Halo semuanya — Sylvia di sini. Saya seorang investor di Techstars , dan lebih khusus lagi, saya bekerja dengan program Techstars Boulder , akselerator asli yang didirikan pada tahun 2007 oleh Brad Feld dan David Cohen dan dijalankan hari ini oleh MD Elle Bruno yang luar biasa . Techstars Boulder memiliki masa kesuksesan yang panjang, dan telah berinvestasi di 170+ perusahaan yang telah mengumpulkan lebih dari $2 miliar. Kami menjalankan dua program akselerator remote-first setahun — kelompok Musim Dingin dan Musim Panas. Untuk kelas kami berikutnya yang dimulai pada Musim Panas, kami telah memutuskan untuk mengejar tesis yang didominasi oleh FinTech, dengan fokus pada aplikasi B2B yang memanfaatkan alat AI/ML dan teknologi mutakhir.

Sebuah Perjalanan Menuju Awal

Untuk lebih memahami tema dan tren apa yang kita amati di pasar saat ini, pertama-tama mari kita lihat sejarah layanan keuangan dan mengontekstualisasikan bagaimana, dan mengapa, inovasi FinTech dimulai.

Konsep uang dan sistem keuangan telah menjadi bagian dari peradaban manusia selama ribuan tahun. Sejak 9.000 SM, sapi digunakan sebagai barang dagangan dan mendefinisikan ekonomi barter awal.

Sebenarnya - mari kita percepat sedikit.

Permulaan yang kami minati terjadi pada tahun 1998 di Palo Alto, California — masa yang dikenal sebagai fajar internet.

Masukkan Peter Thiel, Max Levchin, dan sebuah perusahaan bernama Confinity. Confinity awalnya dibuat untuk mengembangkan perangkat lunak keamanan, tetapi akhirnya dialihkan untuk menawarkan layanan dompet digital yang menyediakan opsi pembayaran berbiaya rendah untuk bisnis dan individu. Tahun berikutnya, perusahaan ini berganti nama menjadi PayPal dan diakui sebagai platform pembayaran digital pertama. Sebagai bagian dari strategi akuisisi pengguna awalnya, Paypal berfokus untuk memfasilitasi pembayaran online bagi pelanggan eBay, yang sebelumnya harus menggunakan cek dan wesel yang dikirim melalui US Mail untuk melakukan pembayaran. Dalam tiga tahun pertama beroperasi, perusahaan memproses pembayaran sebesar $3 miliar .

Dan ini baru babak pembuka. Industri FinTech terus berkembang dan tumbuh di tahun-tahun setelah gelembung dot-com di akhir 1990-an. Satu setengah dekade berikutnya melihat periode inovasi yang signifikan karena banyak startup baru muncul berjanji untuk mengganggu lembaga keuangan tradisional dan menawarkan cara baru dan lebih nyaman bagi konsumen dan perusahaan untuk menangani manajemen keuangan. Perusahaan membangun produk yang berspesialisasi dalam bidang-bidang seperti keuangan pribadi, investasi, pembayaran dan transfer uang, infrastruktur e-niaga, solusi pinjaman, dan banyak lagi.

Inovasi, bagaimanapun, bukan tanpa batasan. Terlepas dari janji teknologi baru, banyak bisnis baru berjuang untuk mendapatkan daya tarik dan menghadapi tantangan besar. Tingkat adopsi produk rendah, terutama di antara demografi yang lebih tua dan bisnis yang lebih kecil. Pengguna ragu-ragu untuk menggunakan produk yang dibuat untuk transaksi keuangan karena kekhawatiran seputar keamanan, kurangnya keakraban, dan hanya preferensi untuk metode perbankan tradisional. Ada kurangnya regulasi dan pengawasan di industri selama periode ini. Seiring perkembangan dan pertumbuhan startup, ada kebutuhan yang meningkat akan pedoman dan aturan peraturan yang jelas untuk memastikan integritas dan stabilitas sistem keuangan. Namun laju perubahan teknologi yang cepat membuat regulator sulit mengikutinya,

Terlepas dari hambatan yang dihadapi oleh bisnis baru selama periode ini, inovasi dan kemajuan yang dibuat oleh perusahaan ini meletakkan dasar bagi banyak produk dan layanan keuangan modern yang terus mengubah industri dan membentuk cara berpikir kita tentang layanan keuangan. Dalam beberapa tahun terakhir, kami telah melihat banyak inovasi seputar penggunaan teknologi blockchain dan mata uang digital, serta meningkatnya adopsi sistem pembayaran seluler. Perkembangan menarik lainnya termasuk kemajuan dalam virtual dan augmented reality untuk pendidikan keuangan dan pengalaman perbankan yang mendalam dan penggunaan biometrik untuk otentikasi dan verifikasi identitas yang aman.

