Peta Jalan CVI 2023

Feb 24 2023

Indeks Volatilitas Kripto (CVI) didirikan untuk menawarkan infrastruktur bagi individu dan institusi dalam industri kripto untuk mengelola risiko, terlibat dalam perdagangan, dan melakukan investasi berdasarkan prediksi volatilitas kripto mereka. Tahun lalu benar-benar luar biasa bagi kami.

Indeks Volatilitas Kripto ( CVI ) didirikan untuk menawarkan infrastruktur bagi individu dan institusi dalam industri kripto untuk mengelola risiko, terlibat dalam perdagangan, dan melakukan investasi berdasarkan prediksi volatilitas kripto mereka.

Tahun lalu benar-benar luar biasa bagi kami. Kembali pada bulan November 2022, kami meluncurkan CVI V3 , yang menampilkan brankas Theta dan token volatilitas ($CVI) yang sangat dinantikan. Peluncuran, yang dihosting di rantai Arbitrum, sukses besar, menarik perhatian yang signifikan dalam komunitas DeFi. Hasilnya mengesankan, dengan lebih dari $3,7 juta disetorkan ke lemari besi Theta dan lebih dari 10 juta $GOVI dipertaruhkan. Basis pengguna kami juga telah melihat pertumbuhan yang substansial, serta kesadaran dan keterlibatan yang besar dari para pemain kunci DeFi.

Betapapun menariknya tahun 2022, tahun 2023 bahkan akan lebih besar. Kami dengan senang hati memperkenalkan peta jalan kami untuk tahun 2023:

Topik utama yang akan kami fokuskan pada tahun 2023 adalah:

Optimasi perdagangan volatilitas: efisiensi modal lebih tinggi, slippage lebih rendah, perdagangan dengan leverage

Mendukung likuiditas terkonsentrasi V3: Yang akan memungkinkan efisiensi modal tinggi untuk likuiditas token volatilitas pada DEX likuiditas terkonsentrasi
Luncurkan token volatilitas baru : Ultra CVI ($UCVI) — token volatilitas leverage yang memungkinkan pedagang mendapatkan keuntungan dari perubahan kecil di CVI.
Kembangkan biaya pendanaan dinamis: model baru untuk mengelola risiko deposan lemari besi Theta selama eksposur tinggi dan untuk memberi insentif kepada pedagang token $CVI selama permintaan rendah.

Menurunkan emisi $GOVI ke 0 — $GOVI akan menjadi token deflasi dan nilainya akan bertambah seiring penggunaannya
Pindah ke model escrow : esGOVI dan model vesting
Mengembangkan Protokol Likuiditas Milik (PoL)

Mengintegrasikan CVI dengan protokol Arbitrum sukses lainnya. Misalnya, integrasi terbaru kami dengan Factor Dao akan memungkinkan kami membuat strategi hedging berbasis LYRA untuk penyedia likuiditas Theta Vault.
Meluncurkan program Rujukan , mendukung pertumbuhan kesadaran terhadap CVI.

Optimalisasi perdagangan volatilitas

Likuiditas Terkonsentrasi (V3)

Efisiensi modal tinggi untuk likuiditas token volatilitas dengan meluncurkan gudang likuiditas Theta yang terkonsentrasi, terintegrasi dengan Uniswap V3! Peningkatan baru ini akan memungkinkan pedagang untuk mengalami slippage minimal pada perdagangan sambil membutuhkan likuiditas yang jauh lebih sedikit daripada DEX tipe Uniswap V2. Likuiditas yang dalam dan efisien, seperti yang akan didukung oleh lemari besi, merupakan persyaratan utama untuk meluncurkan token volatilitas leverage, yang telah menjadi bagian dari visi awal CVI sejak awal. Secara keseluruhan, likuiditas terkonsentrasi untuk token volatilitas merupakan langkah yang diperlukan bagi mereka untuk menjadi alat lindung nilai yang layak bagi pemain besar dan pengguna yang kuat di DeFi.

Ultra CVI ($UCVI): Token Volatilitas Leverage

$UCVI akan mencerminkan ~2x keterpaparan pada indeks CVI, yang memungkinkan para pedagang mendapatkan keuntungan dari perubahan jangka pendek dalam CVI, sambil membutuhkan modal yang jauh lebih sedikit!

