Durante la mayor parte de los últimos dos años, es decir, desde que comenzó el verano de Defi en 2020, el modelo de incentivos ofrecido por los protocolos para impulsar la liquidez y generar valor comenzó a estancarse a nivel conceptual, lo que provocó una falta de innovación y una gran cantidad de enjuague y Repita las plataformas que intentaron replicar el éxito de los grandes nombres y pioneros en DeFi.

El principal impulsor de las entradas de capital en DeFi es la extracción de liquidez, el mecanismo se consolidó como el estándar de referencia para incentivar a los usuarios, pero las limitaciones inherentes a ese diseño se hicieron evidentes y mostraron graves fallas en la sostenibilidad.

No obstante, la minería de liquidez sigue siendo el rey y llevó el crecimiento de DeFi a un nivel completamente nuevo y sigue siendo hasta el día de hoy la norma para impulsar la liquidez del protocolo e impulsar el compromiso y la actividad de la comunidad con la utilidad en capas encima.

Deficiencias y fallas

La propuesta de valor de Liquidity mining para los usuarios era incentivar la participación de la gobernanza y alcanzar el objetivo descentralizado que promueve DeFi Ethos. Y esto se hizo originalmente recompensando a los inversores por poner en marcha las funcionalidades básicas de un protocolo.

Las fallas detrás de este modelo no tardaron en aparecer a medida que más y más proyectos jugaban con diferentes tokenómicas, mantener el compromiso a largo plazo y de manera sostenible fue (y sigue siendo) uno de los mayores problemas que enfrentan los protocolos DeFi.

En un intento de combatir este problema, se ofreció a los tenedores a largo plazo una salida para maximizar sus rendimientos en el modelo de "fideicomiso de adquisición de derechos" introducido por Curve Finance, al bloquear sus activos durante largos períodos de tiempo, se les ofreció una mayor tasa de rendimiento y gobernanza. poder, cuanto más tiempo bloqueaban sus activos, más grandes se volvían sus posiciones e influencia sobre la dirección del protocolo.

A medida que los mercados comenzaron a colapsar, los protocolos no lograron capturar ese valor y mantener una comunidad comprometida, ya que los primeros esfuerzos se centraron en asignar incentivos a las plataformas que favorecían los intereses de los protocolos sobre los de la comunidad, esta desalineación de intereses condujo a un estancamiento y el valor adicional que el El modelo de participación presentado no logró compensar la inflación causada por una estructura de emisión mal diseñada e incentivos agresivos.

Presentamos primitivas DeFi innovadoras

Después de meses de pruebas, OT ahora está abordando esos problemas en dos frentes;

· Una estructura de protocolo completamente renovada que no se basa en un caso de un solo uso

· Primitivos DeFi completamente nuevos que fomentan la participación del usuario y la sostenibilidad a largo plazo

1. Estructura del protocolo

Para abordar la falta de utilidad a largo plazo, OT se diseñó desde cero para ser modular con un marco de referencia que puede escalar junto con la aparición de productos novedosos, al ofrecer todas las funcionalidades básicas con las que interactúa un usuario de DeFi, el llamado " Legos DeFi”

• Dex, un intercambio descentralizado sin permiso impulsado por un creador de mercado automatizado
• Liquidity, un modelo único de liquidez de un solo lado impulsado por una moneda estable algorítmica que garantiza un enrutamiento eficiente de capital y activos
• Stableswap, impulsado por el modelo de liquidez de un solo lado, conduce a una liquidez más profunda y un deslizamiento bajo
• Préstamos y préstamos, un lugar para los mercados de crédito con el aspecto único de que los proveedores de liquidez también actúan como prestamistas
• Derivados, un intercambio perpetuo al contado que permite un alto apalancamiento y comercio de margen impulsado por cada capa de protocolo en la que se basa

2. Primitivas DeFi

OT presenta una nueva versión de la liquidez y los incentivos que rompe con los modelos establecidos de depósito en garantía de activos duales y otorgamiento, al tiempo que mantiene las mismas ventajas que tienen para ofrecer.

I- Liquidez unilateral

Justo desde el principio, la liquidez de arranque presenta un desafío para los constructores (cuando se realiza un producto lanzado de manera justa que no involucra al menos la participación de VC), un lanzamiento sin problemas requiere un establecimiento de tokenómica bien pensado y un ajuste preciso de los parámetros de lanzamiento, el Es necesario lograr un equilibrio entre los incentivos de lanzamiento y la estabilidad para limitar el PvP en el lanzamiento, todo comienza con la liquidez.

Ingrese a la liquidez de un solo lado, un concepto que no es nuevo en DeFi, Sushi introdujo el uso más popular de esta mecánica con su SushiBar , donde los usuarios apuestan un solo activo y se les otorgan tokens estilo boleto de recibo que les dan derecho a una acción. de las tarifas de negociación en el intercambio.

