Techstars ist einer der größten Pre-Seed-Investoren der Welt. Wir führen weltweit rund 50 Accelerator-Programme in fast allen Branchen durch und haben in über 3.300 Startups aus allen Branchen investiert.

Als Investor bei Techstars bin ich ständig auf der Suche nach unglaublichen Unternehmen, die sich unseren Winter- und Sommerkohorten anschließen können. Ein spannender Teil davon, Teil des Investmentteams eines Accelerator-Programms zu sein, ist die beträchtliche Anzahl von Startups, zu denen wir Zugang haben, und von Gründern, mit denen wir uns treffen – wir sichten jedes Quartal Tausende von Bewerbungen und arrangieren gelegentlich Anrufe mit bis zu 80 Gründern pro Woche. Infolgedessen sind wir einer Asymmetrie von Informationen über die Marktdynamik ausgesetzt – wir sehen Trends meilenweit vor unseren Kollegen bei Later-Stage-Fonds und wir kontextualisieren die Störungen und Innovationen, auf die sich die Gründer vom ersten Tag an freuen.

Allerdings kann unser Anlageprozess von außen recht undurchsichtig erscheinen. Im Folgenden habe ich unseren Rahmen identifiziert, wie unser Team Unternehmen für unsere Kohorten bewertet und wonach wir suchen, wenn wir Investitionen tätigen.

Team: Die Pioniere

Der wichtigste Teil unseres Investitionsauswahlprozesses dreht sich um das Gründungsteam. Ein innovatives Team mit Mut, Ausdauer und echter Leidenschaft für das Problem, das es löst, ist in unseren Augen eine entscheidende Komponente jeder Investition in der Frühphase. Wir gehen davon aus, dass sich Produkte und Märkte verändern werden, aber ein starkes Team wird weitermachen und gewinnen.

Wie sieht also dieses All-Star-Pionierteam aus?

Wir lieben es, mit Teams zu arbeiten, die eine Geschichte mit dem Problem haben, das sie lösen. Sie haben es gelebt, geatmet, erlebt – als Kunde, Patient, Mitarbeiter, Investor, Lieferant oder Mitglied einer bestimmten Gemeinschaft. Dieses molekulare Verständnis eines Schmerzpunkts signalisiert uns, dass Sie über fundierte Marktkenntnisse verfügen und den komplexen Prozess der Suche nach Early Adopters und der Feststellung der Produktmarkttauglichkeit steuern können.

Wir ermutigen Teams nachdrücklich, starke technische Fähigkeiten zu zeigen und mindestens einen Mitbegründer im Team zu haben, z. B. einen CTO, der die technische Leitung übernehmen kann. Schließlich sind wir Tech-Investoren und müssen wissen, dass das Team in der Lage ist, ein nahtloses, hochmodernes technisches Produkt zu entwickeln, das die Kunden lieben werden und das sowohl aktuellen als auch Konkurrenzlösungen überlegen ist. Und während Sie einen Teil Ihres Produkts auslagern können, wissen Investoren, dass die beste Technologie normalerweise intern entwickelt wird. Wenn Sie also keinen CTO haben, ist es an der Zeit, einen zu finden und mit dem Aufbau zu beginnen.

Wir suchen Teams und vor allem CEOs mit ausgeprägten Verkaufskompetenzen. Wir verstehen, dass Sie, wenn Sie das Team erweitern und mehr Risikokapital aufbringen, die Kapazität haben werden, Vertriebsmitarbeiter einzustellen, die sich dem Abschluss von Geschäften mit Kunden widmen. Aber in den frühen Tagen der Produktentwicklung ist es wichtig, dass die Vertriebs- und Marketingkommunikation vom Gründerteam kommt und bis zur Perfektion geschärft wird. Wie gut Sie Ihr Unternehmen mir und dem Investmentteam von Techstars präsentieren, signalisiert, wie gut Sie Ihr Produkt verkaufen können an: 1) zukünftige Mitarbeiter, um Ihr Team zu vergrößern und die besten Talente anzuziehen, 2) andere VC-Investoren auf der ganzen Linie und 3) Ihre Kunden.

Wir arbeiten mit Teams zusammen, die sich an die höchsten ethischen Standards halten. Techstars hat einen strengen Verhaltenskodex , an den sich alle Mitglieder des Techstars-Netzwerks – einschließlich unserer Gründer – halten müssen.

Daneben achten wir darauf, ob Mitgründer mit Respekt, Integrität und Bewunderung miteinander kommunizieren. Mitgründerkonflikte sind im Startup-Land in der Frühphase üblich und können direkt zum Tod Ihres Unternehmens beitragen. Wir sind uns der Teamdynamik während des gesamten Bewerbungsprozesses sehr bewusst und sind nur daran interessiert, in Teams zu investieren, die die Meinungen der anderen respektieren und den Beitrag jedes Mitarbeiters zum Unternehmen wertschätzen.

