Anda ingin membeli satu set televisi atau ponsel — apa yang Anda lakukan?

Anda meneliti tentang apa yang harus dibeli ……

Sebagai seorang investor, penting untuk mengetahui ke mana uang Anda pergi dan bagaimana uang itu akan digunakan.

Berinvestasi dalam startup berisiko, itulah sebabnya Anda ingin melakukan uji tuntas sebelum melakukan investasi apa pun. Memahami siapa pendirinya, target pasar perusahaan, dan model bisnis dapat memberi Anda gagasan yang lebih baik tentang apa yang dapat dilakukan perusahaan dengan dana dan potensi pengembalian investasi Anda.

Apa itu Uji Tuntas?

Uji tuntas adalah proses dana modal ventura (VC) dan investor lain yang digunakan untuk menyaring dan mengevaluasi peluang investasi potensial.

Untuk mengurangi risiko berinvestasi di perusahaan tahap awal, uji tuntas bisnis dan uji tuntas hukum untuk mengonfirmasi informasi diperlukan terutama untuk menilai kekuatan dan kelemahan investasi, dan mengidentifikasi risiko bisnis perusahaan.

Menurut Investopedia , “Due diligence adalah penyelidikan, audit, atau peninjauan yang dilakukan untuk mengkonfirmasi fakta atau detail dari suatu masalah yang sedang dipertimbangkan. Dalam dunia keuangan, uji tuntas memerlukan pemeriksaan catatan keuangan sebelum melakukan transaksi yang diusulkan dengan pihak lain.

Uji tuntas adalah cara sistematis untuk menganalisis dan memitigasi risiko dari keputusan bisnis atau investasi.”

Selama uji tuntas bisnis, Anda dapat menghadiri satu atau lebih presentasi oleh perusahaan untuk mempelajari manajemen perusahaan, produk, peluang pasar, dan model bisnis. Anda juga dapat meninjau laporan keuangan perusahaan dan referensi kontak.

Setelah uji tuntas bisnis, fokus beralih ke konfirmasi informasi yang diberikan perusahaan dan menilai potensi risiko hukum terhadap investasi melalui uji tuntas hukum.

Uji tuntas hukum biasanya dimulai setelah persyaratan umum investasi diselesaikan dan saat penasihat investor mengirimkan “daftar permintaan uji tuntas” (“ Daftar Permintaan DD ”) kepada perusahaan.

Uji tuntas melibatkan memastikan bahwa startup yang Anda pilih adalah nyata dan sah, dan memiliki prospek sukses yang masuk akal. Terlibat dalam uji tuntas Anda sendiri akan memungkinkan Anda mengungkap faktor-faktor penting seperti:

• Pasar apa yang akan dimasuki perusahaan
• Bagaimana perusahaan cocok dan bersaing di pasar itu
• Latar belakang pendiri perusahaan
• Tujuan jangka pendek dan jangka panjang dari bisnis
• Apakah startup yang dimaksud akan mematuhi ketentuan putaran investasi
• Potensi yang mungkin ada atau tidak ada agar investasi Anda menguntungkan

• Catatan perusahaan dan dokumen piagam
• Rencana bisnis dan keuangan
• Penerbitan sekuritas dan dokumen pembiayaan sebelumnya
• Kekayaan intelektual
• Kesepakatan materi
• Dokumen karyawan dan informasi tunjangan
• Informasi mengenai litigasi, investigasi atau sengketa

Beberapa Langkah Proses Uji Tuntas VC?

Beberapa langkah dalam proses uji tuntas meliputi penilaian:

1. Pasar
2. Rakyat
3. Keuangan
4. Struktur
5. Produk
6. Manajemen risiko

Penting untuk memeriksa pasar dari startup yang Anda pilih. Tidak setiap usaha bisnis dapat didasarkan pada ide orisinal, tetapi penting untuk menyadari persaingan. Jika startup memasuki pasar yang kompetitif atau jenuh, ini dapat mengurangi peluangnya untuk sukses.

