Liquiditätsanbieter erhalten Belohnungen für die Bereitstellung ihrer Vermögenswerte im Netzwerk. Ihre Vermögenswerte werden Pools hinzugefügt, die von Swappern zum Austausch von Vermögenswerten verwendet werden.

Bereitstellung von Liquidität

Die Bereitstellung von Liquidität auf THORChain bietet Inhabern von nicht renditebringenden Vermögenswerten wie BTC und BNB die Möglichkeit, eine Rendite auf ihre Investitionen zu erzielen. Liquiditätsanbieter deponieren ihre Vermögenswerte in Pools und besitzen so einen Anteil an diesem Pool. Wenn andere Teilnehmer Vermögenswerte tauschen, werden ihnen Gebühren berechnet und Liquiditätsanbieter erhalten Belohnungen proportional zu ihrem Anteil am Pool.

Betreten und Verlassen eines Pools

Um Vermögenswerte auf THORChain einzuzahlen, benötigen Sie eine kompatible Wallet, wobei Ihre Vermögenswerte mit einer der vielen Benutzeroberflächen verbunden sind. Es ist kein KYC- oder Genehmigungsprozess erforderlich.

Liquiditätsanbieter können Liquidität zu jedem der aktiven oder ausstehenden Pools hinzufügen. Die Möglichkeit, Vermögenswerte zu verwenden und abzuheben, erfolgt völlig ohne Verwahrung. Nur der ursprüngliche Einzahler hat die Möglichkeit, diese abzuheben (basierend auf der Adresse, an der die Vermögenswerte hinterlegt wurden). Je höher die Liquidität eines Pools ist, desto geringer ist die erforderliche Gebühr (und Belohnung) pro Swap. Deep Pools haben im Allgemeinen ein höheres Swap-Volumen, was die niedrigeren Gebühren pro Swap ausgleicht und im Durchschnitt mehr Gebühreneinnahmen generiert.

Vermögenswerte abheben

Liquiditätsanbieter können ihre Vermögenswerte jederzeit und ohne Wartezeit abheben. Das Netzwerk bearbeitet ihre Anfrage und der Liquiditätsanbieter erhält seinen Eigentumsanteil am Pool zusammen mit den Vermögenswerten, die er verdient hat. Ähnlich wie bei Swaps ist eine geringe Netzwerkgebühr erforderlich, wenn Vermögenswerte in das Netzwerk eingezahlt oder daraus abgezogen werden.

Vorteile

Der Hauptvorteil für Liquiditätsanbieter besteht darin, dass sie Erträge aus nicht renditebringenden Vermögenswerten wie Bitcoin, Ethereum, Binance-Coins usw. erzielen können.

Liquiditätsanbieter werden dafür belohnt, dass sie ihre Vermögenswerte in THORChain halten. Die Einnahmen stammen aus Blockprämien und Swap-Gebühren im Verhältnis 50/50 von RUNE und dem mit dem Pool verbundenen Vermögenswert. Die Belohnungen für Liquiditätsanbieter werden durch den Emissionsplan und die Swap-Häufigkeit beeinflusst, die bei jedem Block berechnet werden. Liquiditätsanbieter realisieren ihre Vorteile erst, wenn sie ihre Vermögenswerte aus THORChain zurücknehmen.

Es gibt drei Hauptfaktoren, die die Rendite beeinflussen:

1. Verhältnis des Transaktionsvolumens zur Pooltiefe – Wenn das Volumen im Vergleich zur Tiefe des Pools hoch ist, stehen den Liquiditätsanbietern höhere Belohnungen zur Verfügung. Wenn das Volumen im Vergleich zur Tiefe des Pools gering ist, stehen geringere Belohnungen zur Verfügung.
2. Anteil am Pool – Wenn Sie einen großen Anteil am Pool haben, erzielen Sie höhere Renditen. Wenn ein Liquiditätsanbieter 1 % eines Pools besitzt, erhält er 1 % der Belohnungen für diesen Pool.
3. Gebührenhöhe – Gebühren werden durch die zugrunde liegende Blockchain bestimmt und die Vergütung aus Gebühren ist proportional zu den erhobenen Gebühren. Eine Kette mit höheren Gebühren wird den Liquiditätsanbietern höhere Belohnungen bescheren.

Liquiditätsanbieter müssen über Vermögenswerte verfügen, die sie im Netzwerk hinterlegen können. Sie verleihen dem Netzwerk ihr Vermögen. Dabei kann es sich um den nativen Vermögenswert RUNE oder externe Vermögenswerte wie Binance Coin, Bitcoin, Ethereum usw. handeln. Liquiditätsanbieter tragen im Gegensatz zu Knotenbetreibern keine realen Kosten. In der Praxis müssen Liquiditätsanbieter jedoch zwei Risiken berücksichtigen, wenn sie die Vorteile abwägen, die sie möglicherweise aus der Bereitstellung von Liquidität ziehen könnten:

1. Vergänglicher Verlust – Normalerweise kommt es zu einem „vergänglichen Verlust“, wenn sich die Vermögenspreise im Pool höher oder niedriger bewegen als zum Zeitpunkt Ihrer Einzahlung. Dieser Verlust wird erst realisiert, wenn Sie sich aus dem Pool zurückziehen.
2. Netzwerkrisiken – Wenn Sie Ihre Token außerhalb Ihrer Kontrolle aufbewahren, sind Sie einem höheren Risiko ausgesetzt, als wenn Sie sie in einer Cold Wallet aufbewahren würden. Wenn Sie Liquidität bereitstellen, stellt Ihr Poolanteil Ihre Token dar und wird von Ihren Schlüsseln im Netzwerk gehalten. Der Wert Ihres Poolanteils ist anfällig für Netzwerkrisiken. Allerdings wird THORChain regelmäßig geprüft, verfügt über eine proaktive Entwickler-Community und eine großzügige Kasse, doch trotz dieser Maßnahmen ist die Bereitstellung von Liquidität immer noch nicht so sicher wie eine HODL-Strategie.

Für weitere Informationen besuchen Sie LP University auf Discord und werfen Sie einen Blick auf alle informativen Blogs auf den Medienseiten THORSwap und THORChain .