Onchain Trade presenta una versión completamente reelaborada de esta primitiva DeFi. SSL impulsado por una moneda estable algorítmica donde cada activo apostado en OT está vinculado en un grupo virtual a una moneda estable algorítmica: un dólar estable o $OSD.

En este momento, probablemente esté pensando que los establos de Algo están condenados al fracaso y al ver su tumultuosa historia, sería correcto ser cauteloso o negarse a reconocer la viabilidad de los establos de Algo, pero en OT creemos que con la base correcta y una estructura sólida. productos que se combinan, los establos de Algo pueden prosperar y facilitar el funcionamiento de los intercambios de DeFi, ejemplos notables de tales establos incluyen OUSD de origen y la moneda estable de Frax Finance, OT brinda la estructura necesaria para impulsar $OSD y va más allá de la astucia de tokens y un pony de un solo truco caso de uso para hacerlo viable y sostenible.

A diferencia de la participación dual de activos, OT no divide la liquidez provista 50/50, el porcentaje es variable y está determinado por la relación entre el activo depositado y los $OSD retenidos en el grupo.

• La relación entre $OSD y los activos en juego es variable y depende de las operaciones que se realicen entre el par y el saldo actual de $OSD en el grupo de activos.
• $OSD solo se acuña en dos instancias:

2 — Cuando se toman prestados $OSD mediante el depósito de una garantía seleccionada ($BTC/$ETH/Stablecoins)

Este diseño abre la puerta a mejoras significativas que comienzan con el arranque de liquidez y la incorporación, ya no se requiere que los usuarios dividan su capital por la mitad para ayudar a impulsar la actividad, pueden apostar su token favorito y el protocolo emparejará el activo con $OSD, que recuerda a la función zap, pero a diferencia de los zaps, esto se hace automáticamente y sin problemas con una sola entrada (depositar activos) al igual que las interacciones de la bóveda.

Esta mecánica hace que el proceso sea más manejable en ambos extremos, el protocolo recibe una canasta de activos variados y selectos (tanto estables como no estables) que crearán la base para una liquidez profunda, y con una sola transacción, los usuarios podrán contribuir y ganar rendimiento con una exposición limitada a la pérdida por divergencia (comúnmente llamada pérdida impermanente) ya que la liquidez que proporcionan se combina con una moneda estable, la desventaja de IL se mitiga significativamente y se mantiene la ventaja.

Esta eficiencia de capital no se limita a la liquidez y cómo se gestiona; más adelante, las ventajas de este diseño se harán más evidentes a medida que se agreguen al protocolo productos DeFi escalables y sostenibles (bóvedas, derivados, etc.).

El segundo borde que trae la liquidez de un solo lado es el enrutamiento eficiente, con cada activo vinculado a $OSD, el intercambio de activos en el intercambio se vuelve más efectivo a medida que todos los activos pasan por OSD y directamente al activo de destino, a su vez, los contratos inteligentes manejarán las transacciones diarias. de manera más eficiente, lo que da como resultado un deslizamiento significativamente reducido, lo que allana el camino para que se ejecuten capas adicionales de productos sobre el DEX, a saber, préstamos de activos y negociación de los activos subyacentes de contratos perpetuos y con margen con un alto apalancamiento.

II- Modelo de replanteo

El comercio en cadena ofrecerá varios medios para obtener rendimiento a través de varios modelos de participación, pero ¿de dónde proviene el rendimiento?

• Tarifas de negociación de LP en DEX y Stableswap
• interés de préstamo
• Tarifas comerciales perpetuas y de margen
• Tarifas de financiación

• $ vOT es un token de depósito en garantía no transferible/no negociable
• $ vOT estará sujeto a un período de bloqueo mínimo de 15 días, lo que significa que los usuarios que apostaron su $ OT por $ vOT podrán convertir su $ vOT nuevamente en $ OT (Redención) después de 15 días.
• El período de bloqueo máximo es de 6 meses, durante este período, el $OT apostado estará sujeto a la acumulación de rendimiento a través de puntos de impulso que aumentan cuanto más tiempo los usuarios apuestan su $OT

1/2 de los ingresos del protocolo que incluye; Las tarifas de uso y negociación de DEX y Stableswap, las tarifas generadas por los participantes del mercado monetario y los préstamos , las tarifas de las posiciones comerciales en el intercambio perpetuo y el comercio de margen contribuyen a generar ingresos que se traducen en un rendimiento directo.

El reparto de ingresos del protocolo se realiza semanalmente mediante la siguiente fórmula:

Participación en los ingresos = ($ OT apostados + MP) / OT total apostado + MP total) * Valor de distribución total

*MP : Puntos multiplicadores

Los usuarios que apuestan $OT también tienen derecho a la gobernanza/poder de voto (VP)

VP = vOT + MP

De manera similar a los indicadores de soborno, los usuarios con poder de voto podrán votar y dirigir una parte de los ingresos de OT a grupos específicos/otros, esta función se habilitará más adelante para incentivar la inclusión de proyectos de terceros en OT.

