Bisnis Rakyat

Jika Anda bertanya kepada ChatGPT bagaimana mengidentifikasi perusahaan yang baik untuk berinvestasi, ChatGPT akan memberi tahu Anda untuk mengevaluasi daftar hal-hal seperti kesehatan keuangan, potensi pertumbuhan, tren industri, dan lanskap persaingan bisnis. Meskipun semua ini valid, namun menghilangkan komponen kunci yang sering diabaikan saat orang berpikir untuk berinvestasi — dan itulah aspek manusia.

Mengevaluasi dan menilai tim manajemen adalah bagian penting dari ketekunan bagi setiap investor. Memiliki kepemimpinan yang tepat dapat membuat atau menghancurkan bisnis baik dari perspektif strategis maupun budaya/bakat. Meskipun demikian, di antara banyak aspek berbeda yang menjadikan perusahaan baik, seperti lanskap keuangan dan persaingannya, tingkat kepentingan relatif yang ditempatkan pada aspek manusia akan bervariasi tergantung pada jenis investasi yang dilakukan.

Seperti yang ditunjukkan pada diagram di atas, mengevaluasi orang sangat penting bagi investor pertumbuhan minoritas seperti kami di sini di Maverix. Dibandingkan dengan jenis investor lainnya, investor pertumbuhan minoritas sangat bergantung pada manajemen untuk mengarahkan perusahaan ke arah yang benar mengingat, secara umum, hak tata kelola dan investasi kami yang terbatas dalam bisnis tahap pertumbuhan yang bergantung pada keberhasilan bersaing dengan pemain lama atau merintis pasar baru. Oleh karena itu, aspek utama dari proses investasi kami adalah membangun dan membangun hubungan yang sehat, memahami dan menyelaraskan nilai-nilai inti, dan pada akhirnya berinvestasi pada orang yang tepat.

Dalam beberapa tahun terakhir, lonjakan modal dalam ekosistem ventura dan pertumbuhan menyebabkan pergeseran dalam pandangan banyak pendiri tentang penggalangan dana dan calon investor. Dengan modal yang cukup untuk mencari rumah, banyak pendiri mulai melihat penggalangan dana sebagai transaksi keuangan murni dengan banyak investor persilangan yang memengaruhi hal ini dengan "istilah yang tidak mengganggu" dan pendekatan "lepas tangan", sering kali melepaskan kursi dewan atau tata kelola apa pun sebagai bagian dari penawaran. . Meskipun ini mungkin tampak bagus ketika ekonomi sedang booming dan waktu sedang baik, kami telah melihat sejumlah contoh di mana hal ini menjadi bumerang bagi investor dan perusahaan sejak pasang surut tahun lalu.

Dalam investasi tahap awal dan pertumbuhan, investor yang tepat sering kali memberikan saran, jaringan, keahlian, dan hal tak berwujud lainnya bersama dengan dukungan finansial mereka. Ketika fokusnya adalah menumbuhkan dan meningkatkan skala bisnis dengan mengganggu atau menciptakan pasar baru, memiliki mitra yang dapat bertindak sebagai dewan penyantun dan memberikan arahan di area di mana manajemen kurang memiliki keahlian dapat menjadi sangat penting. Selain itu, selama masa krisis inilah investor yang baik membuktikan nilainya. Investor yang tepat harus membantu manajemen menavigasi badai dan berpotensi memberikan modal tambahan jika diperlukan. Sebaliknya, investor yang berinvestasi sedikit dalam membangun hubungan baik dan hubungan kolaboratif dengan manajemen akan merasa lebih mudah untuk menyelamatkan dan membiarkan perusahaan mengering - seperti yang telah kita lihat dengan berbagai contoh dalam beberapa bulan terakhir.

Jadi, dengan semua itu, bagaimana seorang wirausahawan dapat mengidentifikasi investor bernilai tambah yang baik? Berikut adalah beberapa tempat untuk memulai:

1. Teliti ukuran dana dan ukuran kesepakatan rata-rata.
   – Ini akan memungkinkan Anda untuk memecahkan mundur berapa banyak investasi
   yang ingin dilakukan investor. Kemudian, Anda dapat melihat ukuran tim dana yang akan memberi Anda gambaran tentang kapasitas mereka. Portofolio yang lebih terkonsentrasi umumnya berarti lebih banyak waktu yang tersedia untuk dihabiskan di setiap perusahaan sementara portofolio yang lebih terdiversifikasi dengan jumlah perusahaan yang lebih banyak umumnya berarti lebih sedikit keterlibatan.
2. Mintalah filosofi mereka tentang ketentuan pembiayaan dan tata kelola.
   – Cari indikasi istilah yang jelas dan sederhana yang menyelaraskan insentif dengan milik Anda. Lihat artikel terbaru yang ditulis oleh kolega saya Peter Hass untuk perincian yang lebih mendalam: Meningkatkan Modal di Masa Turbulen dan Bagaimana, sebagai Pendiri, Melindungi Diri Anda dari Kekacauan!
3. Ngobrol dengan perusahaan portofolio yang ada!
   – Investor akan melakukan pemeriksaan latar belakang menyeluruh pada Anda, jadi mengapa Anda tidak melakukan hal yang sama? Mintalah untuk berbicara dengan perusahaan portofolio yang ada untuk mendengar langsung bagaimana rasanya bekerja dengan calon investor.