Rakyat

Mengetahui orang-orang di balik startup adalah sesuatu yang Anda anggap serius. Sebuah perusahaan hanya sekuat timnya, dan grup yang kurang pengalaman atau telah gagal dalam banyak usaha di masa lalu dapat menimbulkan masalah bagi investasi Anda.

Anda bisa memulainya dengan meneliti para pendiri perusahaan. Periksa latar belakang mereka dan pahami dari mana mereka berasal. Apakah mereka pernah meluncurkan bisnis lain di masa lalu? Jika ya, apa saja bisnis tersebut, dan apa pencapaiannya? Apakah mereka mencapai tujuan mereka dan pada akhirnya menghasilkan pengembalian bagi investor?

Keuangan

Berapa banyak uang yang telah dikumpulkan perusahaan? Apakah ada cadangan dan berapa panjang landasan pacunya? Sebuah perusahaan hanya dapat bertahan jika memiliki uang di bank.

Anda pasti ingin memastikan perusahaan yang Anda pilih memiliki dana untuk mengatasi keadaan darurat atau biaya tak terduga. Penting juga untuk berpikir jangka panjang. Dengan demikian, berinvestasi dalam startup yang memiliki cukup uang untuk menutup operasinya selama dua hingga tiga tahun ke depan mungkin merupakan pilihan investasi yang lebih kuat daripada investasi yang hanya memiliki cukup sisa untuk mempertahankan operasi selama beberapa bulan, jadi pastikan untuk memeriksa keuangan startup. sumber daya sebelum berinvestasi.

Investor juga harus memeriksa metrik bisnis utama perusahaan.

Ketentuan Putaran Investasi

Pahami sepenuhnya bagaimana dana tersebut akan digunakan selama 1–3 tahun ke depan. Apakah Anda memperhatikan sesuatu yang mungkin menghalangi pengembalian Anda? Jika demikian, lakukan yang terbaik untuk menyelesaikan masalah dengan para pendiri sehingga mereka mendapatkan apa yang mereka butuhkan sementara investasi Anda tetap aman dan berada di tangan mereka yang baik.

Seperti dapat dilihat dari atas, ini adalah proses yang memakan waktu dan menghabiskan banyak waktu di kedua sisi.

Baca lebih lanjut tentang apa yang dicari investor untuk startup tahap awal. (seperti pada artikel saya sebelumnya).

Pada investasi tahap awal, tujuan dasar uji tuntas VC adalah memvalidasi peluang bisnis secara independen dan memenuhi syarat profil risiko/pengembalian. Pada tahap selanjutnya atau investasi ekuitas swasta, ketekunan finansial dan hukum menjadi sangat penting dan oleh karena itu menjadi tujuan utama dari ketekunan tersebut.

Sebaliknya, ketekunan tahap awal terutama merupakan peluang atau ketekunan bisnis. Ketekunan ini dilakukan melalui kombinasi riset internal, berbicara dengan pelanggan potensial, pakar industri, vendor, dan pemain ekosistem terkait lainnya.

Sebagai kesimpulan, tujuan dari proses uji kelayakan VC adalah untuk memvalidasi peluang dan memenuhi syarat profil risiko/pengembalian dari peluang tersebut.

VC for dummies tulisan pertama saya melihat daya tarik yang besar dan itu sangat disukai dan diterima. Lakukan review sekali…

VC untuk boneka Bab 2 di sini…. yang mencakup beberapa istilah umum investasi malaikat, perbedaan antara VC dan Malaikat.

Di edisi ketiga , saya berbicara tentang risiko yang terkait dengan VC, persyaratan untuk masuk ke VC, investasi minimal, beberapa pertanyaan yang harus dicari dari para pendiri saat meninjau startup & memulai.

Beri saya tepuk tangan dan bagikan di depan (saya suka termotivasi).