…1 2 3 cek mic…1 2 3 cek mic

Drum roll

Kami kembali dengan Prediksi kami untuk tahun 2023. Kami tahu. Anda merindukan kami

Tahun ini, alih-alih pembacaan klasik tentang apa yang terjadi pada tahun 2022, kami memilih snapshot HIGHs/LOWs, yang selalu didukung oleh statistik buatan kami tentang aktivitas fintech dan insurtech Eropa. Lapisan gula pada kue adalah laporan prediksi yang telah lama ditunggu-tunggu untuk tahun 2023.

Mari selami langsung pasang surut rollercostery 2022 ini:

Bagi para veteran, 2022 bukanlah hal yang belum terlihat, tetapi kemungkinan beberapa LOW akan segera tiba juga di tahun 2023.
Bagaimanapun, menurut kami pasar yang lebih rasional adalah untuk kepentingan seluruh ekosistem.

2022 selfie

Setelah pengenalan singkat ini, mari gali beberapa statistik untuk ekosistem usaha fintech dan insurtech. Seperti yang sudah diketahui banyak pembaca, setiap minggu, kami melacak dan memenuhi syarat alur kesepakatan fintech dan insurtech Eropa. Di akhir tahun, kami menggabungkan semuanya dan mencoba menelusuri data, untuk mengendus tren apa yang akan terbentuk selama 12 bulan ke depan.

Penafian: semua data per tanggal 16 Desember. Kami ingin menerbitkan awal tahun ini jadi pasti akan meninggalkan beberapa kesepakatan tetapi gambaran besarnya tetap sama

Karena pasar publik tersendat pada awal 2022, begitu pula sektor swasta, dengan penundaan sekitar 6 bulan. Ini cukup terlihat dari grafik di atas dan aktivitas pembuatan kesepakatan yang dangkal ini seharusnya berlangsung setidaknya hingga Q2 2023.

Distribusi per tahap konsisten dengan tahun 2021 berdasarkan jumlah kesepakatan, namun, melihat nilai kesepakatan, kami dapat melihat aktivitas tahun 2022 setara dengan tahun lalu hanya untuk transaksi tahap awal (Pra-seed hingga Seri A), sementara akhir- tahap pertama berada di bawah tekanan. Dua alasan utama di sini: yang pertama adalah konsekuensi dari penilaian tinggi dan peti perang dana besar yang terkumpul selama 2 tahun terakhir; yang kedua adalah jalan keluar yang kurang jelas yang dapat mencegah dana persilangan dan pemain pra-IPO.

Ukuran kesepakatan rata-rata tetap stabil untuk fintech tahap awal hingga menengah, sementara tahap akhir dipangkas sebesar 30%. Koreksi lebih lanjut juga di sisi tahap awal akan terlihat pada tahun 2023.

Apakah teknologi perbankan tetap menjadi kategori utama dalam fintech, Insurtech dan Investment Banking meningkat dibandingkan tahun lalu.

Inggris masih mewakili pusat fintech UE utama dengan € 7 miliar yang terkumpul dalam sekitar 300 kesepakatan. Namun, penurunan vs 2021 jauh dari tidak diperhatikan. Pada catatan yang lebih positif, pasar Prancis dan Swedia telah menunjukkan ketahanan yang lebih tinggi dengan aktivitas transaksi yang lebih sedikit (10% untuk FR dan 20% untuk SE). Menarik untuk dicatat juga bahwa Prancis mencuri tempat ke-2 podium ke Jerman tahun ini.

Mencermati 5 negara teratas dalam hal aktivitas kesepakatan, terlihat jelas bagaimana tahap awal telah menjadi tema tahun 2022. Bahkan di negara-negara VC-mature seperti Inggris atau Prancis, tahap akhir telah melambat secara signifikan.

35 mega deal tahun ini, yaitu 45% lebih sedikit dari tahun 2021. Pencetakan unicorn jelas berisiko.

