THORChain: mejor que CEX

Esta encantadora dama es Catrinel Menghia de un comercial de Fiat Abarth. Tienes que verlo, solo dura un minuto.

Para aquellas de ustedes que se sienten atraídas por los hombres...

Con suerte, el video y las imágenes son suficientes juegos previos para que tenga ganas de seguir leyendo. Tu cerebro estará babeando por lo más candente desde bitcoin y ethereum: THORChain.

THORChain lleva el nombre del mismísimo dios del trueno, Thor. Toda la terminología del proyecto proviene de la mitología nórdica, como su token RUNE.

El Chris Hemsworth sin camisa de arriba es de la película Thor: Ragnarök. Hay una broma interna en la comunidad de THORChain de que Chris Hemsworth es su director ejecutivo. ¿Por qué? No hay un CEO de THORChain, entonces, ¿por qué no divertirse con él?

No hay un CEO de THORChain porque está descentralizado. Al igual que no hay un CEO de bitcoin. Si una cripto tiene un CEO, no está descentralizada.

El objetivo de la criptografía es la descentralización, no la "cadena de bloques". Este es todo el valor agregado con bitcoin. La descentralización de bitcoin es lo que hace que sea casi imposible atacar desde dentro o desde fuera de la red. Bitcoin es la primera forma de propiedad que no puede ser detenida o robada por un tercero (es decir, un banco o una autoridad central).

Pero sabes que. Entonces, ¿qué tiene de bueno THORChain?

Desde la invención de la segunda criptomoneda, Litecoin, la única forma de intercambiar Bitcoin por Litecoin fue a través de un intercambio centralizado (CEX). Un intercambio que tiene toda su información personal y, lo que es más importante, tiene la custodia y el control de las criptomonedas en su cuenta. Recuerde, el objetivo de la criptografía es eliminar a terceros para proteger su información personal y mantener la custodia de sus activos. Por lo tanto, usar un CEX es en realidad la antítesis de la criptografía.

Pero si quisieras cambiar tu bitcoin por cualquier otra criptomoneda, no tenías otra opción. Tenías que usar un CEX a pesar de la obvia contradicción.

Desafortunadamente, esto condujo a todos los grandes desastres de los que ha oído hablar en el sector.

· En 2014, Mt. Gox fue el intercambio más grande del mundo y manejó alrededor del 70 % de todas las transacciones de bitcoin. El intercambio fue pirateado y se robaron 650,000 bitcoins, aproximadamente el 5% del suministro total de bitcoins en ese momento. Al precio de bitcoin de hoy, eso es alrededor de $ 11.1 mil millones.

· QuadrigaCX se convirtió en el intercambio de criptomonedas más grande de Canadá en 2018 con 350 000 clientes. Después de la misteriosa muerte del CEO, desaparecieron USD 190 millones en criptomonedas y la empresa se declaró en bancarrota. Más tarde, los investigadores concluyeron que QuadrigaCX era un esquema Ponzi básico y probablemente nunca invirtió los fondos de los clientes.

· Celsius fue el mayor prestamista de criptomonedas con 1,7 millones de usuarios. Se declararon en quiebra en junio de 2022 tras el colapso de LUNA y el mercado. A los usuarios se les deben 4.700 millones de dólares y es poco probable que recuperen gran parte. Todavía no está claro si Celsius quebró debido a las malas prácticas crediticias combinadas con la caída del mercado y la corrida bancaria, o si fue un fraude desde el principio.

· Sam Bankman-Fried (SBF) es todo lo que se habla en este momento debido al colapso de FTX. Más de 1 millón de estadounidenses y otros 5 millones en todo el mundo perdieron alrededor de $ 8 mil millones.

Hay muchos otros fraudes y hacks que han ocurrido en varios intercambios a lo largo de los años. De los 10 hacks más grandes de todos los tiempos, seis han ocurrido en CEX. Esperemos que esto lleve a casa el punto de que los CEX son uno de los mayores problemas de la industria, si no el mayor problema de todos. Cuando usa un CEX para comerciar y custodiar sus activos, nunca sabe realmente si realmente están comprando y reteniendo su criptografía.

