텔레비전이나 휴대전화를 구입하고 싶은데 어떻게 합니까?

당신은 무엇을 살지 조사합니다…

투자자로서 돈이 어디로 가고 어떻게 사용될 것인지를 아는 것이 중요합니다.

신생 기업에 대한 투자는 위험하므로 어떤 종류의 투자를 하기 전에 실사를 하고 싶을 것입니다. 설립자, 회사의 목표 시장 및 비즈니스 모델을 이해하면 회사가 자금으로 무엇을 할 수 있는지, 투자 수익 가능성에 대해 더 잘 알 수 있습니다.

실사란 무엇입니까?

실사는 벤처 캐피털(VC) 펀드 및 기타 투자자가 잠재적인 투자 기회를 선별하고 평가하는 데 사용하는 프로세스입니다.

초기 단계 기업에 대한 투자의 위험을 완화하기 위해서는 주로 투자의 장단점을 평가하고 기업의 비즈니스 위험을 식별하기 위한 비즈니스 실사 및 정보 확인을 위한 법적 실사가 필요합니다.

Investopedia 에 따르면 , “실사는 고려 중인 문제의 사실 또는 세부 사항을 확인하기 위해 수행되는 조사, 감사 또는 검토입니다. 금융 세계에서 실사는 다른 당사자와 제안된 거래를 시작하기 전에 재무 기록을 조사해야 합니다.

실사는 비즈니스 또는 투자 결정의 위험을 분석하고 완화하는 체계적인 방법입니다.”

비즈니스 실사 중에 회사의 관리, 제품, 시장 기회 및 비즈니스 모델에 대해 알아보기 위해 회사에서 제공하는 하나 이상의 프레젠테이션에 참석할 수 있습니다. 회사의 재무제표를 검토하고 추천인에게 연락할 수도 있습니다.

사업 실사 후에는 회사가 제공한 정보를 확인하고 법적 실사를 통해 투자에 대한 잠재적인 법적 위험을 평가하는 데 초점이 맞춰집니다.

법적 실사는 일반적으로 투자의 일반 조건이 확정된 후 투자자 변호사가 회사에 "실사 요청 목록"(" DD 요청 목록 ")을 보냈을 때 시작됩니다.

실사에는 선택한 스타트업이 실제적이고 합법적이며 성공에 대한 합당한 전망이 있는지 확인하는 작업이 포함됩니다. 자신의 실사에 참여하면 다음과 같은 중요한 요소를 발견할 수 있습니다.

• 회사가 진출할 시장
• 회사는 해당 시장에서 어떻게 적합하고 경쟁합니까?
• 회사 창립자의 배경
• 비즈니스의 단기 및 장기 목표
• 해당 스타트업이 투자 라운드 조건을 준수할지 여부
• 귀하의 투자가 수익성이 있을 수도 있고 없을 수도 있는 잠재력

• 회사 기록 및 헌장 문서
• 사업 계획 및 재정
• 보안 발행 및 이전 금융 문서
• 지적 재산권
• 중요한 계약
• 직원 문서 및 혜택 정보
• 소송, 조사 또는 분쟁에 관한 정보

VC 실사 프로세스의 일부 단계는 무엇입니까?

실사 프로세스의 일부 단계에는 다음 평가가 포함됩니다.

1. 시장
2. 사람들
3. 재무
4. 구조
5. 제품
6. 위기 관리

선택한 스타트업의 시장을 조사하는 것이 중요합니다. 모든 비즈니스 벤처가 독창적인 아이디어를 기반으로 할 수는 없지만 경쟁을 인식하는 것이 중요합니다. 스타트업이 경쟁적이거나 포화된 시장에 진입하는 경우 성공 가능성이 줄어들 수 있습니다.

사람들

스타트업 뒤에 있는 사람들을 아는 것은 당신이 진지하게 생각하는 것입니다. 회사는 팀만큼만 강하고 경험이 부족하거나 과거에 여러 벤처에 실패한 그룹은 투자에 문제를 일으킬 수 있습니다.

회사 설립자를 조사하여 시작할 수 있습니다. 그들의 배경을 조사하고 그들이 어디에서 왔는지 이해하십시오. 그들은 과거에 다른 사업을 시작한 적이 있습니까? 그렇다면 그 사업들은 무엇이고, 그들의 성과는 무엇이었습니까? 그들은 목표를 달성하고 궁극적으로 투자자에게 수익을 창출했습니까?

재무

회사는 얼마나 많은 돈을 모았습니까? 준비금이 있고 활주로는 얼마나 걸립니까? 기업은 은행에 돈이 있어야만 살아남을 수 있습니다.

선택한 회사가 비상 사태나 예상치 못한 비용을 처리할 자금이 있는지 확인하고 싶을 것입니다. 장기적으로 생각하는 것도 중요합니다. 따라서 향후 2~3년 동안 운영을 감당할 수 있는 충분한 자금이 있는 스타트업에 투자하는 것이 몇 달 동안 운영을 유지할 수 있을 만큼만 남은 스타트업보다 더 강력한 투자 선택이 될 수 있으므로 스타트업의 재무 상태를 확인해야 합니다. 투자하기 전에 자원.

투자자는 회사의 주요 비즈니스 지표도 확인해야 합니다.

투자 라운드 조건

향후 1-3년 동안 기금이 어떻게 사용될 것인지 완전히 이해하십시오. 반품에 방해가 될 수 있는 것이 있습니까? 만약 그렇다면, 당신의 투자가 안전하고 좋은 손에 있는 동안 그들이 필요로 하는 것을 가질 수 있도록 창업자들과 함께 일하기 위해 최선을 다하십시오.

위에서 볼 수 있듯이 이것은 시간이 많이 걸리는 프로세스이며 양측에서 상당한 시간을 소비합니다.

투자자가 초기 단계 스타트업을 찾는 이유에 대해 자세히 알아보세요. (내 이전 기사에서와 같이).

초기 단계 투자에서 VC 실사의 기본 목표는 비즈니스 기회를 독립적으로 검증하고 위험/수익 프로파일을 검증하는 것입니다. 나중 단계 또는 사모펀드 투자에서는 재무 및 법적 근면이 매우 중요하므로 근면의 주요 목표가 됩니다.

대조적으로, 초기 단계 근면은 주로 기회 또는 사업 근면입니다. 이러한 근면은 내부 조사, ​​잠재 고객, 업계 전문가, 벤더 및 기타 관련 생태계 참여자와의 대화를 통해 수행됩니다.

결론적으로 VC 실사 프로세스의 목표는 기회를 검증하고 기회의 위험/수익 프로파일을 검증하는 것입니다.

인형을 위한 나의 첫 번째 VC 작성 은 엄청난 견인력을 보았고 꽤 많은 사랑을 받았습니다. 한번 검토해보세요...

인형을 위한 VC 2장 여기… 일반적인 엔젤 투자 용어, VC와 엔젤의 차이점을 다룹니다.

세 번째 에디션 에서는 VC와 관련된 위험, VC에 들어가기 위한 요구 사항, 최소 투자, 스타트업을 검토하고 시작할 때 창업자에게 물어봐야 할 몇 가지 질문에 대해 이야기했습니다.

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