Los protocolos DeFi están comenzando a darse cuenta del potencial del reparto de ingresos para los usuarios incorporados y atraer TVL y algunos de ellos ya lo están ofreciendo a sus usuarios, pero ninguno lo está haciendo a esta escala, con este nivel de integración de productos detrás del rendimiento, donde múltiples casos de uso y rendimiento real van de la mano para ofrecer a los usuarios una experiencia DeFi incondicional.

Descripción general de tokenómica

La distribución de tokens se desglosa de la siguiente manera:

• Incentivos comunitarios, el 50% se asignará a incentivos, que incluyen liquidez, préstamos y minería comercial, así como participación de $ OT / $ OSD
• Tesorería, se mantendrá el 17,5% para acumular liquidez propiedad del protocolo
• IFO (Oferta Inicial de Lanzamiento Justo), 10%
• Colaboraciones multiplataforma, el 5% se asignará para el alcance del desarrollo comercial y el ecosistema posterior, colaboraciones conjuntas y marketing
• Asignación de equipo, 20 % bloqueado durante 3 meses después de que comience el período de extracción, seguido de un período de adjudicación de 27 meses; consulte el cronograma de adjudicación a continuación para obtener más detalles

El evento de generación de tokens (TGE) de OT activará la emisión de tokens $OT para:

• Bootstrapping de liquidez inicial para $OT
• IFO

Después de TGE, cuando comience el período de agricultura/minería (fecha por confirmar), las recompensas de $OT se emitirán linealmente durante 2 años, la mayoría se destinará a incentivar a los usuarios para:

• Proporcionar liquidez
• Activos comerciales
• Préstamo y préstamo de activos

Expansión

Los planes de expansión de Onchain Trade se establecieron desde sus inicios, una visión multicadena para aprovechar lo mejor que las criptomonedas tienen para ofrecer, desde acumulaciones optimistas y de conocimiento cero hasta cadenas como Aptos y Sui que ofrecen ejecución paralela, nuestros planes para el futuro incluyen expandiéndose tanto vertical como horizontalmente mediante la construcción de bloques DeFi más innovadores sobre OT y la implementación en blockchains adicionales, cada cadena tiene su ecosistema, comunidad y necesidades, OT tiene como objetivo ofrecer una experiencia DeFi unificada e inigualable en todo el espacio.

Riesgos de seguridad

Con un paquete intrincado y repleto de funciones, la interacción y el uso de OT conllevan riesgos significativos, incluidos errores de Oracle y errores de contratos inteligentes, dicho esto, estamos comprometidos con un enfoque totalmente seguro y transparente, y en ese sentido, se tomaron varias medidas para eliminar y mitigar posibles brechas de seguridad;

· Nuestra base de código está auditada (enlace de informe a continuación)

· Todas las transacciones iniciadas por el protocolo y las direcciones relacionadas con el protocolo serán gestionadas por un Multisig (dirección por anunciar)

· Todas las transacciones iniciadas por el protocolo estarán sujetas a un bloqueo de tiempo

· Se aplicarán fuertes tarifas de penalización para los usuarios que se retiren dentro del mismo bloque de procesamiento de cadena, esta medida se implementó para mitigar el riesgo de reingreso y exploits de préstamos flash

Direcciones de contrato

$ OT : 0xB4B07b60455a2F38cBA98A8f3Dd161f7cA396a9c

$ VO : TBA

$OSD: TBA

Procedimiento de venta pública MultiSig : 0xf8E37707bC2A78143b3EFCA412d582cd6D63B4Bb

Tesorería:
0xaB4c53f06374EA169C542a0Eecdd7058864f42fe

Informe de auditoría, realizado por ZOKYO:https://onchaintrade.gitbook.io/ot/audit-reports

TLDR;

• Onchain Trade es una solución Defi unificada construida de forma única desde cero que ofrece un conjunto de productos desde Dex hasta delincuentes dentro de una única interfaz de usuario que ofrece una experiencia simple y fácil de usar.
• OT presenta Defi Primitives completamente nuevas que iteran del sistema habitual de gestión de capital y activos y la mecánica de incentivos que se ofrece en el espacio Defi.
• El sistema de liquidez de OT funciona con una moneda estable algorítmica que hace que el capital sea más eficiente y se traduce en operaciones de enrutamiento eficientes y de bajo deslizamiento en todo el intercambio.
• OT ofrece participación bloqueada y abierta y eso recompensa a los usuarios proporcionalmente a la longevidad de su participación.
• OT se creó teniendo en cuenta la modularidad, lo que abre la posibilidad de expansión a productos Defi de última generación en el futuro.

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