Biaya Pendanaan Dinamis

Salah satu peningkatan kunci terpenting yang akan kami terapkan adalah biaya pendanaan dinamis. Saat ini, tingkat biaya pendanaan hanya ditentukan oleh tingkat CVI. Ketika tingkat CVI naik, tingkat biaya pendanaan menurun, dan sebaliknya.

Dalam model biaya pendanaan (“FF”) yang baru diperkenalkan, tarif juga akan bergantung pada rasio pemanfaatan. Ini berarti bahwa ketika ada lonjakan permintaan token $CVI, rasio biaya pendanaan akan meningkat, dan ketika permintaan token menurun, rasio FF akan menurun. Kami memperkenalkan model FF baru ini untuk mengelola risiko deposan kubah Theta selama paparan tinggi dan untuk memberi insentif kepada pedagang token $CVI selama permintaan rendah.

Tokenomics

Menurunkan emisi $GOVI

Pada Q4 2022, CVI V3 diperkenalkan sebagai lini produk lanjutan CVI, yang mendukung likuiditas DEX yang dapat diskalakan. Secara bersamaan, proses PoL ekstensif dilakukan sepanjang tahun 2022 untuk meningkatkan likuiditas token $GOVI. Dengan menggabungkan lini produk yang matang dengan PoL, emisi $GOVI berkurang secara signifikan hingga mendekati nol.

esGOVI

Setelah mengurangi emisi, langkah selanjutnya yang dimaksud adalah mencapai 0$ emisi GOVI dengan mengadopsi model escrowed yang dirintis oleh GMX. Model baru ini akan secara langsung menghubungkan nilai tambah peserta dengan hadiah yang mereka terima, memberi insentif bagi mereka yang percaya pada visi jangka panjang CVI, sambil melindungi protokol dari modal tentara bayaran.

PoL — Likuiditas Milik Protokol

Hanya dalam tiga bulan sejak peluncurannya, lemari besi Theta telah menghasilkan hasil yang mengesankan sebesar 8,9%, yang setara dengan pengembalian tahunan sebesar ~35,6%. Sesuai saran komunitas, proses PoL yang hati-hati akan diluncurkan agar protokol CVI menjadi pemilik sebagian dari likuiditas vault, mengikuti PoL yang berhasil dilakukan untuk likuiditas $GOVI. Proses ini tidak hanya akan memfasilitasi pembuatan lemari besi Hedging dan integrasi dengan protokol lain, tetapi juga memungkinkan protokol CVI untuk berbagi hasil yang dihasilkan lemari besi. Misalnya, PoL sebesar $1 juta dari vault akan menghasilkan ~$356k keuntungan untuk protokol itu sendiri, bersama deposan theta vault lainnya.

Integrasi lindung nilai

Kami bermitra dengan LYRA, salah satu protokol perdagangan opsi crypto terbesar di ruang DeFi, dan Factor Dao, protokol yang menawarkan blok bangunan untuk manajemen aset modular.

Factor Dao akan menawarkan brankas yang akan menawarkan kombinasi opsi LYRA dan produk volatilitas CVI untuk menciptakan strategi lindung nilai bagi penyedia Likuiditas Vault Theta, dan posisi opsi beli di Lyra melalui $CVI.

Kami percaya bahwa brankas Factor Dao akan meningkatkan penggunaan dan kasus penggunaan untuk pedagang $CVI dan membantu mengurangi risiko penyedia Likuiditas $CVI dengan lancar. Kami bertujuan untuk menciptakan lebih banyak kemitraan untuk meningkatkan kemampuan menyusun protokol dan mengembangkan alat dan strategi baru.

Infrastruktur rujukan

Program rujukan memberikan kesempatan menarik untuk bergabung dalam perjalanan pertumbuhan CVI dan mendapatkan insentif untuk memperkenalkan pedagang volatilitas ke CVI, sehingga memperluas ekosistem CVI. Tujuannya adalah untuk menarik pengguna baru ke platform, memperkuat komunitas kami, dan mendorong perdagangan Token Volatilitas dan berpartisipasi dalam brankas Theta. Dengan berpartisipasi dalam program ini, pengguna CVI dapat berkontribusi untuk membentuk komunitas pedagang volatilitas yang kuat dan dinamis, sambil menerima penghargaan atas usaha mereka.

