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एक निवेशक के रूप में, यह जानना महत्वपूर्ण है कि आपका पैसा कहां जा रहा है और इसका उपयोग कैसे किया जाएगा।

स्टार्टअप्स में निवेश करना जोखिम भरा है, इसलिए आपको किसी भी प्रकार का निवेश करने से पहले उचित सावधानी बरतनी चाहिए। यह समझना कि संस्थापक कौन हैं, कंपनी का लक्ष्य बाजार और व्यवसाय मॉडल आपको बेहतर विचार दे सकता है कि कंपनी फंड के साथ क्या कर सकती है और आपके निवेश पर वापसी की संभावना है।

उचित परिश्रम क्या है?

ड्यू डिलिजेंस वह प्रक्रिया है जो वेंचर कैपिटल (वीसी) फंड और अन्य निवेशक संभावित निवेश अवसरों की जांच और मूल्यांकन करने के लिए उपयोग करते हैं।

प्रारंभिक चरण की कंपनी में निवेश के जोखिमों को कम करने के लिए, मुख्य रूप से निवेश की ताकत और कमजोरियों का आकलन करने और कंपनी के व्यवसाय के जोखिमों की पहचान करने के लिए आवश्यक जानकारी की पुष्टि करने के लिए एक व्यापार उचित परिश्रम और कानूनी उचित परिश्रम आवश्यक है।

इन्वेस्टोपेडिया के अनुसार , "उचित परिश्रम एक जांच, ऑडिट या समीक्षा है जो किसी मामले के तथ्यों या विवरणों की पुष्टि करने के लिए की जाती है। वित्तीय दुनिया में, उचित परिश्रम के लिए किसी अन्य पार्टी के साथ प्रस्तावित लेन-देन में प्रवेश करने से पहले वित्तीय रिकॉर्ड की जांच की आवश्यकता होती है।

उचित परिश्रम एक व्यापार या निवेश निर्णय से जोखिम का विश्लेषण और कम करने का एक व्यवस्थित तरीका है।

कंपनी के प्रबंधन, उत्पाद, बाजार के अवसर और व्यवसाय मॉडल के बारे में जानने के लिए व्यवसाय के उचित परिश्रम के दौरान, आप कंपनी द्वारा एक या एक से अधिक प्रस्तुतियों में भाग ले सकते हैं। आप किसी कंपनी के वित्तीय विवरणों और संपर्क संदर्भों की समीक्षा भी कर सकते हैं।

व्यवसाय के उचित परिश्रम के बाद, कंपनी द्वारा प्रदान की गई जानकारी की पुष्टि करने और कानूनी उचित परिश्रम के माध्यम से निवेश के लिए संभावित कानूनी जोखिमों का आकलन करने पर ध्यान केंद्रित किया जाता है।

कानूनी उचित सावधानी आम तौर पर एक निवेश की सामान्य शर्तों को अंतिम रूप देने के बाद शुरू होती है और जब निवेशक वकील ने कंपनी को "उचित परिश्रम अनुरोध सूची" (" डीडी अनुरोध सूची ") भेजी है।

उचित परिश्रम में यह सुनिश्चित करना शामिल है कि आपके द्वारा चुना गया स्टार्टअप वास्तविक और वैध है, और इसमें सफलता की उचित संभावनाएं हैं। अपने स्वयं के उचित परिश्रम में शामिल होने से आपको महत्वपूर्ण कारकों को उजागर करने की अनुमति मिलेगी:

• कंपनी किस बाजार में उतरेगी
• कंपनी उस बाजार में कैसे फिट और प्रतिस्पर्धा करती है
• फर्म के संस्थापकों की पृष्ठभूमि
• व्यवसाय के अल्पकालिक और दीर्घकालिक लक्ष्य
• क्या विचाराधीन स्टार्टअप निवेश दौर की शर्तों का पालन करेगा
• वह क्षमता जो आपके निवेश के लाभदायक होने के लिए मौजूद हो भी सकती है और नहीं भी

• कॉर्पोरेट रिकॉर्ड और चार्टर दस्तावेज़
• व्यापार योजना और वित्तीय
• सुरक्षा मुद्दे और पिछले वित्तपोषण दस्तावेज
• बौद्धिक सम्पदा
• सामग्री समझौते
• कर्मचारी दस्तावेज और लाभ की जानकारी
• मुकदमेबाजी, जांच या विवादों के बारे में जानकारी

वीसी ड्यू डिलिजेंस प्रक्रिया के कुछ चरण?