Hari ini, kami melihat peluang signifikan untuk produk teknologi keuangan baru yang didukung AI untuk merevolusi pasar B2B. Produk dapat dijual langsung ke bisnis sebagai penawaran independen atau dapat dikembangkan sebagai perangkat lunak perantara yang menghubungkan bisnis bersama. Secara khusus, kami memperhatikan inovasi fintech B2B di:

• Produk komprehensif yang disesuaikan untuk UKM/UKM dan pengusaha
• Solusi spesifik vertikal
• Infrastruktur & alat API terintegrasi ke dalam sistem yang ada

Sementara perusahaan besar sering mendapat banyak perhatian, sebagian besar bisnis di AS adalah bisnis kecil. Faktanya, 99% dari semua bisnis ASadalah usaha kecil. 32,5 juta bisnis ini sangat penting bagi ekonomi AS dan dipandang mewakili impian Amerika bagi banyak pengusaha. Namun usaha kecil dan menengah (UKM) dan usaha kecil dan menengah (UKM) berjuang keras dengan manajemen keuangan. Pemilik bisnis mengandalkan alat keuangan usang dan rumit yang lambat dan memerlukan input manual. Tanpa kemampuan untuk mempekerjakan seorang CFO atau pembuat keputusan keuangan lainnya, pengusaha berjuang untuk mengelola aspek keuangan bisnis mereka secara efektif, yang menyebabkan tekanan keuangan. Usaha kecil dan pengusaha mungkin menghadapi banyak tantangan ekonomi dan logistik:

• Faktur ditulis di atas kertas
• Pemilik bisnis menunggu berminggu-minggu (terkadang berbulan-bulan) untuk mendapatkan bayaran atas layanan
• Arus kas tidak konsisten dan terbatas
• Tingkat dokumen dan tugas administrasi yang tinggi
• Kepatuhan pajak yang buruk
• Keuangan bisnis dan pribadi digabungkan menjadi satu

Mengamankan pembiayaan usaha kecil

Memperoleh pinjaman usaha bisa menjadi proses yang sulit bagi pemilik usaha kecil, dengan proses permohonan yang panjang dan tingkat penolakan yang tinggi. Faktanya, empat dari lima pemilik usaha kecil biasanya ditolak pembiayaannya. Hal ini disebabkan oleh beberapa alasan: kurangnya agunan, kredit yang buruk atau tidak mencukupi, hutang yang besar atau pendapatan yang rendah, dan/atau investasi modal yang tidak memadai. Solusi pinjaman FinTech menawarkan bentuk pendanaan alternatif untuk membantu meningkatkan kesehatan dan kebebasan finansial UKM dan UKM. Solusi ini memberi bisnis kecil akses ke modal yang diperlukan untuk tumbuh dan berkembang, bahkan jika perusahaan tidak memenuhi kriteria tradisional untuk pinjaman bisnis. Dalam banyak kasus, produk pinjaman FinTech lebih cepat dan lebih nyaman daripada proses pinjaman tradisional, menjadikannya pilihan berharga bagi usaha kecil yang membutuhkan pendanaan.

Kami melihat ruang untuk startup FinTech baru yang menerapkan alat AI untuk ditawarkan —

• Cara baru penilaian kredit dan penggunaan penilaian cerdas atas kelayakan kredit dengan analitik real-time dari titik data lainnya. Solusi AI menganalisis data tentang riwayat keuangan bisnis, operasi, dan kondisi pasar untuk menciptakan skor kredit yang lebih akurat.
• Proses manual yang terkait dengan pinjaman SMB (meninjau aplikasi pinjaman, penjaminan pinjaman) diotomatisasi oleh alat AI, membantu pemberi pinjaman memproses pinjaman lebih cepat dan efisien.
• Solusi AI mengevaluasi data tentang keuangan dan preferensi bisnis untuk membuat produk pinjaman khusus yang memenuhi kebutuhan spesifik.
• Produk AI menawarkan peningkatan penilaian risiko dengan menganalisis berbagai sumber data untuk menilai risiko pinjaman kepada UKM tertentu. Pemberi pinjaman dapat membuat keputusan yang lebih tepat tentang bisnis mana yang akan dipinjamkan dan dengan persyaratan apa.

Saat ini, proses pembayaran B2B seringkali lamban, rumit, dan bergantung pada dokumen kertas. Biasanya diperlukan waktu rata-rata 14 hari untuk memproses faktur, yang seringkali memerlukan dua hingga lima persetujuan, dan sebagian besar pembayaran dilakukan menggunakan cek kertas atau uang tunai. Metode pembayaran lain seperti pembayaran ACH, transfer kawat, dan kartu kredit juga digunakan. Solusi pembayaran FinTech memberi pemilik usaha kecil keunggulan kompetitif dengan menawarkan sistem pembayaran digital yang efisien dan aman, memungkinkan mereka melayani lebih banyak pelanggan secara efisien.