Peningkatan refleksivitas kubah theta

Diharapkan dari waktu ke waktu TVL lemari besi akan mencapai keseimbangan yang cocok dengan hasil yang dihasilkan oleh penggunaan. Namun, agar TVL menjadi "lengket", deposan brankas harus diberi insentif untuk tinggal dalam jangka waktu yang lama dan menghindari pengelolaan likuiditas masuk-keluar sesuai dengan persepsi risiko pasar mereka. Putaran refleksif direncanakan untuk diimplementasikan juga.

Peningkatan UX dan dukungan seluler

Mengikuti implementasi TradingView, kami sekarang berfokus pada peningkatan UI/UX untuk menawarkan pengalaman trading yang lebih ramping dan intuitif kepada pengguna. Upaya kami diarahkan untuk menyediakan pedagang profesional dengan alat penting yang diperlukan untuk aktivitas perdagangan mereka. Selain itu, kami berencana untuk mengintegrasikan dukungan seluler yang lebih baik pada tahun 2023 untuk memastikan akses tanpa batas ke platform kami saat bepergian.

Dukungan banyak aset

Platform CVI dirancang untuk mendukung USDC sebagai aset dasarnya, memberikan keamanan yang ditingkatkan dan meminimalkan paparan terhadap de-pegging koin stabil serta risiko pasar yang terkait dengan aset lainnya. Meskipun demikian, pengguna mungkin lebih memilih untuk menyimpan agunan mereka dalam aset yang berbeda sambil tetap dapat berdagang dan menyediakan likuiditas di CVI.

Untuk memenuhi kedua preferensi tersebut, kami akan memperkenalkan fitur unik yang menyeimbangkan keduanya. Fitur ini akan memungkinkan platform untuk tetap berada di USDC sambil juga mendukung banyak aset, memberi pengguna fleksibilitas untuk mendiversifikasi eksposur mereka sesuai dengan preferensi mereka.

Beberapa infrastruktur token volatilitas

Saat peluncuran token $UCVI semakin dekat, kami meningkatkan infrastruktur kami untuk memungkinkan Theta Vault mendukung banyak token, sehingga mengakomodasi beberapa token volatilitas.

Keamanan dan Sumber data tambahan

Program hadiah bug akan diluncurkan untuk keamanan platform tambahan. Kami memahami pentingnya menjaga keamanan dan integritas platform CVI. Kami menyadari bahwa terlepas dari upaya terbaik kami untuk memastikan keamanan produk kami, mungkin masih ada kerentanan yang tidak kami sadari. Dengan meluncurkan program hadiah bug, kami mengundang peretas etis dan peneliti keamanan untuk mengidentifikasi potensi kerentanan keamanan yang mungkin ada di perangkat lunak atau sistem kami. Ini akan memungkinkan kami untuk secara proaktif mengatasi masalah keamanan apa pun dan meningkatkan keamanan produk kami secara keseluruhan. Selain itu, menawarkan hadiah untuk mengidentifikasi dan melaporkan kerentanan memberi insentif kepada peneliti keamanan untuk berkolaborasi dengan kami dan pada akhirnya menghasilkan perlindungan yang lebih baik untuk CVI.

Pada aspek keamanan lainnya — persyaratan utama untuk indeks volatilitas pasar DeFi adalah menyertakan sebanyak mungkin sumber data, selain Deribit. Perhitungan CVI akan diperbarui untuk memasukkan data opsi derivatif tambahan saat mereka matang sepanjang tahun 2023, sehingga meningkatkan desentralisasi CVI.

Ringkasan

Tahun 2022 adalah tahun pertumbuhan dan pencapaian yang luar biasa untuk Indeks Volatilitas Crypto. Peta jalan CVI 2023 menawarkan banyak tonggak penting, yang semuanya memiliki tujuan yang sama: untuk mempertahankan posisi kami sebagai protokol volatilitas DeFi terkemuka dan tolok ukur untuk volatilitas crypto. Kami berkomitmen untuk menghadirkan fitur dan fungsi mutakhir yang meningkatkan pengalaman pengguna dan menawarkan nilai lebih besar bagi komunitas kami. Kami berdedikasi untuk mendorong batasan dari apa yang mungkin di dunia DeFi. Dengan setiap pengembangan, kami yakin bahwa kami mengambil langkah lain menuju tujuan akhir kami untuk merevolusi cara ekosistem crypto mendekati volatilitas.