Teknologi BlackFin vs Masa Depan

☀️ Prediksi BlackFin Tech 2023

1. Asuransi dunia maya — 2023 datangnya era pasar Eropa // oleh Romain Grimal

Meskipun serangan dunia maya bukanlah hal yang baru (ingat misalnya serangan ransomware WannaCry & NotPetya pada tahun 2017?), produk asuransi dunia maya sebagian besar masih merupakan keanehan bagi UKM (<1% tingkat peralatan di Prancis) & perusahaan pasar menengah (<10% tingkat peralatan di Prancis) yang tidak merasa akan pernah terkena dampak atau tidak memahami jaminan yang menjadi hak mereka. Jadi bertentangan dengan kepercayaan populer, pasar untuk asuransi dunia maya di Eropa (tidak termasuk Inggris) masih baru lahir dengan negara seperti Prancis menulis total premi kurang dari €300 juta, lebih dari 75% di antaranya berasal dari pertanggungan untuk perusahaan yang sangat besar. Dan para pemain ini memberi tekanan lain pada pasar: mereka merasa bahwa segitiga “premium-garansi-deductible” tidak bekerja untuk mereka dan oleh karena itu menyiapkan solusi alternatif seperti skema asuransi tawanan. Meskipun opsi ini tidak ada untuk UKM, pertanyaannya tetap apakah pasar dapat menghasilkan produk yang tepat.

Sementara itu, di AS, pasar sudah jauh lebih matang dan insurtech seperti Coalition, At-Bay, atau Corvus (antara lain) telah mendapatkan pangsa pasar masing-masing yang signifikan selama bertahun-tahun meyakinkan semua pelaku pasar tentang kekokohan teknologi dan aktuaria mereka. model. Ini menawarkan harapan bagi ekosistem Eropa yang sedang berkembang, di mana ada banyak peningkatan yang harus diwaspadai. Para pemain ini menangani risiko dunia maya dari sudut yang berbeda (dan karenanya beroperasi di bawah model bisnis yang berbeda) dan, sejauh ini, sebagian besar mendapatkan dukungan dari VC terkenal:

Produsen produk: Cogitanda , Stoik , Dattak , atau Baobab .
- Telah membangun logika aktuaria dan menentukan pemodelan risiko, penetapan harga, jaminan, deductible, dan pengecualian potensial mereka sendiri.
- Bermitra dengan TPA khusus yang mengambil alih pemrosesan klaim (mungkin diinternalisasi di masa mendatang)
- Biasanya menawarkan satu produk milik mereka sendiri
- Berfokus pada UKM kecil yang lebih kecil

Platform distribusi pialang grosir: Finlex
- Menawarkan pialang perbandingan terperinci dari produk asuransi yang tersedia (harga, batas asuransi, pengurangan, jaminan, klausul pengecualian), yang kemudian dapat mereka gunakan untuk menjual kepada klien korporat mereka sendiri

Brokers: Cyberdirekt , Superscript
- Mendistribusikan produk pemain mapan biasanya langsung ke UKM. Menawarkan proses berlangganan digital saja dan First Notification of Loss (FNOL).

Penyedia teknologi murni:
- Alat untuk memahami risiko dunia maya yang ingin meningkatkan efisiensi underwriting perusahaan asuransi (yaitu: meningkatkan risiko yang lebih baik): Citalid , Bastion
- Alat keamanan dunia maya dengan cakupan produk berbeda yang menyematkan produk asuransi dunia maya yang telah ditentukan sebelumnya: Cybersmart , Eye Security , Sagenso

Jika tahun lalu kami memperkirakan bahwa pelaku asuransi cyber baru akan masuk ke kancah VC (lihat EYE security , Cybersmart , Stoik , Dattak dll), tahun ini kami yakin segalanya akan menjadi lebih baik dan lebih besar, menarik lebih banyak pangsa pasar, minat, dan modal . Pasar asuransi dunia maya untuk perusahaan di Eropa akan terus tumbuh dengan kecepatan tinggi (50%+) di bawah tren gabungan dari i) peningkatan ancaman dunia maya yang meluas, ii) transparansi produk yang lebih baik (juga berkat kejelasan peraturan — lihat undang-undang terbaru Prancis tentang ransomware penggantian ) dan iii) peningkatan pendidikan seputar risiko dunia maya dan pencegahannya.
Pada saat yang sama, pasar juga perlu secara radikal meningkatkan transparansi produk & harganya jika ingin mendapatkan bagian yang meningkat dari anggaran siber perusahaan.