La solución obvia para un intercambio centralizado es un intercambio descentralizado (DEX). Un intercambio en el que puede comerciar sin una autoridad central o un tercero involucrado, y mantener la custodia de su criptografía.

Hay algunos DEX como Uniswap, PancakeSwap y Trader Joe. Sin embargo, solo pueden intercambiar tokens creados en sus respectivas cadenas de bloques. Por ejemplo, Uniswap es un DEX de Ethereum que solo puede intercambiar tokens basados ​​en Ethereum (ERC20). PancakeSwap es un DEX de cadena inteligente de Binance que solo puede intercambiar tokens basados ​​en cadena inteligente de Binance (BEP20). Trader Joe es un Avalanche DEX que solo puede intercambiar tokens basados ​​en Avalanche (ARC20). ¿Sigue la deriva? Cada DEX de capa 1 solo puede intercambiar tokens de sus respectivos protocolos.

Ninguno de estos DEX puede intercambiar diferentes tokens de capa 1 entre sí, sobre todo bitcoin. Al menos no directamente. Intentan sortearlo usando un "puente" y fichas "envolventes".

Piense en un puente como una bóveda de orfebre, y el recibo que obtiene por depositar oro sería una ficha envuelta. Luego, podría cambiar el recibo por el mismo valor que el oro que lo respalda, porque los compradores del recibo confían en que pueden cambiarlo nuevamente por oro. Pero conoces muy bien los problemas a lo largo de la historia con el papel oro.

WBTC está envuelto (papel) bitcoin en un contrato de ethereum. 1 BTC entra en el contrato, sale 1 WBTC. Luego, WBTC se puede usar en Uniswap y cualquier otra aplicación basada en ethereum. Hoy en día, hay ~186 000 bitcoins retenidos dentro de este contrato (bóveda). En octubre, había ~265 000 bitcoins, pero se han retirado muchos desde el colapso de FTX y las preocupaciones de los mercados sobre la custodia de terceros.

El contrato WBTC está controlado por BitGo, un tercero centralizado. Y dado que ese bitcoin ahora se encuentra dentro de un contrato de ethereum, los usuarios están expuestos a las vulnerabilidades de ese código. Ya no tienen la protección original que tenían con el propio protocolo bitcoin. A pesar del riesgo, WBTC ronda la vigésima criptografía más grande por capitalización de mercado. Hay una gran demanda de usar bitcoin en DeFi.

El envoltorio y los puentes son hacia donde ha gravitado la industria. Sin embargo, también atrae a los piratas informáticos. ¿Conoces todos los trucos de los que has oído hablar durante el último año y medio? Todos han estado en puentes utilizados para intercambiar tokens entre varias cadenas de bloques.

Los dos principales hacks de todos los tiempos fueron de Bridge por un total de $ 1.2 mil millones.

Casi todas las cosas negativas que ha escuchado sobre las criptomonedas han ocurrido en intercambios y puentes. Tiene que haber una solución y quien la resuelva se beneficiará generosamente. Da la casualidad de que hay uno. Cadena THOR.

"Cuando descubrí THORChain, fue la sensación más emocionante que tuve desde que aprendí sobre bitcoin en 2011".

—Erik Voorhees

THORChain es un verdadero intercambio descentralizado (DEX). Es el primer y único DEX que puede intercambiar bitcoin con ethereum con Litecoin con cualquier moneda. Sin puentes, sin envoltorios, sin papel, todas las criptomonedas de capa 1 "físicas" con otras criptomonedas de capa 1 "físicas". Cada comercio tiene una liquidación final en las cadenas de bloques de perspectiva y usted mantiene la custodia de su criptografía, incluso en almacenamiento en frío.

Ahora puede evitar usar un CEX para operar. Puedes tener la custodia de tus tokens y cambiarlos cuando quieras. Cualquier persona en el mundo puede usar THORChain, todo lo que necesita es una billetera con criptografía. No hay nadie a quien pedir permiso, ni papeleo de cuenta que llenar. THORChain es el epítome de DeFi.