उचित परिश्रम प्रक्रिया के कुछ चरणों में मूल्यांकन करना शामिल है:

1. बाज़ार
2. लोग
3. वित्तीय स्थिति
4. संरचना
5. उत्पाद
6. जोखिम प्रबंधन

आपके द्वारा चुने गए स्टार्टअप के बाजार की जांच करना महत्वपूर्ण है। प्रत्येक व्यावसायिक उद्यम एक मूल विचार पर आधारित नहीं हो सकता है, लेकिन प्रतिस्पर्धा के बारे में जागरूक होना महत्वपूर्ण है। यदि स्टार्टअप प्रतिस्पर्धी या संतृप्त बाजार में प्रवेश कर रहा है, तो इससे सफलता की संभावना कम हो सकती है।

लोग

स्टार्टअप के पीछे के लोगों को जानना एक ऐसी चीज है जिसे आप गंभीरता से लेते हैं। एक कंपनी केवल अपनी टीम के रूप में मजबूत होती है, और एक समूह जिसके पास अनुभव की कमी है या अतीत में कई उपक्रमों में विफल रहा है, वह आपके निवेश के लिए परेशानी का कारण बन सकता है।

आप कंपनी के संस्थापकों पर शोध करके शुरुआत कर सकते हैं। उनकी पृष्ठभूमि की जांच करें और समझें कि वे कहां से आए हैं। क्या उन्होंने अतीत में अन्य व्यवसाय शुरू किए हैं? यदि हां, तो वे व्यवसाय कौन से थे और उनकी उपलब्धियाँ क्या थीं? क्या उन्होंने अपने लक्ष्यों को प्राप्त किया और अंततः निवेशकों के लिए प्रतिफल उत्पन्न किया?

वित्तीय स्थिति

कंपनी ने कितना पैसा जुटाया है? क्या इसके पास भंडार है और इसका रनवे कितना लंबा है? एक कंपनी तभी टिक सकती है जब उसके पास बैंक में पैसा हो।

आप यह सुनिश्चित करना चाहेंगे कि आपके द्वारा चुनी गई कंपनी के पास किसी आपात स्थिति या अप्रत्याशित व्यय से निपटने के लिए धन है। दीर्घकालिक सोचना भी महत्वपूर्ण है। इस प्रकार, एक स्टार्टअप में निवेश करना जिसके पास अगले दो से तीन वर्षों में अपने संचालन को कवर करने के लिए पर्याप्त पैसा है, एक से अधिक मजबूत निवेश विकल्प हो सकता है, जिसके पास केवल कुछ महीनों के लिए संचालन को बनाए रखने के लिए पर्याप्त बचा है, इसलिए स्टार्टअप की वित्तीय जांच सुनिश्चित करें। निवेश करने से पहले संसाधन।

निवेशकों को कंपनी के प्रमुख बिजनेस मेट्रिक्स की भी जांच करनी चाहिए।

निवेश दौर की शर्तें

पूरी तरह से समझें कि अगले 1-3 वर्षों के दौरान धन का उपयोग कैसे किया जाएगा। क्या आपने कुछ ऐसा नोटिस किया है जो आपके रिटर्न के रास्ते में आ सकता है? यदि ऐसा है, तो संस्थापकों के साथ चीजों को हल करने की पूरी कोशिश करें ताकि उनके पास वह हो जो उन्हें चाहिए, जबकि आपका निवेश सुरक्षित और उनके अच्छे हाथों में रहे।

जैसा कि ऊपर से देखा जा सकता है, यह एक समय लेने वाली प्रक्रिया है और दोनों तरफ महत्वपूर्ण समय लगता है।

शुरुआती चरण के स्टार्टअप्स के लिए निवेशक क्या देखते हैं, इसके बारे में और पढ़ें। (जैसा कि मेरे पिछले लेख में था)।

प्रारंभिक चरण के निवेश में, वीसी के उचित परिश्रम का मूल उद्देश्य व्यवसाय के अवसर को स्वतंत्र रूप से मान्य करना और जोखिम / रिटर्न प्रोफाइल को योग्य बनाना है। बाद के चरण में या निजी इक्विटी निवेश, वित्तीय और कानूनी परिश्रम बहुत महत्वपूर्ण हो जाता है और इसलिए परिश्रम का प्राथमिक उद्देश्य बन जाता है।

इसके विपरीत, प्रारंभिक चरण का परिश्रम मुख्य रूप से एक अवसर या व्यावसायिक परिश्रम है। यह परिश्रम आंतरिक अनुसंधान के संयोजन के माध्यम से किया जाता है, संभावित ग्राहकों, उद्योग विशेषज्ञों, विक्रेताओं और अन्य प्रासंगिक ईको-सिस्टम खिलाड़ियों से बात करते हुए।

निष्कर्ष निकालने के लिए, वीसी परिश्रम प्रक्रिया का उद्देश्य अवसर को मान्य करना और अवसर के जोखिम/वापसी प्रोफ़ाइल को योग्य बनाना है।

डमीज़ के लिए मेरे पहले लेख वीसी ने एक विशाल कर्षण देखा और इसे काफी पसंद किया गया और प्राप्त किया गया। एक बार जरूर देखें...

डमीज़ चैप्टर 2 के लिए वीसी यहाँ…। जिसमें कुछ सामान्य एन्जिल निवेश शर्तों को शामिल किया गया है, वीसी और एन्जिल्स के बीच का अंतर।

तीसरे संस्करण में, मैंने वीसी से जुड़े जोखिमों के बारे में बात की, वीसी में प्रवेश करने की आवश्यकताएं, न्यूनतम निवेश, जब आप स्टार्टअप्स की समीक्षा करते हैं और आरंभ करते हैं तो संस्थापकों से कुछ प्रश्न पूछने होते हैं।

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