2. Turbulensi abadi untuk pasar swasta, publik, crypto // oleh Pauline Brunel , RegisB , Loic Fonteneau

• Yang baik (pasar swasta)

• Yang buruk (pasar umum)

• Si jelek (crypto)

Tetapi kematian spektakuler dari aktor jahat seperti FTX tidak harus dilihat sebagai janji yang gagal untuk potensi Aset Digital. Faktanya, kami yakin peristiwa baru-baru ini sebaiknya dilihat sebagai katalis untuk memfokuskan kembali investor ke infrastruktur crypto inti, keuangan terdesentralisasi, dan kasus penggunaan baru untuk DLT (mis. pengiriman uang, pembayaran lintas batas, pembiayaan perdagangan, asuransi) di mana crypto dan fiat hidup berdampingan.
Di sisi lain, sangat mencolok bahwa kepercayaan umum perlu dipulihkan. Keterlibatan regulator dan pemerintah diharapkan (dan dibutuhkan). Kami percaya bahwa crypto Regtech dan perusahaan yang berpikiran kepatuhan kemungkinan besar akan mendapat manfaat dari musim dingin crypto ini.

3. B2C di kaca spion, B2B/B2SME bersama kami di dalam mobil // oleh Maxime Mandin , RegisB

B2C fintech untuk menghadapi tahun yang penuh tantangan
Mendapatkan konsumen C sebagai startup adalah seni atau matematika murni. Dalam kebanyakan kasus, ini mirip dengan yang terakhir: memperdagangkan euro di CAC untuk euro di LTV, dengan misi untuk memiliki LTV 3X CAC minimal. Di era keemasan dana berlimpah, banyak startup B2C berfokus pada akuisisi pelanggan untuk mendapatkan pangsa pasar, tanpa berfokus pada efisiensi dan seringkali mengabaikan monetisasi. Ambil N26 sebagai contoh: EoY 2021 memiliki 8 juta klien dan pendapatan hanya €180 juta, atau ARPU €22,5. CAC berada di kisaran 40-60.
Saat dana VC mengering di seluruh benua, banyak startup B2C harus memotong biaya dan menemukan cara untuk menambahkan sesuatu untuk memonetisasi basis pengguna mereka dengan benar yang, setelah dibanjiri uang tunai selama pandemi, sekarang mungkin akan mengurangi pengeluaran mereka selama tahun 2023 .
Hal ini kemungkinan akan menyebabkan lebih sedikit kesepakatan fintech/insurtech B2C dengan fokus ulang yang lebih luas pada model B2B.

B2SME perlahan bergerak ke B2B
Di masa lalu, banyak fintech B2B yang menyasar UKM (lihat Pleo, Qonto, Agicap…). Alasan untuk hal ini bermacam-macam tetapi ada tiga yang menonjol: pasar yang besar, segmen yang kurang terlayani, kebutuhan yang lebih mudah = bagus untuk didekati terlebih dahulu. Dengan pasar publik yang lebih dingin dan angin resesi, ada risiko material bahwa sektor UKM akan menderita kerugian. Di sisi lain, CAC mungkin akan meningkat juga dengan kecenderungan belanja yang lebih rendah. Untuk memitigasi risiko pasar ini, para pemain B2SME dapat mulai mengarahkan produk mereka ke klien yang lebih besar yang umumnya dianggap lebih tangguh di saat resesi.
Karena itu, kami percaya dalam 12-24 bulan ke depan kita akan menyaksikan fintech bergerak naik pasar dan berinvestasi untuk membuktikan produk mereka kepada perusahaan.

4. Teknologi iklim: lebih banyak uang yang dimainkan // oleh Gabrielle Thomas , Nathalie Schwarzkopf

Karena populasi dunia mencapai 8 miliar tahun ini dan perubahan iklim merupakan risiko yang jelas bagi masa depan kita, data menunjukkan bahwa UE adalah yang paling maju dalam hal kesadaran LST, permintaan klien, regulasi, dan arus masuk total ke kendaraan keuangan terkait LST.

Karena permintaan akan mereka meningkat, banyak Dana menerapkan kriteria berkelanjutan untuk merancang produk keuangan agar sesuai dengan evolusi ini. Faktanya, ESG AUM global naik dari $14tr pada tahun 2014 menjadi $39tr pada tahun 2021 atau 14% CAGR. MSCI, pemimpin dalam data ESG, melihat pendapatan ESG & laju lari iklim naik dari $18 juta pada tahun 2010 menjadi $350 juta pada tahun 2021 atau CAGR 31%. Industri VC akan memiliki peran sentral dalam mendorong perubahan iklim dan sudah berjalan.

