herrschte der technologische Fortschritt. In unserer Zeit regiert die Politik. Ohne es überhaupt zu merken, zielen Investoren nicht einmal auf die wichtigsten Probleme ab, mit denen Amerika konfrontiert ist. Sie könnten jedoch wohltätige oder politische Spenden leisten. Ihre Investitionen fließen in politisch sichere, oft kleine Unternehmungen, die schnelle Renditen versprechen. Sie glauben fälschlicherweise, dass Investitionen in die Anwendung neuer Technologien unsere dysfunktionale Politik nicht beheben können .

Uber ist ein gutes Beispiel

Calacanis erwähnt Uber in seinem Buch, weil er dort früh eine kleine Investition getätigt und eine beeindruckende Rendite erzielt hat. Calacanis behauptet auch, dass der ursprüngliche Name Uber Taxi war, schlug jedoch vor, ihn auf Uber abzukürzen.

Uber hatte blitzschnellen Erfolg , weil es neue Technologien geschickt einsetzte, um die Dominanz stark regulierter und regional monopolisierter Taxidienste zu brechen. Es begann während der Rezession, als viele Menschen ihren Arbeitsplatz verloren. Teilzeitfahren war eine perfekte Möglichkeit, ein paar hundert Dollar zusätzlich zu verdienen, um die Rechnungen zu decken. Nachdem sich die Wirtschaft erholt hatte, begannen die Uber-Fahrer, die Kosten und Risiken des Fahrens von Fahrgästen zu berechnen und stellten fest, dass es sich um einen relativ gering qualifizierten Beruf handelte, der ein geringes Einkommen bot.

Uber hat die Fahrdienste für Fahrgäste für die Verbraucher verbessert, allerdings auf Kosten oder Nutzen (je nach politischer Überzeugung), das alte Taxisystem zu zerstören. Sein anfänglicher Erfolg löste eine Überbewertung durch Lemming-ähnliche Investoren aus. Aber diese späteren Probleme machen den Erfolg von Uber nicht zunichte, der Bevölkerung durch die Änderung der politischen Regeln in einem Marktsegment einen Mehrwert zu bieten.

Twitter ist ein schlechtes Beispiel

Calacanis schreibt in dem Buch, dass Ev Williams ihm eine frühe Investition in Twitter angeboten habe, er jedoch abgelehnt habe, da er keinen Wert darin sehe, zu twittern.

Ich erinnere mich, dass ich in den ersten Monaten von Twitter an einer Konferenz über soziale Medien teilgenommen habe. Twitter hat sich dort stark beworben. Auf großen Bildschirmen im ganzen Raum wurden Tweets von dieser Konferenz angezeigt. Ich fand es lächerlich und ablenkend. Ich habe mich jahrelang geweigert, Twitter beizutreten, habe mich aber schließlich angemeldet. Immer wenn ich Zeit auf Twitter verbringe, bestätigt es meinen ersten Eindruck von der Nutzlosigkeit .

Warum hat Twitter den Durchbruch geschafft? Aus dem gleichen Grund wie Facebook . Die Öffentlichkeit misstraut den großen Medienunternehmen in den Vereinigten Staaten. Einfach zu nutzende Social-Media-Angebote vermitteln die Freude an der Meinungsfreiheit, die aus den Mainstream-Medien verschwunden ist. Die Amerikaner können keine weiteren Parteikonventionen und Manipulationen in großen Nachrichtenagenturen ertragen. Kurze Tweets ermöglichen Bellen, das Anklang finden könnte. Niemand würde Zeit auf Facebook oder Twitter verschwenden, wenn die Mainstream-Medien glaubwürdig wären. Wenn sie unsere größten Probleme ernsthaft in der Öffentlichkeit diskutieren würden, wäre die öffentliche Aufmerksamkeit da.

Das bedeutet, dass Calacanis nicht Unrecht hatte, Williams' Angebot abzulehnen. Er hatte Unrecht, wenn er es nicht damit in Verbindung brachte, dass die Mainstream-Medien ihrer Aufgabe als Vierte Gewalt nicht nachkamen.

Wo ist die nächstgrößte Investitionsmöglichkeit?

Wie immer lässt sich das meiste Geld damit verdienen, etwas zu lösen, das für die meisten Menschen ein Problem darstellt. In den USA ist es das bereits erwähnte Misstrauen gegenüber den Medien. Das Buch lässt nicht darauf schließen, dass Jason Calacanis das so sieht. Ich habe einige seiner jüngsten Aktivitäten auf Twitter überprüft. Ich habe keinen Hinweis darauf gefunden, dass er eine Investition eines Angels in die Medien als seine beste Chance ansieht, Milliardär zu werden. Es ist ein wenig überraschend, da er Erfahrung im Journalismus hat. Wie die alten Weisen sagten: Manchmal ist der dunkelste Fleck direkt unter der Laterne.