Warum ist der Kryptomarkt gesunken? Das FTX-Drama erklärt!

Die Kryptowelt war nach den jüngsten Ereignissen der FTX-Börse in völligem Chaos. Der Gesamtmarkt für Bitcoin und Altcoins erlitt massive Preisabbrüche von durchschnittlich mehr als 20 %, und die Solana-Münze fiel an einem einzigen Tag um satte 45 %, da FTX ein wichtiger Investor war.

Die zweitgrößte Krypto-Börse in den USA, FTX, sieht sich einer Liquiditätskrise gegenüber, die durch ihre dramatischen Aktionen angeheizt wurde, und ihre Rivalität mit Binance führte zu einem schlimmen Zustand des Krypto-Marktes, wodurch Kleinanleger unter diesem Schlamassel leiden mussten.

Aber was führte zu einem so dramatischen Markteinbruch? Ich teile einige der Erkenntnisse und vereinfache den Fall dieses jüngsten schwarzen Ereignisses, das wir in der Geschichte der Kryptowährung erleben.

Die Geschichte der FTX-Börse:

Die Geschichte beginnt mit der Firma Almeda Research, die 2017 von Sam Bankman Fried gegründet wurde und eine eigene Handelsfirma für Kryptowährung ist. Die Firma Almeda verdiente Geld durch den Kauf und Verkauf von Kryptowährung.

Später, um ihre geschäftlichen Interessen und Ambitionen zu erweitern, gründete Sam Bankman Fried FTX Exchange, um Privatkunden und Finanzinstituten dabei zu helfen, Liquidität im Krypto-Handel bereitzustellen. Ihr Geschäftsmodell konzentrierte sich darauf, Geld zu verdienen, indem Krypto-Transaktionen erleichtert und minimale Bearbeitungsgebühren erhoben wurden. Diejenigen, die große Wetten auf Krypto hatten, erhielten Kredite mit einem durchschnittlichen Zins von 10 %.

Das Geschäftsmodell funktionierte zu ihren Gunsten und machte FTX zu einer der führenden Krypto-Börsen in den USA. Um sein Geschäft anzukurbeln, brachte FTX seinen Token namens FTT auf den Markt, der verspricht, Premium-Funktionen wie zinsgünstige Kreditmargen und Bearbeitungsgebühren anzubieten.

Wenn man gründlich über FTT-Token nachdenkt, dann liegt sein Anwendungsfall innerhalb des Börsen-Ökosystems, dem der innere Wert fehlt , wie wichtige Altcoins, die über ihre Blockchains breitere Dienste anbieten . Darüber hinaus wurde die Finanztransaktionssteuer geschaffen und lieferte Werte aus dem Nichts, die später zum Grund für den Zusammenbruch des Austauschs wurden.

Alles lief nach Geschäftsplan. Ab 2017 und im Laufe der Zeit zeigte der FTT-Token eine vielversprechende Leistung bei der Bereitstellung attraktiver Vorteile in seiner FTX-Börse für die Benutzer. Außerdem hatte FTT, wie andere Altcoins, einen rechtzeitigen Coin-Burning-Mechanismus, der ein deflationäres Angebot erzeugte und so seinen Preis nach oben trieb.

Während des gesamten Zeitraums wurden mehr als 80 % der Anteile an FTT-Token ganzheitlich von Almeda Research und Binance gehalten. Da Almeda FTT zu Beginn zu einem niedrigen Preis besaß, stärkte der höhere FTT-Preis später seine Bilanz.

Auf dieser Grundlage, mehr Geld zu haben, hat Almeda mehr Kredite geliehen und FTT-Token als Sicherheit bereitgestellt, und hier begannen die Dinge in einer späteren Phase für FTX und Almeda Exchange durcheinander zu geraten!

Hier begann das Drama:

Der genaue Grund für den Zusammenbruch von FTX ist kompliziert, aber viele Investoren in der Krypto-Community glauben, dass es einige Hauptgründe für den Zusammenbruch von FTX gibt.

Sie sehen, FTX hat Kunden Kredite für den Handel mit Kryptowährungen gewährt. In ähnlicher Weise hat Almeda Darlehen von der FTX-Börse und anderen Institutionen erhalten, bei denen die FTT-Token von Almeda als Sicherheit gestellt wurden.