Kami percaya 2023 akan menjadi tahun di mana VC generalis terbesar juga akan banyak berinvestasi dalam "teknologi iklim". Meskipun tidak semua startup teknologi iklim adalah fintech, tumpang tindihnya signifikan (5–10% dari kesepakatan iklim juga merupakan fintech/insurtech) dan kebutuhan akan alat untuk mengukur/mengurangi risiko, memperhitungkan emisi, menilai produk, penelitian, dan berinvestasi masif. Dan tentunya, di mana ada fintech, di situ ada BlackFin.

Beberapa tren yang akan kami dukung di tahun 2023:

• Peningkatan B2C neo banking (Treecard, Onlyone, Helios, GreenGot)
  Produk jangkauan fitur dan kedekatan dengan misi berkelanjutan akan menjadi kunci untuk menarik pelanggan dan muncul sebagai pemimpin.
• Pendukung dan pengukur kualitas kredit karbon (BeZero, Sylvera, Carbon Plan, Patch)
  Seiring dengan meningkatnya upaya dekarbonisasi ekonomi global, permintaan kredit karbon sukarela terus meningkat. McKinsey memperkirakan ukuran pasar total pada tahun 2030 bisa antara $5 miliar dan $50 miliar. Perdagangan kredit karbon sukarela tumbuh dengan kecepatan tinggi dan demikian pula pasar verifikasi kualitas yang mendasarinya. Demokratisasi penyeimbangan karbon juga akan menjadi tren utama untuk tahun 2023. Mata kita tertuju ke sana
• Lebih rasionalitas seputar penghitungan karbon
  Kami pikir penghitungan karbon akan menjadi pasar yang sangat besar, namun saat ini kami menghadapi 3 dilema: a) pasar yang ramai dengan diferensiasi rendah (menurut kami 2 platform penghitungan karbon per negara terlalu banyak); b) otomatisasi masih kurang dan membutuhkan investasi besar atau vertikalisasi; c) metodologi tidak selalu selaras dan mengandung risiko greenwashing. Semua ini digabungkan bersama, meningkatkan kebutuhan akan alat verifikasi dan/atau perlindungan (seperti polis asuransi khusus) yang akan menjadi tren untuk diikuti di tahun-tahun mendatang.

Dalam 3 bulan terakhir saja saya telah mendengar setidaknya 50+ kali kata “PaymentOps”. Saya mencoba mencari di web dan hasilnya menipu… artikel yang mempromosikan diri sendiridari Perbendaharaan Modern (mungkin salah satu permen dari istilah tersebut) dan pengalihan ke “Call of Duty — Black Ops…” Catatan: Saya telah mencoba latihan yang sama dengan konsep terkait Operasi lainnya (mis. pendapatan, utang, dll) Saya punya terdengar melalui selentingan. Hasil yang hampir sama jika tidak lebih buruk. Lalu bagaimana ini berakhir pada prediksi kami? Karena, dalam 12–18 bulan terakhir, kami telah mengikuti banyak pendiri yang ingin memudahkan kehidupan “tim Operasi” (yaitu tim atau peran apa pun yang mendukung operasi bisnis apa pun) dengan produk “fintechy”. Kami pikir beberapa proposisi ini secara realistis dapat melahirkan segmen pasar baru seperti yang dilakukan Shopify atau Saleforce untuk etalase dan CRM.
Proposisi nilai bersama untuk platform Ops adalah menghilangkan biaya operasional non-inti, mengurangi waktu ke pasar dan biaya. Cukup bagus untuk bulan/tahun ke depan ketika efisiensi operasional diupayakan kembali. Namun ini bukan hanya pengurangan biaya, ini juga merupakan dasbor intelijen dan wawasan tambahan untuk tim dan level VP/SVP/C.