“Creemos firmemente que la industria de las criptomonedas seguirá evolucionando hacia una verdadera descentralización. Es para lo que se inventó la tecnología. Es la parte más emocionante de la tecnología. Y es donde la tecnología muestra el tipo más obvio de oportunidades para la economía global y para el usuario promedio... Pero CZ ha sido muy claro... hay una buena posibilidad de que Binance ni siquiera tenga un intercambio dentro de 10 años, porque, nuevamente, prevemos que DeFi continuará avanzando hacia una mayor adopción y eventualmente reinará de manera suprema”.

– Patrick Hillman, director de estrategia, Binance

CZ, el fundador y CEO de Binance, el intercambio de criptomonedas más grande del mundo, cree que su intercambio podría no ser dentro de 10 años. Si hay alguien en el mundo que tiene todas las razones financieras para que eso no suceda, es CZ.

Pero CZ es lo suficientemente inteligente como para saber que no puede evitar que suceda. Los DEX son el futuro. Por lo tanto, Binance está invirtiendo fuertemente en Trust Wallet como su apuesta por el futuro de los DEX. ¿Y adivina qué acaba de anunciar Trust Wallet? Su integración con THORChain.

Trust Wallet tiene 50 millones de descargas y 10 millones de usuarios activos al mes. THORChain pasó instantáneamente de contar su base de usuarios en miles a potencialmente 50 millones de personas. Lee eso de nuevo:

¡THORChain pasó instantáneamente de contar su base de usuarios en miles a potencialmente 50 millones de personas!

Si eso no te enciende, no sé qué lo hará. Tal vez esto te ayude a continuar. FTX tenía 6 millones de usuarios y alguna vez valió decenas de miles de millones de dólares. THORChain ahora tiene un orden de magnitud de más usuarios potenciales, una capitalización de mercado de $ 415 millones y es literalmente la solución para los FTX del mundo.

La mejor parte es que cualquier billetera, sitio web o aplicación puede integrar THORChain en su fondo. No es propiedad de Trust Wallet. Ahora que Trust Wallet lo ha hecho, otras billeteras tienen que hacer lo mismo para seguir siendo relevantes. Más que simplemente agregar una función que sus usuarios desean, por primera vez, las billeteras pueden monetizar su audiencia al programar sus propias comisiones en las transacciones. Las billeteras ahora tienen todos los incentivos para integrar THORChain, especialmente con el mercado bajista de las criptomonedas.

Esto prepara el escenario para que explote el volumen de negociación en THORChain.

Comparemos el volumen en THORChain con Binance. Por cada $ 1 negociado en THORChain, hay alrededor de $ 2,000 negociados en Binance. Es menos que un error de redondeo en el volumen de Binance.

No significa que todo ese volumen en Binance cambiará repentinamente a THORChain. Sin embargo, es plausible que eventualmente el volumen de negociación en THORChain eclipse al de Binance. Recuerde, los propios ejecutivos de Binance están diciendo y apostando por ello. Dado que THORChain está descentralizado, puede crecer mucho más que sus contrapartes centralizadas.

Tome Uber y Airbnb, por ejemplo. En pocos años, Uber se convirtió en la compañía de taxis más grande del mundo sin tener un solo vehículo en propiedad porque su inventario está descentralizado. Airbnb se convirtió en la empresa hotelera más grande del mundo, sin poseer ninguna propiedad, porque su inventario está descentralizado. No es una locura creer que THORChain se convertirá en el intercambio de criptomonedas más grande del mundo, porque su inventario de criptomonedas está descentralizado.

¿Ya estás asombrado?

THORChain es impresionante. Tiene todo lo que deseas.

Por ahora, no te preocupes por cómo funciona, simplemente acepta que funciona. No es diferente a lo que dice Catrinel Menghia en el comercial. No sabes lo que dice, pero sabes que funciona.

Pronto tendré un artículo sobre el diseño de THORChain. Es complicado, elegante y exótico. Cuando me encontré por primera vez con THORChain, me detuvo en seco. El hermoso diseño estaba memorizando. No pude tener suficiente. Cuanto más aprendí, más me excitó. Pero no aparté la mirada avergonzada.

Me enamoré.

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