Wir empfehlen Gründern, sich zu bewerben, wenn sie Vollzeit im Unternehmen arbeiten. Die Teilnahme an einem Accelerator-Programm von Techstars ist eine Verpflichtung von 8 bis 10 Stunden pro Woche, und wir möchten sicherstellen, dass Sie so viel wie möglich aus dieser Erfahrung lernen können. Wir haben festgestellt, dass Gründer, die neben ihrer Mitgliedschaft in unserer Kohorte einen Vollzeitjob und eine Gründerrolle unter einen Hut bringen, mit Zeitmanagement zu kämpfen haben und nur begrenzt in der Lage sind, die umfassenden Ressourcen des Techstars-Netzwerks zu nutzen.

Wir freuen uns über Teams, die letztlich durch Lernen motiviert sind. Der Beitritt zu einem Techstars-Accelerator ist eine unglaubliche Gelegenheit für Gründer, ihre Stärken zu entdecken und ihre Schwächen zu verbessern – und 13 Wochen später als erstklassiges Team herauszukommen, das bereit ist, die VC- und Startup-Landschaft zu erobern. Wir sind uns jedoch stets bewusst, dass die Gründer, die das Beste aus unserem Programm herausholen, diejenigen sind, die jeden Tag hart arbeiten. Diese Teams gehen mit einer positiven Einstellung an unser Programm heran, sind coachbar, sehr empfänglich für Feedback und setzen sich dafür ein, die besten Versionen ihrer selbst zu werden.

Markt: Potenzial messen

Das zweitwichtigste, was wir betrachten, ist die Marktchance. Wir suchen nach Gründern, die in großen, wachsenden Märkten tätig sind, in denen wir glauben, dass es genügend Leerraum gibt, damit das Unternehmen bedeutende Marktanteile erobern kann. Während des gesamten Programms arbeiten wir mit Ihnen zusammen, um Ihren TAM, SAM und SOM zu identifizieren und uns an einer aussagekräftigen Kundenerkennung zu beteiligen. Bereiten Sie sich darauf vor, Fragen zur Gesamtzahl potenzieller Kunden, die Ihr Unternehmen erreichen kann, und zu den voraussichtlichen Einnahmen, die Sie aus diesem Kundenstamm generieren können, zu beantworten.

Ein großer Teil der Marktüberlegungen ist das Timing. Einige der besten Startup-Ideen wurden den Investoren ein Jahrzehnt zu früh oder zu spät präsentiert. Es ist wichtig, uns zu vermitteln, warum gerade jetzt der beste Zeitpunkt für ein neues Produkt auf diesem Markt ist und welche Rückenwinde vorhanden sind, um Ihre Hypothese zu untermauern, die auf ein Branchen- und Marktwachstum hindeutet.

Achten Sie darauf, die Konkurrenz zu zitieren und hervorzuheben, wie Sie sich in der Arena differenzieren möchten. Scheuen Sie sich nicht davor. Wir sind uns bewusst, dass die meisten Unternehmen mit einer Reihe anderer Produkte und Dienstleistungen konkurrieren, aber wir möchten hören, dass Sie Ihre Konkurrenten genau verstehen und mit ihren Grenzen genau vertraut sind. Und vor allem wissen Sie, wie man gewinnt.

Produkt & Traktion: Der Beweis

Als Frühphaseninvestoren wissen wir, dass sich Ihr Produkt ändern wird, wenn Sie Ihr Unternehmen skalieren. Aber wir sehen gerne eine anfängliche Produktdynamik, die darauf hindeutet, dass Kunden von Ihrer Idee begeistert sind und bereit sind, dafür zu bezahlen.

Die meisten Teams kommen mit einem MVP- oder Beta-Produkt und irgendeiner Form von Traktion zu uns. Diese Traktion kann wie eine Warteliste mit Benutzern, wichtigen anfänglichen Partnerschaften oder Einnahmen aussehen. Seien Sie bereit, Fragen zu Frühindikatoren für das Kundeninteresse zu beantworten.

Wir investieren in Produkte, die einzigartig, disruptiv und geschützt sind. Wir suchen nach einem starken Technologiegraben und robuster IP, die signalisieren, dass Ihr Produkt vertretbar ist und Barrieren für zukünftige Nachahmer bestehen.

Dieser Bewertungsrahmen hilft meinem Team, unseren Prozess zu strukturieren, während wir nach potenziellen Startups suchen, um an unserem Remote-First- Techstars-Boulder - Programm teilzunehmen, dem ursprünglichen Techstars-Accelerator, der 2007 gegründet wurde. Ich werde zukünftige Inhalte veröffentlichen, einschließlich eines Überblicks über unseren Interviewprozess und Tipps für Gründer, um unter den aktuellen Marktbedingungen erfolgreich zu sein, Trends, die unser Team begeistern, und mehr. Wir sind dankbar für die Gelegenheit, Gründer von Anfang an zu unterstützen, und engagieren uns dafür, Teams dabei zu helfen, ihre Ziele sowohl während des Programms als auch nach ihrem Abschluss in unseren Kohorten zu erreichen.

Arbeiten Sie an einer Startup-Idee? Ich würde gerne mit Ihnen sprechen oder Sie persönlich treffen, wenn Sie in der Bay Area sind. Kontaktieren Sie uns unter [email protected]