Es wird spekuliert, dass das von der FTX-Börse verliehene echte Geld die Kundeneinlagen sind.

Auf der anderen Seite einigten sich FTX und Binance im Dezember 2019 auf eine strategische Partnerschaft zur Entwicklung von Kryptowährung, bei der Binance einen Anteil von 2 Milliarden US-Dollar an FTT-Token für Investitionen in FTX erhielt.

Angesichts des zunehmenden regulatorischen Drucks auf die Kryptoindustrie wird angenommen, dass sich FTX von Binance getrennt hat, um Binance in der Kryptowelt zu schlagen.

In dieser eventuellen Rivalität beschuldigte FTX Exchange ChangPeng Zhao (auch bekannt als CZ), CEO von Binance Exchange, und sein Unternehmen Binance auf dem Markt, um den regulatorischen Vorteil der Regierung zu erlangen. Andererseits lehnte FTX die Idee von Defi-Projekten der Kryptowelt im Namen der Benutzerverifizierung ab, die von der gesamten Krypto-Community abgelehnt wurde.

Und schließlich, als jemand Anfang November 2022 die Bilanz von Almeda Research durchsickern ließ, platzte die Blase für Benutzer auf der ganzen Welt. Es wies Schulden in Höhe von 8 Milliarden US-Dollar gegenüber FTX auf und verfügte nicht über genügend liquide Barreserven. Auch Vorwürfe gegen Binance und CZ heizten die Börsenrivalität an.

Die Binance Exchange verkaufte und liquidierte ihre Hauptbeteiligung an FTT-Token und um den abstürzenden Preis von FTT zu stabilisieren, verkaufte FTX einen großen Wert von Vermögenswerten aus seiner Bilanz, die Solana, Ethereum und seine USDT-Reserven abdeckten.

Sie berichteten : „Am 30. Juni belief sich das Vermögen des Unternehmens auf 14,6 Milliarden US-Dollar. Sein größter Vermögenswert: 3,66 Milliarden US-Dollar an „unlocked FTS“. Der drittgrößte Eintrag auf der Aktivseite des Buchhaltungsbuchs? Ein Haufen von „FTT-Sicherheiten“ in Höhe von 2,16 Milliarden Dollar.

Es gibt weitere FTX-Token unter seinen 8 Milliarden Dollar an Verbindlichkeiten: 292 Millionen Dollar an „gesperrter FTT“. (Die Verbindlichkeiten werden von Krediten in Höhe von 7,4 Milliarden Dollar dominiert.)“

Sie sagen – Alameda muss ihrem Kreditgeber 8 Milliarden Dollar zahlen. Aber die meisten Vermögenswerte befinden sich in FTT – deren Wert sehr schnell fallen könnte. Und wenn sein Wert fallen würde, würde Alameda neben FTX in große Schwierigkeiten geraten.

Als sie das Drama miterlebten, forderten die Anleger, ihre Gelder abzuheben. Da FTX nicht genug echtes Geld hatte, um es zurückzuzahlen, brach es unter Druck zusammen.

Die zu lernende Lektion:

Der Schutz des Kundengeldes sollte die Hauptverantwortung jeder Krypto-Börse sein. Es darf nicht missbraucht werden und muss bei einer plötzlichen Abhebung mit Sachwerten unterlegt werden.

Da die Bilanz von Almeda mehr FTT-Token als echtes Geld enthielt und im Falle einer Rückzahlung von Schulden gegenüber Kunden und Tausch nicht in der Lage war, auf einen Schlag zu zahlen, was ein Beispiel für schlechtes Risikomanagement ist.

Als Krypto-Investor muss jede Börse durch echtes Geld und einen Reservenachweis abgesichert sein, wie von Binance angegeben, die derzeit an mehr Transparenz in der Krypto-Welt arbeitet.

Investieren Sie bis dahin sicher und kennen Sie die Börse, in die Sie Ihr Geld für Kryptogewinne investieren möchten oder in die Sie investieren möchten.

Vielen Dank für das Lesen des Artikels. Für weitere Updates und Einblicke folgen Sie meinem Profil, indem Sie auf den obigen Link klicken, und klatschen Sie für die Bemühungen unten.

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