모든 투자자가 알아야 할 10가지 VC(벤처 캐피탈) 용어

1. 유한 파트너(LP)

2. 업무집행사원(GP)

업무집행사원은 펀드의 자금 관리를 담당합니다. 이 사람은 투자자이자 펀드의 정규 직원입니다. 그들은 자본 조달을 감독하고 할당할 위치를 결정합니다. GP가 펀드에 대해 가장 많은 발언권이나 통제권을 가지고 있지만 대부분의 경우 GP는 특정 임계값을 초과하는 최고 비용 결정 또는 약정을 승인하는 데 도움이 되는 이사회의 통제를 받습니다.

3. 포트코

VC의 많은 용어와 마찬가지로 portco는 약어입니다. 포트폴리오 회사라고도 알려진 Portco는 펀드가 투자한 회사입니다. 많은 VC는 자신의 웹사이트에 Portcos의 성공에 대한 자세한 정보를 얻을 수 있는 포트폴리오 페이지를 가지고 있습니다. 투자하려는 VC의 공개 포트폴리오를 찾을 수 없는 경우 몇 가지 예를 제공할 수 있는지 문의하십시오.

4. 캡 콜(Capital Call)

누군가가 펀드의 제한된 파트너가 되는 데 동의하면 일정 금액을 기부하는 데 동의합니다. 그러나이 돈은 일반적으로 한 번에 모두 가져 가지 않고 대신 펀드 수명 동안 미리 결정된 증분으로 (종종) 증가합니다. 캡 콜은 사전 결정된 금액의 발표 및 징수에 사용되는 용어입니다. LP는 펀드 조건에 동의하는 계약에 서명하기 때문에 이러한 캡 콜은 법으로 집행될 수 있습니다.

5. 약정 자본금

캡 콜의 정의에서 언급했듯이 약정 자본은 LP가 펀드에 기부하기 위해 서명한 금액입니다. 약정 자본금은 LP가 기여하는 총 금액이며 펀드는 거의 항상 펀드에 참여하는 데 필요한 최소 약정 자본금을 보유합니다.

6. IRR(내부수익률)

예상 IRR 또는 내부 수익률은 투자의 수익성을 계산하는 데 사용되는 방정식입니다. 이 방정식은 시간과 현금 흐름을 모두 추적하여 투자의 연간 성장을 결정합니다. Committed Capital은 시간이 지남에 따라 호출되고 한 번에 모두 지불되지 않기 때문에 Committed Capital이 모두 선불로 지불되는 경우보다 일반적으로 Capital Calls에서 IRR이 더 높습니다.

7. 사이드카(SPV)

사이드카 또는 달리 특수 목적 차량이라고 하는 것은 소규모 투자자 풀과 함께 PortCo의 추가 자본을 모으는 데 사용됩니다. SPV는 기존 자본과 동일한 주요 투자자가 운영합니다. 이미 VC 펀드를 통해 기존 자본에 투자한 투자자도 사이드카에 추가 자본을 출자할 수 있다. 이러한 유형의 SPV는 일반적으로 Portco에 성장이 필요하거나 리드 투자자가 인상 전체를 커버하지 않기 때문에 제기됩니다.

8. 캐리

Carry는 업무집행사원이 약간의 관리 수수료와 함께 받는 이익의 비율을 나타내는 용어입니다. 이익은 GP가 기금 운영을 돕기 위한 간접비를 충당하는 데 도움이 됩니다. 예를 들어 새로운 포트코를 식별하고 기존 포트코를 관리하는 데 도움을 주는 팀에 비용을 지불합니다. 캐리는 또한 GP의 좋은 성과를 장려하는 데 도움이 됩니다. 캐리는 일반적으로 모든 원금 투자가 LP로 반환될 때까지 GP에게 지급되지 않습니다.

9. 공인 투자자

공인 투자자가 되려면 특정 금융 규제 기준을 충족하여 특별 지정을 받아야 합니다. 투자에 따라 요구 사항이 다르며 자격을 갖추기 위해 총 소득, 순자산, 자산 규모 및 전문 경력을 고려할 수 있습니다. 인증을 받는다는 것은 SEC의 보호가 덜 필요하다는 것을 의미하며 금융 기관에 등록되지 않은 투자 활동에 참여할 수 있습니다.

10. 관리비

운용수수료는 LP가 펀드에 대한 투자를 운용하기 위해 부과하는 수수료입니다. 이 수수료는 연간이지만 일반적으로 캡 콜 중에 인출됩니다. 각 펀드는 개별 운용 요율을 결정할 수 있지만 대부분 2~3% 사이에서 청구합니다. 이 수수료는 운영 비용과 각 투자에 들어가는 노력을 설명하는 데 도움이 됩니다.

귀하 또는 귀하가 아는 사람이 자본 조달에 관심이 있거나 사모 펀드 또는 벤처 캐피탈과 같은 옵션 투자에 관심이 있는 경우 [email protected]으로 문의하십시오. 또한 잠재 투자자 이벤트에 대한 정보는 리소스 페이지를 확인하십시오!