AI memiliki kemampuan luar biasa untuk memengaruhi ruang pembayaran —

• AI menganalisis data dari transaksi pembayaran sebelumnya untuk mengidentifikasi pola atau anomali yang mungkin mengindikasikan aktivitas penipuan. Perusahaan menggunakan alat ini untuk melindungi diri dari penipuan pembayaran dan mengurangi risiko kerugian finansial.
• Tugas manual yang terkait dengan pembayaran B2B (rekonsiliasi faktur, pemrosesan pembayaran) dapat diotomatisasi dengan memanfaatkan alat AI, sehingga mengurangi waktu dan sumber daya yang diperlukan untuk melakukan pembayaran dan risiko kesalahan.
• Data seputar riwayat pembayaran dan transaksi dimanfaatkan untuk membuat solusi pembayaran khusus yang memenuhi kebutuhan khusus.

Perangkat lunak canggih membantu pemilik usaha kecil dengan banyak tugas manajemen penting. Dengan bantuan layanan FinTech, pemilik bisnis membayar tagihan secara online, merampingkan perencanaan sumber daya perusahaan (ERP) dan proses akuntansi, mengelola hutang dan piutang, melacak pembukuan, meningkatkan manajemen pengeluaran, menangani tugas perbendaharaan, dan bahkan tetap di atas pajak.

Ada peluang besar bagi AI untuk memengaruhi ruang dengan menawarkan —

• Seperti pemrosesan pembayaran, aplikasi AI mengotomatiskan banyak tugas manual yang terkait dengan manajemen akuntansi, pajak, dan penggajian (entri data, penagihan, kepatuhan pajak). UKM menghemat waktu dan sumber daya serta mengurangi risiko kesalahan.
• Akurasi adalah yang terpenting, terutama dalam hal akuntansi dan manajemen pajak. Produk yang memanfaatkan alat AI menganalisis data dan mengidentifikasi pola atau anomali yang mungkin mengindikasikan kesalahan atau potensi masalah. UKM meningkatkan keakuratan data keuangan dan mengurangi risiko kesalahan.
• Solusi AI digunakan sebagai alat manajemen dan organisasi, membantu pemilik bisnis menganalisis dan menyimpan data keuangan dengan cara yang lebih canggih dan memahami informasi keuangan.
• Dengan memeriksa data bisnis keuangan masa lalu, produk yang mendukung AI membuat prediksi tentang tren dan kebutuhan keuangan masa depan dan membantu UKM membuat keputusan yang lebih tepat tentang perencanaan dan strategi keuangan.

Pemilik usaha kecil memiliki sejumlah pilihan terkait alat dan perangkat lunak untuk membantu mereka mengelola operasi keuangan. Meskipun ada banyak alat umum yang tersedia, kami melihat nilai untuk startup yang membangun produk dan layanan yang disesuaikan dengan ceruk dan komunitas tertentu. Perusahaan sedang membangun solusi yang lebih selaras dengan kebutuhan pelanggan, sebagai lawan dari menciptakan alat perangkat lunak yang luas yang mungkin tidak sesuai dengan kebutuhan setiap bisnis. Banyak startup memanfaatkan alat keuangan tertentu atau merupakan perusahaan Perangkat Lunak sebagai Layanan (SaaS) yang menghasilkan uang melalui teknologi keuangan dan berdekatan dengan FinTech. Dengan kata lain, mereka menggunakan FinTech untuk membantu menggerakkan bisnis, baik melalui penawaran produk dan layanan keuangan atau dengan menggunakan FinTech untuk menggerakkan produk dan layanan inti.

Konstruksi

• Perangkat lunak manajemen proyek, memungkinkan arsitek, insinyur, dan kontraktor untuk berkolaborasi, melacak kemajuan, dan mengelola garis waktu
• Alat digital untuk penjadwalan, penganggaran, dan perkiraan biaya
• Platform yang menghubungkan kontraktor dengan pemasok untuk mengelola pengadaan, faktur, dan pembayaran secara online
• Solusi yang mendigitalkan dan mengotomatiskan proses tender, manajemen kontrak, dan proses penutupan proyek

• Alat manajemen transportasi yang menghubungkan pengirim dengan operator
• Optimalisasi perutean menggunakan solusi AI
• Pelacakan dan pemantauan kargo secara real-time
• Platform pembayaran dan pembiayaan kargo