Berikut adalah peta tingkat tinggi tentang bagaimana kita melihat ruang:

Operasi Pembayaranadalah, untuk alasan yang jelas, kategori Operasi di mulut semua orang. Kami telah menyebutkan topik tersebut dalam prediksi tahun lalu. Kami menggandakan tahun ini karena kami yakin pembayaran B2B, dalam segala bentuk atau bentuk, akan menjadi tren pendorong fintech setidaknya untuk 5 tahun ke depan. Dalam dekade terakhir, banyak yang telah dilakukan di sisi piutang. Hutang akan berikutnya. Untuk menangani pembayaran keluar (mulai dari penerbitan hingga rekonsiliasi), hampir semua perusahaan menggunakan campuran sentuhan manusia + infrastruktur perbankan/manajemen perbendaharaan dan, dalam kasus tertentu, lapisan produk/konektivitas buatan sendiri. Platform Ops pembayaran menghilangkan kesulitan berurusan dengan infra lama serta API yang dibangun sendiri dan lapisan konektivitas, memberi tim keuangan kekuatan super dan efisiensi sejak hari pertama. Perusahaan teknologi saat ini adalah tempat berpijak alami untuk solusi semacam itu: tidak ada warisan + perlu tetap ramping + perlu menskalakan dengan cepat TAPI memiliki volume rendah + kompleksitas rendah + dapat bergejolak saat tumbuh lebih besar. Kami pikir pada tahun 2023 banyak fintech yang berdekatan (misalnya manajemen pengeluaran, alat CFO, dll) akan memasuki permainan hutang dan bersaing untuk memberikan pengalaman terbaik dan lebih baik untuk UKM dan perusahaan. Bersiaplah karena perang hutang telah dimulai.

Pendapatan Ops bukanlah sesuatu yang baru. Ini adalah topik yang setidaknya sudah ada sejak 10 tahun yang lalu, namun, AI telah mengubahnya secara besar-besaran. Keseluruhan konsepnya adalah memberikan tim S&M (+ tingkat C) kolaborasi dan alat prediktif yang, dengan menghubungkan ke sejumlah alat seperti HubSpot, Google Analytics & rekan, membantu mereka menemukan jalur terbaik untuk mencapai target pendapatan, dukungan dengan semua perangkat yang diperlukan untuk menutup kesepakatan dan, pada akhirnya, membantu memperkirakan ulang. Semacam garis hidup antara fungsi CEO/CFO dan CRO. Kami sangat menyukai sudutnya, tetapi tetap ragu tentang skalabilitas karena tampaknya kasus penggunaan belum terstandarisasi. Bagaimanapun, kami percaya pada tahun 2022 kategori Operasi Pendapatan akan menyambut beberapa nama baru dan menghidupkan kasus penggunaan yang lebih konkret dan berani. Kami sangat menantikannya!

"Ops Lain" adalah kategori umum kami. Di sini kami menempatkan tren Operasi lain yang menurut kami layak untuk ditelusuri. Salah satu yang paling populer adalah Pricing Ops, di mana kami mengumpulkan contoh platform perangkat lunak yang merampingkan operasi di balik penetapan harga produk atau layanan (baik berulang, berdasarkan konsumsi/penggunaan, dll). Ekonomi API + perangkat lunak penetapan harga berbasis penggunaan otomatis terdengar cukup cocok. Kategori Operasi yang agak baru juga muncul seputar utang. Saat ini banyak fintech yang menjalankan bisnis “neraca”. Menangani operasi hutang jauh dari kata mudah dan membutuhkan tim yang cukup besar. Jenis aktor baru berkembang untuk menghilangkan kerumitan seperti menyiapkan SPV, melacak perjanjian, rasio pemantauan, dan sebagainya.

Secara keseluruhan, kami yakin Ops fintech akan menjadi kategori yang sangat menarik untuk lebih mendalami dalam 12 bulan ke depan.

6. Prediksi bonus // oleh ChatGPT

Sayangnya (atau tidak), OpenAI ChatGPT belum dapat membangun pola dan prediksi masa depan, namun, kami telah mencoba menanyakan di mana menurutnya AI menjadi pengubah permainan saat diterapkan pada keuangan dan asuransi:

Dan ketika diminta untuk menguraikan yang terakhir:

Akhirnya, kami telah meminta “the thing” untuk menghasilkan 5 prediksi dystopic tentang fintech… dan inilah hasilnya:

Siapa tahu, mungkin artikel prediksi tahun depan seluruhnya ditulis oleh AI

Saatnya memasuki tahun 2023

——————

Jika Anda PENDIRI bisnis fintech/insurtech, kami ingin mendengar pendapat Anda! Jangan ragu untuk menghubungi LinkedIn atau tulis kami di sini

Dan jika Anda menyukai artikel kami, CLAP!