• Platform online untuk pencarian properti, daftar, dan transaksi
• Alat digital untuk manajemen properti untuk melacak pembayaran sewa dan permintaan pemeliharaan
• Platform hipotek dan originasi pinjaman
• Platform crowdfunding untuk investasi real estat
• Alat perjanjian sewa yang menghubungkan tuan tanah dan penyewa

• Teknologi pertanian presisi (drone, sensor, analitik data besar) untuk mengoptimalkan hasil panen dan meningkatkan efisiensi pertanian
• Pasar online dan platform perdagangan
• Platform digital untuk pengadaan dan manajemen rantai pasokan
• Layanan keuangan untuk petani dan agribisnis (asuransi tanaman, pinjaman)

• Platform pembayaran memungkinkan klaim elektronik yang aman dan pemrosesan pembayaran
• Perangkat lunak untuk membantu pasien mengelola biaya sendiri dan klaim asuransi

Churn Rendah : Pendiri dapat merancang produk dan layanan dengan mempertimbangkan sekelompok pelanggan tertentu dan secara langsung berkontribusi untuk membangun pengalaman yang intuitif dan ramah pengguna. Ini sering menghasilkan tingkat retensi pelanggan yang lebih tinggi dan churn yang lebih rendah.

CAC Rendah: Perusahaan rintisan vertikal membelanjakan sekitar 22% lebih sedikit untuk penjualan dan pemasaran daripada rekan horizontal mereka.

Tingkat Konversi Tinggi: Perusahaan vertikal biasanya memiliki tingkat konversi yang lebih tinggi karena menargetkan strategi pemasaran ke ceruk tertentu. Startup vertikal juga memiliki peluang lebih tinggi untuk meningkatkan pelanggan mereka, mendorong pertumbuhan pendapatan.

Keunggulan Kompetitif: Berfokus pada ceruk tertentu dapat membantu startup membedakan diri dari pesaing berbasis lebih luas dan membangun posisi kompetitif yang kuat di pasar sasaran.

Kepercayaan: Perusahaan rintisan vertikal mengembangkan pemahaman mendalam tentang kebutuhan dan tantangan unik yang dihadapi oleh target pelanggan dan memberikan solusi yang lebih disesuaikan dan efektif. Hal ini pada akhirnya menghasilkan kepercayaan pelanggan yang meningkat.

Potensi kemitraan: Karena startup hanya menargetkan satu komunitas khusus, mereka dapat membina hubungan dengan perusahaan lain di industri target, yang berpotensi mengarah pada kemitraan dan kolaborasi di masa depan (dan bahkan investasi).

Infrastruktur & API

Cara terbaik untuk memikirkan solusi API adalah membayangkan API sebagai sekumpulan pipa yang menghubungkan sistem perangkat lunak yang berbeda, memungkinkan mereka untuk berkomunikasi satu sama lain dan bertukar data. Dalam industri FinTech, API digunakan untuk terhubung dengan cepat dan mudah serta dibangun di atas infrastruktur keuangan yang ada dan memfasilitasi integrasi sistem keuangan tradisional dengan teknologi.

Salah satu contoh penggunaan API adalah melalui sistem pembayaran mobile. API memungkinkan aplikasi terhubung dengan infrastruktur keuangan tradisional (rekening bank, jaringan kartu kredit), memungkinkan pengguna melakukan pembayaran dan melakukan transaksi keuangan. Hasilnya, produk pembayaran API meningkatkan kenyamanan dan aksesibilitas layanan keuangan bagi konsumen, karena pengguna akhir tidak perlu lagi mengunjungi cabang bank atau menggunakan kartu kredit fisik untuk melakukan pembelian. API juga mencakup pengembangan platform pinjaman online, yang menggunakan alat infrastruktur untuk menghubungkan peminjam dengan pemberi pinjaman dengan cara yang lebih efisien dan hemat biaya. Algoritma dan analisis data digunakan untuk menilai kelayakan kredit peminjam dan menentukan jangka waktu pinjaman, membuat proses mendapatkan pinjaman lebih cepat dan lebih transparan. Selain memungkinkan terciptanya produk dan layanan keuangan baru, inovasi API juga mengarah pada otomatisasi banyak proses keuangan tradisional. Misalnya, API telah digunakan untuk mengotomatiskan perdagangan dan manajemen akun, mengurangi kebutuhan intervensi manual dan meningkatkan efisiensi.

Terima kasih sudah membaca! Sangat menyenangkan memiliki Anda di sini, tetapi inilah saatnya saya melakukan pekerjaan nyata sekarang dan berinvestasi pada beberapa pendiri yang luar biasa. Nantikan konten lainnya. Dan, seperti biasa:

Jika Anda sedang mengerjakan startup di ruang FinTech dan tertarik untuk bergabung dengan program akselerator, hubungi: [email protected]